Escritor: Liu Honglin, abogado
Recientemente, muchos amigos del mundo de las criptomonedas me han preguntado la misma pregunta: «He oído que Hong Kong comenzará a reportar información sobre activos criptográficos, ¿mis activos en exchanges extranjeros todavía están seguros? ¿La oficina de impuestos en el continente lo sabrá? ¿Necesito pagar impuestos adicionales?»
Esta ansiedad no es infundada.
Para 2025, la transparencia fiscal global está dando paso a una «puntería precisa» contra las criptomonedas. Como profesional del derecho especializado en Web3, hoy el abogado Honglin hablará sobre este marco de reporte de activos criptográficos conocido como «CRS del mundo de las criptomonedas» o CARF (Marco de Reporte de Activos Criptográficos), y qué significa esto para nuestro dinero.
¿Qué es CARF?
En los últimos diez años, el mundo financiero tradicional ha contado con una gran herramienta llamada CRS (Normas Comunes de Reporte). En pocas palabras, si eres chino y tienes depósitos en bancos en el extranjero, los bancos extranjeros compartirán la información de tu cuenta con la oficina de impuestos de China.
Pero, CRS tiene una gran vulnerabilidad: no puede gestionar las criptomonedas. Antes, si cambiabas dinero por USDT en tu wallet, o realizabas transacciones en Binance, OKX, la oficina de impuestos no podía verlo.
Ahora, llega un parche. CARF (Marco de Reporte de Activos Criptográficos) está diseñado específicamente para cerrar esa brecha.
Su lógica central es: dado que no se puede localizar a tu yo descentralizado, se buscará a los «intermediarios» que te sirven.
¿Quién debe reportar? Los exchanges centralizados (CEX), comerciantes OTC, e incluso algunos emisores de tokens.
¿ Qué se reporta? Tu información personal (nombre, número fiscal), cuánto compraste, cuánto vendiste, y a qué dirección de wallet transferiste tus tokens.
Esto significa: a partir de ahora, cada transacción en exchanges y servicios conformes será vista por las autoridades fiscales como «desnuda».
En la era CARF, las siguientes acciones enfrentan un alto riesgo de exposición fiscal:
Entrada y salida de stablecoins (USDT/USDC): No pienses que cambiar a stablecoins significa que estás fuera de peligro. CARF establece claramente que cambiar criptomonedas por moneda fiat, o cambiar entre criptomonedas (como BTC por USDT), debe ser reportado. Cada intercambio puede ser considerado como una «venta», con ganancias o pérdidas que deben ser declaradas y gravadas.
Grandes transacciones OTC: Antes, muchos preferían cambiar dinero en exchanges OTC de forma offline. En el futuro, Hong Kong incluirá a los OTC en su regulación, y tendrán la obligación de reportar transacciones de gran volumen.
DeFi y airdrops: Aunque DeFi es más difícil de regular, si el protocolo tiene un «controlador» claro (por ejemplo, el equipo del proyecto mantiene permisos administrativos), o si participaste en minería DeFi a través de un exchange centralizado, los beneficios también serán registrados.
Retiro a cold wallet: Podrías decir, «¿puedo simplemente transferir mis tokens a una cold wallet y ya?» También, no. Porque los exchanges deben registrar la acción de «retirar tokens» y la dirección del wallet receptor. Si en el futuro esa cold wallet interactúa con moneda fiat (por ejemplo, comprando una casa, un coche, o vendiendo en un exchange), la oficina de impuestos puede usar herramientas de análisis en la cadena para rastrear esa dirección y determinar que es tuya, y así calcular tu historial completo.
Un malentendido: «¿No es ilegal hacer trading de criptomonedas en el continente, así que no tengo que pagar impuestos?»
Para los jugadores en el continente, la razón por la que prestan atención a CARF es por las acciones recientes de Hong Kong. Aunque Hong Kong es «un país, dos sistemas», en el intercambio de información fiscal, Hong Kong y el continente ya están conectados.
Según los documentos de consulta publicados por el gobierno de Hong Kong a finales de 2024 y principios de 2025, el cronograma está muy claro:
2025-2026: Hong Kong legislará localmente y comenzará a definir las reglas fiscales.
