¿Hay una burbuja en el mercado de encriptación actual? ¿Cuáles son las necesidades reales de los inversores?

Autor: Axel Adler Jr, Fuente: Blog del autor; Traducción: Tao Zhu, Golden Finance

Hoy, discutiremos los siguientes temas:

1. Revisión del mercado.

2. ¿Por qué se dice que el mercado alcista no ha terminado?

3. ¿Cuál es la verdadera demanda de Token costosos anteriores?

4. Conclusión de integración y nivel de soporte.

5. Conclusion.

Durante toda la semana, el precio de negociación de BTC se mantuvo entre 61-56 mil dólares, sin formar una tendencia clara. Básicamente, fue una semana de negociación muy tranquila. El nivel de resistencia es la media móvil de 200 días de 68.2 mil dólares, el precio no pudo mantener ese nivel.

Un evento interesante esta semana fue la noticia de Dubai, donde se reconoció que la Criptomoneda es una forma aceptable de pago de salarios, lo que indica un aumento en la adopción de Dinero Digital.

Otro evento importante involucra a ETF: Los Activos bajo gestión de BlackRock superaron a Grayscale, gracias a los flujos de salida de Grayscale y los flujos de entrada de BlackRock. Además, Grayscale ha nombrado a un nuevo CEO. Por si no lo sabías, el antiguo CEO Michael Sonnenshein lanzó un fondo fiduciario de BTC que atrajo una gran cantidad de inversiones, con un total de 653K BTC. El problema es que los clientes no saben que hay jugadores inteligentes en el mercado que estarían dispuestos a venderles Criptomonedas costosas. Como resultado, algunos clientes tienen que esperar cuatro años para obtener ganancias. De hecho, la tasa de crecimiento anual compuesto de BTC nunca ha sido inferior al 24%, pero el hecho de que los inversionistas de este fondo tengan que esperar cuatro años es bastante sorprendente.

¿Ha terminado el mercado alcista?

Cuando la demanda de tokens costosos es menor que la oferta de tokens para vender, el mercado alcista llega a su fin. Echemos un vistazo a los datos para determinar si la situación actual del mercado puede considerarse el fin de un ciclo alcista.

Lo primero que necesitamos entender es si hay una burbuja en el mercado en este momento.

Los indicadores de estructura del mercado de burbujas y colapso muestran que la primera burbuja de este ciclo se formó en el nivel de 73,000 dólares. El valor actual ha caído a 1.02, que es la línea de base y indica que el mercado no tiene burbujas. Cuando la velocidad de aumento de la capitalización de mercado de BTC es más rápida que su capitalización de mercado real, se forma una burbuja, lo que refleja fundamentalmente el interés especulativo. En otras palabras, en este momento, muchos inversores compran BTC a un precio de mercado elevado debido al miedo a perderse algo (FOMO).

El próximo indicador que nos ayudará a entender si el mercado alcista ha terminado es la desviación estándar de MV/RV, suavizada por dos MA de 30 días y 365 días.

En el gráfico, **podemos ver que el ciclo actual de bull run de Mercado alcista se está desarrollando de manera bastante estable, sin grandes anomalías o aumentos bruscos. El puntaje Z MVRV de 30DMA es 1.8, lo que indica que la valoración de BTC es mínimamente alta en comparación con el promedio anual de 1.6. Vemos que en ciclos anteriores, el puntaje Z MVRV de 30DMA subió a más de 5, lo que suele ir acompañado de picos de precios y ajustes posteriores. Esto confirma que el ciclo actual de bull run de Mercado alcista está en una fase activa, siempre y cuando este indicador no alcance niveles extremos que puedan anticipar un riesgo significativo de ajuste, el mercado puede considerarse alcista.

¿Cuál es la demanda real de Activos Cripto?

Primero, echemos un vistazo al comportamiento de los holders experimentados. Vemos que cuando BTC alcanza los 73,000 dólares, la actividad de los holders a largo plazo alcanza su punto máximo. Esto significa que a este nivel, una parte considerable de los inversores experimentados decide tomar ganancias, lo que lleva a que este indicador suba hasta un 23%.

Actualmente, la actividad de los inversores experimentados ha disminuido al 4%. Esto indica que, a pesar del alto nivel de precios actual, los holders a largo plazo no están ansiosos por vender sus activos. Esto puede ser un signo de confianza en un aumento adicional y expectativas de una futura subida de precios.

Veamos cuántas personas están dispuestas a vender BTC en el intercambio. El valor del indicador de multiplicador de tráfico del intercambio ha caído de 1,73 a 0,8, lo que indica una disminución significativa en las actividades de venta en el intercambio.

Todo esto nos indica que actualmente hay una presión bajista muy baja en el mercado y los inversores no se apresuran a vender activos en el intercambio.

Vamos a evaluar la demanda mediante la cantidad de Tokens comprados a un precio de 598,000 dólares, que es mayor que el precio de mercado actual y que ha sufrido pérdidas.

El indicador de cantidad de suministro deficitario muestra la cantidad total de BTC deficitarios (en porcentaje). El valor actual es del 22%, lo que significa que el 22% de todos los BTC fueron adquiridos a un precio superior a $598,000, alrededor de 4.3 millones de BTC. Se han producido tantas transacciones de tokens en los últimos cinco meses. ¿Esto puede considerarse una demanda sostenible de tokens caros en el pasado? Claramente, sí.

Finalmente, vamos a echar un vistazo a los indicadores de ganancias y pérdidas realizadas.

El valor actual es de 3.4 puntos, lo que significa que se está vendiendo con pérdidas. Una caída adicional de 3.4 puntos en este indicador activará una alerta naranja y lo definirá como un soporte parcial. Por lo tanto, el precio medio de compra SMA de BTC a 365 días puede considerarse como un nivel de soporte sólido para una consolidación continua.

Conclusión

Estamos llegando al final de la integración y, en mi opinión, ha ido muy bien. Vemos que los tokens que antes eran caros ahora tienen demanda, y esto ocurre dentro del marco de un mercado alcista. Observamos que el actual rendimiento de los tokens está equilibrado o es negativo, lo que indica que la integración está cerca de concluir. También vemos que el mercado no está sobrecalentado, como lo muestra la desviación estándar del indicador MV/RV, lo que indica que el precio actual de Bitcoin no está sobrecomprado. También hemos notado que la presión bajista en los intercambios es mínima y que el precio promedio de compra de Bitcoin en los últimos 365 días (50,000 dólares) puede actuar como un fuerte nivel de soporte al final de la integración.

¡Buena suerte en la próxima semana de negociación!