Autor: E. Johansson, L. Kelly, DL News; Compilado por: Tao Zhu, Golden Finance
La inversión de riesgo volverá con fuerza en 2025.
Esto es lo que dicen las empresas de capital riesgo y los observadores del mercado entrevistados antes del Año Nuevo.
¿Qué impulsará el aumento del mercado? ¿Cuánto dinero esperan los inversores invertir?
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Mike Giampapa, socio general de Galaxy Ventures
Mike Giampapa, Galaxy Ventures socio general
Con el establecimiento de los departamentos administrativos y legislativos más favorables a las criptomonedas en la historia de Estados Unidos, es difícil exagerar el impacto que esto podría tener en la industria de las criptomonedas.
Con una SEC más favorable, se espera que las acciones de aplicación de la ley disminuyan, la regulación sea más clara y aumente la posibilidad de que las empresas de blockchain se enumeren en los Estados Unidos.
También somos más optimistas que nunca de que los bancos participarán de manera más abierta en las criptomonedas, se introducirá legislación sobre las monedas estables y se promoverán proyectos de infraestructura de mercado más amplios para las criptomonedas.
Estas medidas crearán la transparencia, la protección y la seguridad necesarias para toda la industria de contratistas y usuarios.
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En este contexto, se espera que la adopción de las monedas estables y el uso de la cadena de bloques subyacente como una vía financiera se aceleren en 2025.
Las empresas de tecnología financiera, desde las nuevas empresas hasta las empresas establecidas, desde las empresas orientadas al consumidor hasta las empresas B2B, se integrarán cada vez más en el espacio de las criptomonedas para brindar servicios financieros más rápidos, más baratos y más eficientes a los clientes.
La aplicación de las monedas estables seguirá creciendo, superando los casos de uso de ahorro y pago. Esperamos que los comerciantes, las instituciones de adquisición y las redes de tarjetas habiliten cada vez más los pagos en criptomonedas en el momento de pagar, permitiendo a los usuarios utilizar las monedas estables de la misma manera que utilizan la moneda fiduciaria con facilidad.
Alex Botte, socio de Hack VC
Para 2025, esperamos que las inversiones de riesgo en el campo de las criptomonedas y la cadena de bloques vuelvan a niveles anteriores.
Los datos de Galaxy muestran que la inversión de riesgo todavía está considerablemente por debajo del pico del primer trimestre de 2022, cuando se invirtieron aproximadamente 12 mil millones de dólares en alrededor de 1.350 transacciones.
En el tercer trimestre, esta cifra fue de 2.400 millones de dólares, lo que representa una disminución del 80%, con 478 transacciones involucradas (una disminución del 65%).
Esta brecha se debe en parte al continuo déficit de inversión de riesgo y de inversores institucionales tradicionales, especialmente en los Estados Unidos.
El mercado privado, especialmente la inversión temprana de riesgo, a menudo se queda atrás del mercado de liquidez. Las principales monedas como Bitcoin y Solana han alcanzado recientemente nuevos máximos históricos.
Sin embargo, con la madurez del ciclo de mercado y la recuperación de la confianza de los inversores, esperamos un aumento de la inversión de riesgo, e incluso posiblemente por encima de los niveles anteriores.
Con el apoyo del gobierno de Trump y el Congreso de los Estados Unidos a las criptomonedas, la claridad regulatoria en Estados Unidos ha aumentado, lo que podría atraer a más participantes institucionales en comparación con ciclos anteriores, y también acelerará la inversión de riesgo.
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Robert Le, analista de criptomonedas
Robert Le, analista de criptomonedas de Pitchbook
Predecimos que las inversiones de riesgo en el campo de las criptomonedas se recuperarán en 2025, con un monto total de financiamiento de más de 18 mil millones de dólares, y los montos de financiamiento en varios trimestres superarán los 5 mil millones de dólares.
Esto marcará una notable recuperación promedio anual de 9.9 mil millones de dólares y trimestral de 2.5 mil millones de dólares durante los años 2023-2024.
La estabilidad macroeconómica, la adopción de instituciones y el regreso de la inversión de riesgo de talentos podrían impulsar esta tendencia.
Empresas de gran peso como BlackRock y Goldman Sachs podrían aumentar su participación en criptomonedas, lo que a su vez aumentaría la confianza de los inversores y la confianza en la regulación, allanando el camino para una participación más amplia de las instituciones.
Su participación podría impulsar la adopción generalizada y atraer a empresas de gestión de activos, fondos de cobertura y fondos soberanos de riqueza al campo de las criptomonedas.
El fondo de capital de riesgo Talent Returns, que regresa después de un tiempo de retiro, cambiará su enfoque hacia las startups que demuestran indicadores tradicionales (como ingresos recurrentes y atractivo medible).
Este método puede fomentar una integración más amplia de la criptomoneda con la inteligencia artificial, la tecnología financiera y las finanzas tradicionales, haciendo hincapié en el crecimiento sostenible en lugar de la inversión especulativa.
La mejora de la liquidez global y la disminución de las tasas de interés promoverán aún más la inversión de riesgo, y el aumento del precio de los tokens será consistente con los mercados públicos y de riesgo.
Sin embargo, esta perspectiva optimista depende de la estabilidad regulatoria (especialmente en Estados Unidos) y de la situación económica macroeconómica continua.
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Karl Martin Ahrend, socio fundador de Areta
Karl Martin Ahrend, socio fundador de Areta
En 2025, se espera que la cantidad de fusiones y adquisiciones y ventas públicas iniciales (IPO) aumente drásticamente, lo que destacará la transformación disruptiva de la industria.
Cada vez más instituciones financieras tradicionales ingresan al campo de la criptografía en busca de proyectos de criptografía con una fuerte compatibilidad de mercado de productos. A menudo, estas empresas carecen de conocimientos especializados para construir soluciones internamente, lo que impulsa una ola de cooperación y adquisiciones.
Al mismo tiempo, el viento político, incluida la posibilidad de que la nueva dirección de la Comisión de Valores de Estados Unidos sea amigable con las criptomonedas, está generando un sentimiento optimista para una regulación más clara. Esta claridad regulatoria, junto con avances en seguridad, ha fortalecido la confianza de los inversores y ha allanado el camino para más ofertas públicas y transacciones estratégicas.
Mirando hacia el futuro, esta intersección entre los intereses institucionales y los cambios regulatorios favorables podría seguir impulsando las actividades de fusiones y adquisiciones (M&A) y las Ofertas Públicas Iniciales (IPO), dando forma al futuro de la industria.