1 de enero de 2027: comenzará oficialmente el registro. Desde ese día, todos los datos de transacciones en exchanges y OTC con licencia en Hong Kong serán almacenados en el sistema.
2028: la oficina de impuestos de Hong Kong empezará a enviar estos datos a las oficinas fiscales de otros países (incluido China continental). En el futuro, Hong Kong dejará de ser un refugio para evadir impuestos y se convertirá en un «punto de tránsito» de información fiscal.
Muchos piensan: «El gobierno dice que las transacciones con Bitcoin son actividades financieras ilegales, si no me protegen, ¿por qué debería pagar impuestos?»
Desde la perspectiva legal, esto no es necesariamente así.
La razón principal radica en que la ley fiscal mira la «sustancia»: en la ley fiscal, no importa si tus ingresos provienen de actividades legales (como salario) o grises (como trading), siempre que hayas obtenido ganancias (generado «ingresos»), tienes la obligación de pagar impuestos.
Además, en los últimos años, en el continente se está promoviendo una «imposición digital». Antes, la oficina de impuestos no sabía que tenías activos en el extranjero, por lo que no podía controlarlos. Pero con la implementación de CARF, Hong Kong enviará tus datos de transacción (por ejemplo, «Zhang San, DNI de China, ganó 100 millones de USDT en un exchange en 2027») directamente a la oficina de impuestos del continente. Si no declaras, el sistema te alertará inmediatamente.
Tres consejos prácticos y conformes
Frente a la ola de transparencia fiscal en las criptomonedas, no sirve el pánico, porque la conformidad es un camino inevitable en la industria Web3, y los impuestos son una parte esencial de esa conformidad. Desde esta perspectiva, esta puede ser una de esas «días esperados con ansias».
Para prepararse de manera segura y positiva ante la fiscalización de criptomonedas, aquí tres estrategias racionales de cumplimiento.
Consejo 1: Revisa tu «estatus de residente fiscal»
La información compartida por CARF depende de tu «residencia fiscal». Si tienes pasaporte de un país pequeño (como San Cristóbal y Nieves, Vanuatu), pero resides en Shanghái o Pekín, y tu centro de vida está en el continente, sigues siendo residente fiscal en China. Si quieres realmente aislarte del riesgo, debes hacer una planificación de identidad sustancial — no solo obtener un pasaporte, sino trasladar tu residencia a un lugar amigable con la fiscalidad de criptomonedas (como Dubái o Singapur), cortando lazos fiscales con tu lugar de residencia original.
Consejo 2: Inventario de activos y corte con el pasado
2027 será el año de inicio de la recopilación de datos. Antes de eso, es recomendable hacer un inventario completo de tus activos. Por ejemplo, distinguir entre «activos existentes» y «activos nuevos». Para problemas históricos, si las cantidades son grandes, consulta con un asesor fiscal profesional para evaluar si necesitas aprovechar el período de gracia para declarar o reestructurar de forma legal. No esperes a que en 2028 los datos sean intercambiados y tengas que reaccionar pasivamente.
Consejo 3: Abandona las «técnicas informales», adopta estructuras conformes
Para emprendedores Web3 y grandes patrimonios: evita usar cuentas personales para movimientos grandes. Considera usar fideicomisos familiares, empresas offshore u otras estructuras legales para mantener tus activos. Aunque CARF puede identificar a los «controladores reales», una estructura legal adecuada puede ayudarte a aislar ciertos riesgos legales y ofrecer espacio para planificación fiscal. Además, mantente alejado de las casas de cambio clandestinas. CARF, en conjunto con mecanismos anti lavado (AML), puede rastrear las cadenas de fondos ilícitos, y si se detectan, no solo será un problema de pago de impuestos, sino también de delitos penales.
La «edad salvaje» de Web3 está llegando a su fin. La llegada de CARF marca la entrada oficial de los activos criptográficos en la vista de regulación global.
Para nosotros, los jugadores en el continente, ya no es posible ser «invisible». El futuro será una competencia de «capacidad de cumplimiento». Como no podemos escapar, mejor prepararnos con «chaleco antibalas» y proteger nuestro patrimonio dentro de las reglas.
