Quelle est l’analyse fondamentale de Hyperliquid (HYPE) pour 2025 ?

Le carnet d’ordres on-chain et l’absence de frais de gas de Hyperliquid révolutionnent le trading DeFi

Hyperliquid adopte un modèle de carnet d’ordres entièrement on-chain qui bouleverse la façon dont la finance décentralisée gère les transactions. Contrairement aux AMM traditionnels, fondés sur des pools de liquidité et des algorithmes de tarification, l’architecture Hyperliquid exécute chaque ordre, annulation, transaction et liquidation directement sur la blockchain avec une latence inférieure à une seconde. Ce modèle transparent offre une découverte des prix en temps réel et une liquidité profonde similaire à celle des plateformes centralisées.

L’absence de frais de gas représente une avancée majeure en matière de réduction des coûts. Les utilisateurs ne paient que des frais de trading compétitifs, 99 % des frais étant réinvestis dans des rachats de tokens plutôt qu’alloués au réseau. Ce mécanisme contraste nettement avec les DEX classiques, où les frais de gas par transaction sont significatifs pour l’utilisateur. Avec plus de 350 milliards de dollars de volume mensuel traité, Hyperliquid prouve qu’une infrastructure performante associée à des coûts de transaction quasi nuls permet aux traders de préserver leur rentabilité quel que soit le contexte de marché.

Le token natif HYPE a été lancé en novembre 2024 avec des distributions substantielles via airdrop, offrant aux utilisateurs une part de gouvernance et des réductions sur les frais de trading. En supprimant les freins liés au gas et en proposant des remises aux makers ainsi que des frais réduits pour les takers, Hyperliquid combine l’efficacité des plateformes centralisées avec la transparence et le contrôle utilisateur propres à la finance décentralisée.

Prévision de revenus annuels de 694 millions de dollars en 2025 grâce aux frais de trading, frais EVM et enchères

Hyperliquid vise à capter des revenus importants via un modèle de monétisation diversifié. Les 694 millions de dollars de revenus annuels prévus pour 2025 reflètent trois principaux canaux de revenus fonctionnant ensemble.

Les frais de trading constituent le pilier majeur de cette projection, soutenus par le modèle de carnet d’ordres onchain dédié aux perpetuals. Le DEX prélève des frais sur chaque transaction exécutée, la latence de bloc inférieure à une seconde favorisant des volumes élevés. Cette infrastructure permet une collecte de frais évolutive à mesure que le trading s’intensifie.

Les frais EVM forment le second socle de revenus, issus des transactions computationnelles de l’écosystème. À mesure que les applications financières permissionless se multiplient sur la L1 de Hyperliquid, chaque interaction avec un smart contract génère des frais qui alimentent une source de revenus durable liée à l’expansion de l’écosystème.

Les mécanismes d’enchères constituent le troisième levier, apportant une tarification dynamique pour les ressources rares du réseau. Cette diversification protège la plateforme contre la cyclicité du marché, contrairement aux modèles à source unique de revenus.

La prévision de 694 millions de dollars repose sur une adoption utilisateur soutenue et des volumes de trading constants. La situation actuelle, avec HYPE à 32,71 dollars et une capitalisation de 8,85 milliards de dollars, témoigne de la reconnaissance par les investisseurs du potentiel de revenus de la plateforme. Avec une valorisation pleinement diluée de 32,7 milliards de dollars, Hyperliquid se positionne solidement pour répondre à la demande émergente de la DeFi.

Des fondamentaux robustes et un écosystème de plus de 180 projets soutiennent un objectif de 100 dollars d’ici 2025

La trajectoire vers l’objectif de 100 dollars en 2025 pour Hyperliquid repose sur des indicateurs on-chain remarquables et un écosystème en pleine croissance. Le protocole a généré 106 millions de dollars de revenus en 30 jours, surpassant largement les principaux concurrents du secteur. Cette performance reflète une véritable utilité et un engagement utilisateur authentique, loin des simples mouvements spéculatifs.

L’expansion de l’écosystème est un autre facteur clé des prévisions optimistes. Avec plus de 180 projets développés sur Hyperliquid, la plateforme s’affirme comme un pôle central d’applications DeFi. Cette adoption par les développeurs crée des effets de réseau qui renforcent la compétitivité et stimulent la croissance du volume des transactions.

Les valorisations techniques confirment la crédibilité de l’objectif de 100 dollars. Malgré des performances de revenus parmi les meilleures du secteur, Hyperliquid affiche une capitalisation d’environ 12 milliards de dollars, soit une valorisation nettement inférieure à celle de ses revenus, en comparaison des alternatives établies. Ce différentiel laisse entrevoir un potentiel de progression important si le marché applique des multiples similaires à ceux des chaînes les plus performantes.

L’association d’une génération de revenus solide, d’une expansion de l’écosystème et d’une valorisation attractive constitue un argument d’investissement convaincant en faveur d’une revalorisation progressive tout au long de 2025.

FAQ

Qu’est-ce que le token HYPE ?

HYPE est le token natif de Hyperliquid, un exchange décentralisé de produits dérivés sur sa propre blockchain. Il assure le fonctionnement du trading, de la liquidité et des opérations de la plateforme.

Hyper peut-il atteindre 1 dollar ?

Oui, Hyper a le potentiel d’atteindre 1 dollar. Grâce au développement continu et à l’adoption croissante dans l’écosystème Web3, ce seuil pourrait être franchi prochainement.

Quel token présente un potentiel de croissance de 1000x ?

HYPE présente un potentiel de croissance de 1000x. Sa technologie novatrice et le soutien actif de sa communauté en font un candidat à une forte expansion dans les prochaines années.

HYPE est-il un bon investissement ?

Oui, HYPE s’avère être un investissement intéressant. Les analyses récentes du marché indiquent un potentiel de progression, porté par une adoption croissante et un sentiment positif au sein de l’écosystème Web3.