Pronóstico del precio del dólar estadounidense: el núcleo del PCE decepciona y los rendimientos de los bonos se estabilizan, perspectivas del GBP/USD y EUR/USD

Puntos clave:

• La inflación básica del PCE aumentó solo un 0.1%, por debajo de las expectativas, lo que indica presiones de precios más suaves e influye en la perspectiva del dólar.

• El índice del dólar estadounidense (DXY) se mantiene firme cerca de $107.74, respaldado por rendimientos estables de bonos y un sentimiento cauteloso del mercado.

• El Índice de Sentimiento del Consumidor revisado de UoM se mantuvo estable en 74.0, reflejando una perspectiva estable del consumidor en medio de señales económicas mixtas. ### En este artículo:

• GBP/USD

+0.57%

• EUR/USD

+0.69%

El dólar estadounidense se fortalece ante los rendimientos de los bonos y los datos

El índice del dólar estadounidense (DXY) se mantuvo cerca de $107.74, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años de Estados Unidos se consolidaron alrededor del 4.52%, reflejando un sentimiento cauteloso en el mercado. El índice de precios de gastos de consumo personal básico aumentó un 0.1%, ligeramente por debajo de las expectativas, lo que sugiere una disminución de las presiones inflacionarias.

Los ingresos personales crecieron un 0,3%, mientras que el gasto aumentó un 0,4%, lo que indica una actividad moderada del consumidor. El Sentimiento del Consumidor UoM revisado se mantuvo estable en 74,0, reflejando estabilidad en la perspectiva del consumidor. Daly de la Fed reiteró un tono cauteloso, destacando la importancia de las tendencias de inflación.

Con la estabilización de los rendimientos de los bonos, el dólar se mantiene respaldado antes del informe de Confianza del Consumidor del CB de la próxima semana, proyectado en 112,9, lo que indica la resistencia de la economía estadounidense.

US Dollar Index (DXY) – Análisis Técnico

¡Gráfico de precios del índice del dólar - Fuente: Tradingview El índice del dólar (DXY) cotiza cerca de $107.74, manteniendo un canal alcista que continúa respaldando su impulso alcista. El soporte inmediato se encuentra en el punto de pivote de $107.59, con más caídas amortiguadas por el nivel clave en $107.20. En el lado positivo, se ve una resistencia inmediata en $108.10, con el siguiente obstáculo en $108.55.

La media móvil exponencial de 50 periodos (EMA), actualmente en $107.36, se alinea con el límite inferior del canal, proporcionando un soporte dinámico, mientras que la EMA de 200 periodos, en $106.29, destaca una tendencia alcista más amplia.

El DXY sigue siendo sólido, beneficiándose de la fuerte demanda del dólar en medio de las incertidumbres económicas mundiales. Mantenerse por encima de $107.59 es crucial para sostener esta tendencia alcista, con una ruptura por encima de $108.10 señalando una mayor fortaleza.

Rendimientos de bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años

Rendimientos de bonos a 10 años de EE. UU. - Gráfico El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de EE. UU. se está consolidando cerca del 4,52%, después de retroceder desde su máximo reciente del 4,59%. El nivel de Fibonacci 0,382 en el 4,51% actúa como soporte inmediato, con una resistencia del 4,54% por encima. La reciente caída de los rendimientos refleja un sentimiento cauteloso ante posibles señales bajistas de la Reserva Federal, lo que indica las expectativas del mercado de un ritmo más lento de aumentos de tasas.

El sentimiento global de los inversionistas sigue de cerca los movimientos de los rendimientos de los bonos de EE. UU., ya que sirven como un barómetro de la estabilidad económica y el apetito por el riesgo. Una disminución en los rendimientos generalmente suaviza el Índice del Dólar Estadounidense (DXY), ya que los menores rendimientos de los bonos del Tesoro reducen la demanda de dólares.

Si los rendimientos caen por debajo del 4.48%, podrían presionar al dólar y elevar los activos sensibles al riesgo. Por el contrario, un rebote por encima del 4.54% fortalecería al dólar, reforzando su posición en los mercados de divisas.

Sterling titubea ante datos mixtos de ventas y endeudamiento

La libra esterlina británica (GBP) tuvo dificultades para encontrar dirección después de que las ventas minoristas aumentaran un 0,2%, quedando por debajo de las expectativas. El endeudamiento neto del sector público se amplió a £11,2B, reflejando desafíos fiscales, mientras que las ventas realizadas por el CBI cayeron a -15, lo que indica una débil actividad del consumidor.

Los próximos datos sobre la Cuenta Corriente (proyectados en -£22.9B) y el PIB Final (0.1%) el 23 de diciembre proporcionarán mayor claridad sobre la salud de la economía del Reino Unido. El Boletín Trimestral del Banco de Inglaterra también será seguido de cerca en busca de perspectivas de política.

Análisis técnico GBP/USD ###

Gráfico de precios GBP/USD - Fuente: Tradingview El GBP/USD está operando cerca de $1.2575 en el gráfico diario, luchando bajo una línea de tendencia bajista persistente. Esta línea de tendencia ha reforzado el impulso bajista, con resistencia inmediata en $1.2725 y una resistencia más fuerte en $1.2872. En el lado negativo, el soporte se mantiene en $1.2476, seguido del próximo nivel clave en $1.2328.

Los indicadores técnicos subrayan el sentimiento bajista. La EMA de 50 días, en $1.2765, sigue por debajo de la EMA de 200 días en $1.2808, confirmando la tendencia bajista. La acción del precio sugiere que los vendedores siguen teniendo el control a menos que el par rompa por encima de la línea de tendencia bajista.

Por ahora, GBP/USD está atrapado en un modo de venta, con probabilidades de más caídas si el par no logra recuperar el nivel de $1.2725. Los compradores necesitarán una fuerte ruptura para cambiar el impulso.

Pronóstico técnico EUR/USD

Gráfico de precios EUR/USD - Fuente: Tradingview El EUR/USD está operando cerca de $1.0439, recuperándose del fuerte soporte de doble fondo en $1.0342. Sin embargo, el par sigue por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6% en $1.0483, que actualmente actúa como punto de pivote y resistencia crítica. Una ruptura por encima de este nivel podría apuntar a la próxima resistencia en $1.0570, alineándose con el nivel de Fibonacci del 38.2%.

El EMA de 50 a $1.0619 y el EMA de 200 a $1.0790 continúan inclinándose hacia abajo, subrayando el impulso bajista. En el lado negativo, el soporte inmediato permanece en $1.0342, seguido de $1.0250.

La reciente recuperación destaca la actividad de los compradores, pero para lograr ganancias sostenidas será necesario un avance por encima de $1.0483 para desafiar zonas de resistencia más altas y cambiar el sentimiento.