HenriqueCen

Primero, volvamos a revisar la pesadilla de los años 70:
📉 Los precios del petróleo aumentaron un 400% ( luego un 1,000% para 1980)
📉 El PIB cayó un 3.2%
📉 Las acciones se desplomaron un 47%
📉 El desempleo alcanzó el 9%
📉 La inflación se disparó al 15%
Las estaciones de servicio se quedaron sin gasolina. Los estadounidenses esperaban horas por combustible.
Fue una devastación económica.

Avance rápido hasta 2026:
Irán cerró el Estrecho de Ormuz — el paso de petróleo más crítico del mundo.
🔴 El crudo Brent se disparó de $70 a $126
🔴 El S&P 500 cayó un 8%
🔴 La AIE lo calificó como la "mayor interrupción de suministro en la historia"
Todos están en pánico.
Pero esto es lo que están pasando por alto:

2. EE. UU. AHORA ES UNA SUPERpotencia de GNL
La interrupción del estrecho amenaza el 20% del suministro mundial de GNL.
¿La mejor alternativa? GNL estadounidense.
📈 Las acciones de Venture Global subieron un 40% en un mes
📈 Cheniere Energy subió un 15%
Asia literalmente está llamando a los exportadores estadounidenses suplicando por suministros.

3. EL DOLOR ES ASIMÉTRICO — ASIA LO SOPORTA MÁS
Solo el 2-5% del petróleo de Hormuz va a EE. UU.
El 75% va a 4 economías asiáticas: China, India, Japón, Corea del Sur
🇨🇳 China sola importa 11 millones de barriles/día del Medio Oriente
Para Estados Unidos: inconveniente en el precio
Para Asia: posible crisis de suministro

4. LAS ENERGÍAS RENOVABLES Y LOS VEHÍCULOS ELÉCTRICOS ESTÁN REDUCIENDO LA DEPENDENCIA DEL PETRÓLEO
Década de 1970: CERO alternativas al petróleo
2026: Más de 70 millones de vehículos eléctricos en todo el mundo, reduciendo la dependencia del petróleo en 5 millones de barriles/día
La crisis en realidad ESTÁ ACELERANDO la adopción de vehículos eléctricos.
Empresas americanas como Tesla se benefician enormemente de este cambio.

5. RESERVAS ESTRATÉGICAS Y INFRAESTRUCTURA EVOLUCIONADA
Años 70: Casi no existían reservas estratégicas
2026: EE. UU. y aliados liberaron 400 millones de barriles (el más grande de la historia)
Además: Arabia Saudita y Emiratos Árabes Unidos redirigieron petróleo a través de oleoductos que PASAN POR AL MARGEN de Ormuz
Los países ahora tienen herramientas que no existían hace 50 años.

Nadie está diciendo esto, pero lo diré:
La venta de bonos denominados en yuanes por parte de Portugal es una apuesta a la depreciación de la moneda china.
El CNY perderá valor frente al EUR y USD y el pago será más barato. Esto es bastante obvio si miras la oferta monetaria M2.

Probablemente he dedicado más de 1000 horas a estudiar y trabajar en el criterio de Kelly.

NDX acaba de subir un +13% desde los mínimos… pero mira debajo del capó. VIX está tranquilo en ~18.4
VIXEQ está explotando en 41.7
Razón → 2.27 → régimen de DISPERSIÓN (Estrés Amplio).
Desglose simple:
- El VIX mide la volatilidad esperada del índice general S&P 500 (muy influenciado por unas pocas acciones mega-cap).
- VIXEQ mide la volatilidad esperada promedio de las acciones individuales del S&P 500.
Cuando VIXEQ es mucho más alto que VIX (alta razón), significa que el mercado en general está valorando mucho más miedo y potenciales movimientos más grandes en acciones individual

El coeficiente de correlación de Pearson está subestimado.
- Velocidad: Un número te dice si dos variables se mueven juntas (-1 a +1). No se necesitan modelos complejos.
- Diversificación sectorial: Ayuda a construir carteras verdaderamente diversificadas. Si la tecnología y los semiconductores tienen una correlación de 0.92, en realidad no estás diversificado.
- Poder predictivo: Se encontró una correlación de 0.45 entre el rendimiento del sector energético y los precios del petróleo. Esa es una visión accionable para el momento de entrada/salida.

¿Y si asignaras un 10% a UPRO?
Comparación a 10 años:
- SPY (S&P 500): +296%
- UPRO (con apalancamiento 3X): +1,000%
La parte interesante:
Una cartera de $10,000 con solo un 10% en UPRO y un 90% en SPY habría generado más de $50,000 frente a los $40,000 solo con SPY.
La asimetría: Riesgas perder un máximo del 10% (de tu asignación), pero el potencial de ganancia es significativamente mayor.

Los rendimientos del mercado de valores nunca son lineales y casi nunca son "promedios".
Algunos años devolverá -10%, otros años +22%. Lo que importa es el tiempo en el mercado.

Los dividendos se sienten geniales, pero lo más probable es que estén perjudicando tus rendimientos.
Compara SPY vs CSPX (ambos ETFs del S&P 500):
📈 SPY (paga dividendos): +483% en 15 años
📈 CSPX ( reinvierte dividendos): +638% en 15 años
Esa diferencia es enorme, y se reduce a dos cosas:
1. Composición — los dividendos reinvertidos generan sus propios rendimientos
2. Eficiencia fiscal — en muchos países, se te grava con dividendos pero no con ganancias no realizadas
A menos que necesites ingresos por dividendos para cubrir gastos, reinvertir casi siempre es la opción más inteligente.

Ayer, te mostré que $KOSPI parecía estar en su mejor momento. Hoy, estamos cosechando los frutos.

$KOSPI: Desde 1980, solo hubo 3 meses peores que el mes pasado para el mercado de valores coreano.

$VIX la estructura de plazos volvió al contango. Esto es bueno.

Aquí hay una buena señal de compra.

$QUBT Las acciones de Quantum Computing han bajado un 60% desde que hablé sobre venderlas en corto.
Era muy obvio que la acción estaba sobrevalorada.
Aún así, el problema con la venta en corto es el clásico "el mercado puede mantenerse irracional más tiempo del que tú puedes mantenerte solvente."

Si los portugueses todavía estuvieran gobernando el Estrecho de Ormuz, nada de esta basura sucedería.