Tokens DeFi : Guide d’initiation

La finance décentralisée (DeFi) incarne une approche innovante des services financiers, permettant aux utilisateurs d’échanger, de prêter et d’emprunter des actifs numériques sans intermédiaires centralisés. Ce secteur a connu une croissance remarquable, avec une participation unique via crypto wallet passant d’environ 100 000 début 2020 à plus de 6,6 millions en 2023. Cette croissance exponentielle reflète l’adoption croissante et la confiance accordée aux systèmes DeFi. Selon les analyses du secteur, le volume d’échanges on-chain dans la DeFi s’est fortement accru ces dernières années, traitant des milliards de dollars en transactions crypto. Pour accompagner cette dynamique et renforcer l’engagement communautaire, de nombreux protocoles DeFi ont lancé leur propre cryptomonnaie, appelées tokens de finance décentralisée, principalement sur des blockchains telles qu’Ethereum.

Qu’est-ce que la DeFi ?

La finance décentralisée, ou DeFi, est une branche spécialisée de l’industrie des cryptomonnaies, dédiée à la fourniture de produits et services financiers sans intermédiaires. Contrairement aux systèmes financiers traditionnels qui exigent la transmission de données personnelles à des entités centralisées comme les banques, les courtiers ou les sociétés fintech, les applications DeFi reposent sur des réseaux informatiques décentralisés appelés blockchains. Ces protocoles sont des applications construites sur des réseaux de cryptomonnaies tels qu’Ethereum, facilitant les interactions financières de pair à pair.

La technologie des smart contracts constitue la base des applications DeFi. Les smart contracts sont des instructions codées, auto-exécutables sur blockchain, qui réalisent automatiquement des tâches prédéfinies lorsque certaines conditions sont réunies. Par exemple, lorsqu’un utilisateur souhaite échanger des ETH contre un stablecoin tel que USDC sur une plateforme décentralisée, le smart contract de l’application DeFi détecte le dépôt d’ETH et transfère automatiquement l’équivalent en USDC vers le crypto wallet de l’utilisateur. Cette automatisation permet des transferts sécurisés de cryptomonnaie entre pairs pour des services financiers en ligne. En raison de leur nature décentralisée et automatisée, ces applications sont communément appelées applications décentralisées, ou dApps.

Que sont les coins et tokens DeFi ?

La compréhension de la notion de token DeFi commence par la distinction entre coins et tokens dans l’écosystème crypto. Au sens large, une cryptomonnaie DeFi inclut tout actif numérique utilisé dans les applications DeFi, qu’il s’agisse d’un coin ou d’un token. Toutefois, ces termes ont des significations spécifiques qu’il convient de comprendre. Un coin constitue l’élément central d’une blockchain autonome, servant de monnaie native à ce réseau. À l’inverse, un token DeFi est une cryptomonnaie émise sur une infrastructure blockchain existante, utilisant cette blockchain comme couche de base.

La cryptomonnaie d’Ethereum, ETH, illustre le concept de coin puisqu’elle constitue le moyen de paiement officiel au sein de la blockchain Ethereum. Lorsqu’ils utilisent des protocoles DeFi sur Ethereum, les utilisateurs doivent payer les frais de transaction, appelés gas fees, en ETH lorsqu’ils interagissent avec des dApps DeFi. Bien que l’ETH ait des usages dépassant les applications DeFi, beaucoup le considèrent comme un coin DeFi en raison de son rôle central dans les dApps Ethereum telles que Uniswap, Aave et Sushi.

Les tokens DeFi, en revanche, sont des cryptomonnaies émises sur une infrastructure blockchain existante comme Ethereum, Cardano ou Solana, et sont directement liés à des projets DeFi spécifiques. Les développeurs créent des tokens DeFi pour ajouter des fonctionnalités particulières à leur plateforme, par exemple des droits de vote de gouvernance ou des mécanismes de récompense pour les membres. Pour définir ce qu’est un token DeFi, il est essentiel de noter que ces tokens sont généralement des utility tokens, car ils servent des fonctions distinctes dans leurs écosystèmes Web3 respectifs, au-delà de la simple spéculation sur le prix. Bien que les tokens DeFi soient négociés sur des plateformes crypto à des prix variables, leur valeur principale réside dans leur utilité fonctionnelle au sein de leurs écosystèmes natifs.

Quelles sont les cryptomonnaies DeFi les plus utilisées ?

Le secteur DeFi évolue en permanence, avec de nouveaux projets qui voient régulièrement le jour, rendant difficile le suivi de toutes les innovations. Toutefois, certaines cryptomonnaies se sont imposées comme références dans l’univers DeFi. Sushi (SUSHI), initialement dénommé SushiSwap, fonctionne comme une plateforme décentralisée sur Ethereum, directement inspirée du modèle Uniswap. Créé par les développeurs pseudonymes Chef Nomi et 0xMaki, Sushi a incité les utilisateurs à migrer depuis Uniswap en offrant des récompenses élevées en tokens SUSHI. Au-delà de cet aspect incitatif, SUSHI confère aux détenteurs des droits de vote sur les propositions de gouvernance du dApp DeFi Sushi.

