Dans le monde actuel de l’investissement financier, en plus des actions traditionnelles et des cryptomonnaies, il existe une méthode plus directe pour monétiser vos prédictions sur le « futur » : les contrats d’événements. Qu’il s’agisse de la publication de données économiques, de l’évolution du prix du Bitcoin, ou même des résultats sportifs, vous pouvez parier en Yes ou No. Cet article explique comment fonctionner les contrats d’événements sur l’application Robinhood, à travers des exemples concrets, pour comprendre comment opérer, calculer les gains et pertes, et les précautions à prendre lors de la transaction. Cet article est extrait de Prediction Markets Explained : How Event Contracts Work. Observation sectorielle, non conseil en investissement.
À savoir avant de parier sur les contrats d’événements sur Robinhood
Contrats d’événements : En résumé, il s’agit d’une transaction de pari sur le fait qu’un événement futur « se produira ou non ».
Prix du contrat : Les contrats d’événements se négocient sur le marché public, avec un prix compris entre 0 et 1 dollar. Le prix actuel reflète la probabilité implicite que l’événement se produise.
Règlement : Si l’événement se produit, le prix de règlement est de 1 dollar ; sinon, il est de 0 dollar.
Passer une commande : Les utilisateurs peuvent acheter des contrats en utilisant des ordres limités, en spécifiant le prix qu’ils sont prêts à payer.
Types de marché : En plus des événements généraux, la vidéo couvre aussi les marchés sportifs, y compris les handicaps, les totaux et la performance des joueurs.
Risques : Il est essentiel de comprendre que les contrats d’événements ne garantissent pas une victoire, et vous pouvez perdre la totalité de votre investissement.
Comment la liquidité influence-t-elle la transaction ?
La liquidité varie selon l’événement, ce qui signifie qu’il peut être plus difficile de trouver des participants prêts à échanger contre vous pour certains contrats, impactant directement la facilité d’exécution de votre ordre.
Comment est déterminé le montant final de règlement du contrat ?
Le montant final dépend du résultat de l’événement. Si l’événement se produit, le contrat se règle à 1 dollar ; sinon, à 0 dollar.
Comment acheter un contrat d’événement ?
Prenons l’exemple : « Le Bitcoin dépassera-t-il 100 000 dollars d’ici la fin 2026 ? » Si vous pensez que oui, achetez le contrat en sélectionnant « Oui ».
Comprendre les cotations et passer un ordre
Le prix du contrat se situe généralement entre 0 et 1 dollar.
Mode de cotation : Si le prix de « Oui » est de 0,41 dollar, cela signifie que pour acheter une unité du contrat, vous payez 0,41 dollar. Écart de prix : Il y a souvent une différence entre le prix d’achat et le prix de vente (par exemple 0,35 et 0,41). Pour être plus compétitif, vous pouvez définir un ordre limite en entrant manuellement un prix intermédiaire (par exemple 0,38), plutôt que d’accepter l’offre immédiate.
La transaction se réalise lorsque quelqu’un est prêt à vendre. Comme il s’agit d’un marché public, chaque transaction doit avoir un contrepartie. Si vous souhaitez acheter, il faut qu’un vendeur accepte votre prix. Si personne n’accepte, votre ordre restera en attente, voire partiellement exécuté ou rejeté.
Calcul des gains, pertes et risques
La logique de règlement de ces contrats est très simple :
Prédiction correcte : chaque contrat se règle à 1 dollar. Après déduction des coûts (par exemple 0,35 dollar), votre profit net est de 0,65 dollar.
Prédiction incorrecte : la valeur du contrat devient nulle, et vous perdez la totalité de votre mise.
Points clés à retenir
Chronologie : C’est la plus importante ! Même si le Bitcoin dépasse 100 000 dollars demain, si le contrat doit se régler en 2026, vous devrez attendre cette date pour recevoir votre argent, sauf si vous vendez le contrat en avance pour clôturer la position.
Détails du contrat : Vérifiez impérativement les « termes du contrat », notamment la source officielle des résultats pour éviter toute contestation.
Gestion des ordres : Après avoir passé un ordre, si celui-ci n’est pas encore exécuté (affiché en attente), vous pouvez à tout moment accéder à la page de détails et cliquer sur « Annuler l’ordre ».
Ce type de transaction comporte des risques et des gains clairs, l’essentiel étant de bien comprendre « le timing » et « les conditions de règlement ».
Logique et caractéristiques du calcul des gains et pertes des contrats d’événements
Dans la vidéo de Robinhood, il est expliqué la logique de calcul des gains et pertes ainsi que les caractéristiques de risque des contrats d’événements. À travers un exemple concret, cela aide les traders à comprendre la différence entre « rendement » et « profit ».
Comment calculer le résultat ?
La vidéo prend l’exemple d’un contrat pour la victoire du golfeur Rory McIlroy lors du Masters américain :
Coût d’achat : Supposons qu’un contrat coûte 0,11 dollar, et que vous achetiez 1000 unités, pour un total de 110 dollars, appelé « entrée en position ». Prédiction correcte (victoire) : chaque contrat se règle à 1 dollar. Vous récupérez donc 1 000 dollars. Calcul du profit net : il faut déduire le coût initial. 1 000 (revenu) – 110 (coût) = 890 (profit net). (Note : il faut aussi déduire les frais de transaction/commission). Pas de levier.
Attention : ce produit n’est pas un produit à effet de levier comme les futures ou le Forex.
Paiement intégral : vous payez la totalité lors de la passation de l’ordre. Perte maximale : votre perte maximale est limitée à votre capital initial. Si le joueur ne gagne pas, la valeur du contrat devient zéro (0 dollar), et vous perdez les 110 dollars plus les frais de transaction. Il n’y a pas de problème de marges ou de appels de marge.
Possibilité de clôturer la position à tout moment :
Même si le contrat a une date de règlement finale, la vidéo mentionne que le trader peut clôturer sa position à tout moment avant la date de règlement. Si vous constatez que le marché évolue mal ou souhaitez prendre des profits anticipés, vous pouvez vendre le contrat avant la date officielle de règlement.
Le fonctionnement des contrats d’événements est similaire à « tout ou rien ». Si vous gagnez, vous récupérez 1 dollar ; si vous perdez, vous ne récupérez rien. Lors de l’opération, il faut toujours garder à l’esprit : « l’argent investi est le risque maximal, et l’argent récupéré doit déduire les coûts pour connaître le profit réel ».
Cet article sur le fonctionnement des « contrats d’événements » sur Robinhood a été initialement publié par Chain News ABMedia.
