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#谷歌特斯拉Q2财报今夜见分晓
《AI变现逻辑的年中大考》
23号凌晨谷歌即将公布其本次财报，这份财报不仅是它一家的事，它本质上是全市场对“AI变现逻辑”的年中大考，是近期美股乃至整个宏观风险资产的情绪标尺。
当前盘面的定价与预期
目前华尔街给出的一致性预期已经打得很满：总营收约1168亿美元（同比+21%），EPS每股收益预期在2,89美元。但这都是表象，真正决定生死的胜负手在Google Cloud——市场现在极度渴望它能兑现高达60%以上的云业务惊人增速，来证明前期的重金投入没有打水漂。
这件事对交易的实质影响不是报表有多华丽，而是大资金会如何据此重新评估风险偏好。有以下两个角度：
1、如果财报全面超预期且业绩指引强劲
这是稳住全局的剧本。谷歌只要证明了AI投入能换来真金白银的收入转化，这根定海神针就能托住整个硬件和半导体产业链（英伟达、台积电）。纳指多头情绪一旦稳住，这股流动性顺风会直接外溢，对整体AI美股构成强劲的支撑。
2、如果财报一旦不及预期，或 Capex（资本支出）居高不下但收入指引疲软
这是当前盘面最大的尾部风险。在AI主线极其拥挤的共识下，市场的容错率极低。只要财报透出一丝“光砸钱、难变现”的迹象，立刻会引爆资金对AI投资回报率的恐慌。这种恐慌会导致纳指带头杀估值，进而引发跨资产的无差别去杠杆（De-risk

《Examen semestral para monetizar con IA》
A las 23:00 de la madrugada, Google publicará próximamente su informe de resultados de este periodo. Este informe no solo es asunto de una sola empresa: en esencia es el examen semestral “de fuego” del mercado sobre la “lógica de monetización de la IA”, y sirve como termómetro del ánimo para los riesgos macro recientes en la Bolsa de EE. UU., e incluso para todo el universo de activos de riesgo.
El precio actual del mercado frente a las expectativas
Las expectativas de consenso que maneja Wall Street ya están muy cargadas: ingresos totales de alrededor

¿Por qué la primera “ventana” de “alto el fuego” tras reavivarse la tensión entre EE. UU. e Irán no logró enfriar el precio del petróleo?
Ayer, el lado iraní propuso primero un alto el fuego de 10 días
Por la noche, Trump no mostró interés
（(Se estima que Irán abrió una posición corta de petróleo crudo; la posición larga de Trump aún no se ha cerrado)）
Hoy, el secretario de Estado de EE. UU. dijo que está abierto al diálogo
Pero aun así, estas noticias no enfriaron el precio del petróleo: al contrario, siguió subiendo
Esto debería ser “información poco adecuada” por parte de un portavoz, y sol

Por qué la primera ventana de “alto el fuego” tras reavivarse la tensión entre EE. UU. e Irán no logró enfriar el precio del petróleo?
Ayer, Irán fue el primero en proponer un alto el fuego de 10 días
A la noche, Trump no le prestó interés
(Se estima que Irán abrió una posición corta en crudo, mientras que la posición larga de Trump aún no se ha cerrado)
Hoy, el secretario de Estado de EE. UU. dijo que está abierto al diálogo
Pero aun así, estas noticias no enfriaron el precio del petróleo; al contrario, siguió subiendo
Esto debería ser un “desajuste” del discurso, y además se quedó solo en pa

Hoy el “micrófono” de la Fed, Nick Timiraos, filtró un dato importante (como se ve en la imagen).
Esta vez prácticamente clavó el PCE subyacente en 0,18% y, además, dio directamente un PCE general con -0,07% en el valor.
Esto no es una predicción.
Es la Fed usando su boca para filtrar la respuesta al mercado con antelación.
El valor de la llamada “nueva agencia de comunicaciones de la Fed” se refleja al máximo en este momento: más que una especulación de un periodista financiero, parece el “último kilómetro” de la gestión de expectativas por parte del nivel de políticas.
Para nosotros, traders

Las reservas del banco central son para largo plazo, y a largo plazo son una buena noticia.
No tienen mucha relación con el corto plazo.
Pero a corto plazo, el espacio a la baja es limitado.
Para saber: que los principales bancos centrales no estadounidenses han estado acumulando oro comenzó con la guerra entre Rusia y Ucrania en 2022.
En ese momento, Estados Unidos congeló las sanciones a Rusia, y algunos grandes países no estadounidenses empezaron a “deshacerse de los bonos del Tesoro de EE. UU. y comprar oro”.
Lo han acumulado cada año.
$XAU
{future}(XAUUSDT)

Las reservas del banco central son a largo plazo, y a largo plazo es una buena noticia.
No tiene mucha relación con el corto plazo.
Pero en el corto plazo el espacio a la baja es limitado.
Para saberlo: que los principales bancos centrales no estadounidenses acumulan oro comenzó en 2022 con la guerra entre Rusia y Ucrania.
En ese momento, Estados Unidos congeló y sancionó a Rusia, haciendo que algunos países grandes no estadounidenses empezaran a “vender bonos del Tesoro de EE. UU. y comprar oro”.
Lo acumulan cada año.
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Esta tarde vi una señal para ponerse en corto.
Abrir corto $SKHY
Después del segundo rebote de la noche, se dio el objetivo.
¿Por qué abrir corto?
Porque hay una señal desde el análisis técnico.
¿Por qué tan fácil llegó al objetivo?
Quizá sea porque últimamente le gusta moverse de forma volátil.
Aquí, al revertir, se puede intentar un corto plazo en largo.
[Lo anterior es solo un registro de opinión personal]

Esta tarde vi una señal para hacer short
Abrir short $SKHY
Después del segundo rebote de la noche, llega al nivel objetivo
¿Por qué abrir short?
Es por una señal del análisis técnico
¿Por qué dar el objetivo?
Quizás es porque recientemente les gusta que fluctúe en el almacenamiento
【Lo anterior es solo un registro de opiniones personales】

El dato principal de CPI salió 0%
Los rendimientos de los bonos del Tesoro caen de golpe
¡Una gran noticia positiva!
Después del empleo no agrícola, sosteniendo órdenes largas de oro, no decepcionó a nadie
A corto plazo, el objetivo está entre 4110-4140
A largo plazo, el objetivo está entre 4300-4500
$XAU

Esta noche a las 20:30 se publicará el IPC de EE. UU. de junio; el pronóstico mediano del mercado para el IPC subyacente es de 0,2% en variación mensual. Si el IPC subyacente llega a 0,3% o más, el mercado negociará con más fuerza el riesgo de nuevas subidas de tipos de la Reserva Federal.
A continuación, a las 22:00 habrá testimonio del presidente de la Reserva Federal Warsh ante el Congreso, y en la madrugada del día siguiente, a las 00:30, Waller también pronunciará un discurso sobre perspectivas económicas.
Actualmente, el panorama macro es claramente desfavorable para los activos de riesg

Esta noche a las 20:30 se publicará el IPC de EE. UU. de junio. El consenso de mediana del mercado para el IPC subyacente es de 0,2% en variación mensual. Si el IPC subyacente llega a 0,3% o más, el mercado seguirá negociando el riesgo de nuevas alzas de tipos de la Fed.
Luego, a las 22:00, el presidente de la Fed, Warsh, declarará ante el Congreso; a la madrugada del día siguiente, a las 00:30, Waller también pronunciará un discurso sobre perspectivas económicas.
En la actualidad, el contexto macro es claramente desfavorable para los activos de riesgo:
— El conflicto en el Estrecho de O