La plateforme chinoise d’assurance-crédit crypto Xinbi, sanctionnée par le Royaume-Uni, coupe un canal frauduleux de 19,9 milliards de dollars

Le ministère britannique des Affaires étrangères, du Commonwealth et du Développement (FCDO) a annoncé jeudi imposer des sanctions complètes à la plateforme chinoise d’intermédiation crypto Xinbi, l’accusant de jouer un rôle central dans le réseau de centres de fraude en Asie du Sud-Est, en fournissant des services de paiement en crypto-monnaies, des outils de fraude et d’autres services illégaux. La société d’analyse de la blockchain Chainalysis estime que, entre 2021 et 2025, Xinbi a traité plus de 19,9 milliards de dollars de transactions.

Mécanisme des sanctions : remplacer l’interdiction totale par l’isolement réglementaire

Dans sa déclaration, le FCDO indique que l’objectif des sanctions est de « isoler Xinbi de l’écosystème des crypto-monnaies légitime, afin de réduire sa capacité à envoyer et à recevoir des transactions en crypto, perturbant ainsi gravement ses opérations ». Cette formulation distingue clairement l’écosystème des crypto-monnaies légitime de l’écosystème illégal, au lieu de les confondre, et est considérée par le secteur comme une caractérisation positive des politiques visant à préserver la réputation de l’industrie de la crypto-monnaie.

Conformément aux mesures de sanction, Xinbi fera l’objet des restrictions contraignantes suivantes :

· Tous les actifs pertinents relevant de la juridiction du Royaume-Uni seront gelés de force

· Interdiction d’accéder aux réseaux financiers, commerciaux et touristiques du Royaume-Uni

· Les banques britanniques, les sociétés de crypto-monnaies et les citoyens particuliers sont tous interdits de fournir des biens, des services, des prêts ou des investissements à Xinbi

· Les personnes sanctionnées incluent Thet Li (soupçonné d’avoir géré le réseau international de finance de Prince Group au Cambodge) et Hu Xiaowei (soupçonné d’avoir des liens d’affaires avec la « cour n° 8 du parc » du programme de fraude de Prince Group)

Le rôle d’écosystème illégal de Xinbi : divulgation chiffrée par Chainalysis

Dans son rapport de jeudi, Chainalysis indique que ces sanctions visent les « canaux d’entrée et de sortie » de l’écosystème de la fraude, et que Xinbi en constitue le nœud central, « en exploitant l’efficacité et le caractère sans frontières des crypto-monnaies » pour réaliser de vastes flux de capitaux transfrontaliers.

En tant que plateforme d’échanges avec garantie destinée aux utilisateurs chinois, Xinbi assume dans l’écosystème frauduleux un double rôle : faciliter les paiements et fournir des services marketing, avec des liens d’affaires profonds avec des cours de fraude en Asie du Sud-Est comme celles liées au Cambodge et à la Birmanie. Parmi les transactions de 19,9 milliards de dollars traitées en quatre ans, une grande partie des fonds a été retracée par les chercheurs vers les chaînes de financement des opérations des escroqueries de « tueur de porcs » et des escroqueries par télécommunication.

Contexte d’application : la proportion de la criminalité crypto et les implications des sanctions coordonnées à l’échelle internationale

Les données de Chainalysis montrent que moins de 1 % des transactions en crypto-monnaies sont liées à des activités illégales. À l’inverse, le Groupe d’action financière (FATF) estime que 2 % à 5 % du PIB mondial passent par le système financier traditionnel pour blanchir de l’argent ; la comparaison entre ces deux chiffres indique que les crypto-monnaies ne sont pas le principal vecteur de la criminalité.

Au niveau de l’application internationale coordonnée, le Trésor américain a, ce mois-ci, imposé des sanctions à six personnes et à deux entités, les accusant de participer à des plans d’escroquerie menés par des professionnels de l’IT liés à la Corée du Nord. Les actions synchronisées de Londres et Washington montrent que les principales démocraties mettent progressivement en place un cadre systématique de sanctions visant les activités crypto illégales, et que la délimitation entre comportements on-chain conformes et non conformes devient de plus en plus claire dans l’exécution des politiques.

Questions fréquentes

Qu’est-ce que Xinbi ?

Xinbi est une plateforme d’échanges avec garantie en crypto-monnaies destinée aux utilisateurs chinois, qui fournit principalement des services de paiement en crypto et des outils de fraude aux centres de fraude d’Asie du Sud-Est. Selon les données de Chainalysis, entre 2021 et 2025, cette plateforme a traité plus de 19,9 milliards de dollars de flux de fonds illégaux, avec des liens d’affaires directs avec des organisations de fraude telles que Prince Group au Cambodge.

Comment les sanctions britanniques coupent-elles les canaux crypto de Xinbi au niveau technique ?

Les sanctions exigent que toutes les banques et sociétés de crypto-monnaies situées dans la juridiction britannique cessent de fournir des services à Xinbi. Comme les principaux exchange de conformité doivent tous filtrer les listes de sanctions, Xinbi ne pourra pas effectuer de retraits en monnaie fiduciaire, de règlement d’actifs ou de connexion à des services financiers via des canaux conformes ; sa capacité à faire circuler des fonds en crypto sera donc structurellement limitée.

Ces sanctions ont-elles un impact sur les utilisateurs crypto ordinaires ?

Les sanctions visent la plateforme Xinbi et les personnes associées ; elles n’affectent pas les activités normales de transactions en crypto conformes. La déclaration du FCDO distingue clairement l’écosystème des crypto-monnaies légitime de l’écosystème illégal : le périmètre des sanctions se limite à des fournisseurs de services illégaux spécifiques, sans lien direct avec les comportements de détention ou de transaction des utilisateurs ordinaires.