Aave (AAVE) fonctionne comme un protocole de prêt et d’emprunt peer-to-peer sur la blockchain Ethereum. Comme d’autres tokens de gouvernance, AAVE vise à offrir aux détenteurs un pouvoir de vote sur les propositions de gouvernance. Le protocole propose un Safety Module permettant aux membres de la communauté de déposer des tokens AAVE. Ces déposants reçoivent des récompenses en tokens pour leur participation, mais Aave peut prélever jusqu’à 30 % de la mise de chaque participant en cas d’urgence afin de garantir la stabilité du protocole.

Lido DAO (LDO) est une plateforme DeFi spécialisée dans la génération d’intérêts sur des cryptomonnaies basées sur le proof-of-stake (PoS), comme Ethereum. L’algorithme proof-of-stake impose aux ordinateurs du réseau de verrouiller ou staker leur cryptomonnaie pour obtenir des récompenses. Lido émet des tokens dérivés, comme Lido Staked Ethereum (StETH), qui servent de justificatifs pour les déposants. La cryptomonnaie LDO agit comme token de gouvernance de Lido DAO, permettant aux détenteurs de voter sur les évolutions et les décisions de développement du protocole.

Curve Finance (CRV) est une plateforme décentralisée basée sur Ethereum, spécialisée dans les paires d’échange de cryptomonnaies à faible volatilité. Au lieu de proposer des altcoins spéculatifs, Curve Finance se concentre sur les stablecoins et les tokens enveloppés, offrant un environnement de trading plus stable. Le token de gouvernance CRV permet aux membres de la communauté de participer aux décisions stratégiques concernant Curve.

Où les traders crypto achètent-ils des cryptomonnaies DeFi ?

L’achat de tokens DeFi ne nécessite pas forcément une interaction directe avec les protocoles DeFi. Les traders peuvent acquérir des coins et tokens DeFi via des plateformes décentralisées, des wallets décentralisés et divers dApps DeFi, mais de nombreuses plateformes d’échange crypto traditionnelles proposent également à la négociation des cryptomonnaies liées à la DeFi.

Le processus commence généralement par la consultation de sites agrégateurs de prix comme CoinMarketCap ou CoinGecko. Ces plateformes fournissent des informations complètes via des onglets dédiés DeFi Token ou permettent la recherche de symboles spécifiques associés aux cryptomonnaies DeFi. Après avoir identifié la cryptomonnaie recherchée, il est conseillé de visiter son site officiel pour mieux comprendre l’actif, notamment sa capitalisation, sa tokenomics et ses applications dans l’écosystème.

Ensuite, il faut localiser l’onglet Exchanges sur la page d’information de la cryptomonnaie, qui répertorie les plateformes d’échange centralisées et décentralisées proposant des paires de trading pour ce token. Enfin, il convient de sélectionner la plateforme répondant à vos besoins. Selon le choix d’une plateforme centralisée ou décentralisée, il sera nécessaire de créer un compte ou de connecter un crypto wallet compatible pour effectuer les transactions sur le token DeFi souhaité.

Conclusion

Comprendre ce qu’est un token DeFi est essentiel pour naviguer dans l’écosystème en pleine expansion de la finance décentralisée. Les tokens DeFi représentent un élément clé, avec des usages qui vont bien au-delà de la simple spéculation sur le prix. Savoir distinguer coins et tokens DeFi ainsi que leurs différentes utilisations dans les protocoles est crucial pour toute personne souhaitant s’engager dans ce secteur financier innovant. La croissance de 100 000 à 6,6 millions de wallets actifs ces dernières années illustre le développement massif de l’adoption des technologies DeFi.

À mesure que la DeFi se développe, des cryptomonnaies comme SUSHI, AAVE, LDO et CRV illustrent la diversité des applications des tokens dans les environnements décentralisés, qu’il s’agisse de droits de gouvernance, de récompenses de staking ou d’incitations à la liquidité. Qu’ils soient obtenus sur des plateformes décentralisées ou via des services de trading crypto classiques, les tokens DeFi offrent aux utilisateurs des opportunités inédites de participer à la finance de demain. Lorsqu’on s’intéresse à ce qu’est un token DeFi et aux perspectives d’investissement, il est essentiel d’étudier en détail le cas d’usage, la tokenomics et les risques associés à chaque token avant d’investir. Avec l’évolution continue de l’écosystème, les tokens DeFi restent au cœur de l’innovation financière et ouvrent de nouvelles perspectives pour une participation économique décentralisée.

FAQ

Le coin DeFi est-il un bon investissement ?

Oui, le coin DeFi pourrait représenter un investissement intéressant en 2025. Avec l’adoption croissante de la finance décentralisée, les tokens DeFi devraient voir leur valeur progresser et offrir des rendements élevés.

La DeFi est-elle illégale aux États-Unis ?

La DeFi n’est pas illégale aux États-Unis, mais elle évolue dans une zone réglementaire incertaine. La SEC intensifie sa surveillance, et certaines activités DeFi pourraient nécessiter le respect des lois sur les valeurs mobilières.

Dogecoin est-il un token DeFi ?

Non, Dogecoin n’est pas un token DeFi. Il s’agit d’une cryptomonnaie autonome. Cependant, il peut être “wrapped” et utilisé sur certaines plateformes DeFi d’autres blockchains.

Quelle est la valeur du token DeFi ?

Au 14 décembre 2025, le token DeFi vaut 0,0366 $ et son volume d’échange sur 24 heures s’élève à 79 240 $.