El gasto anual en tarjetas de crédito con criptomonedas de Visa aumenta un 525%, la adopción de pagos con criptomonedas enfrenta un punto de inflexión de "pragmatismo"

Según las estadísticas del panel de datos en cadena de Dune Analytics, el monto neto de consumo de tarjetas de crédito criptográficas vinculadas a Visa en 2025 pasó de aproximadamente 14,6 millones de dólares a principios de año a 91,3 millones de dólares a finales, con un aumento del 525%.

Detrás de este crecimiento asombroso, la popularización de las stablecoins y la aparición de aplicaciones bancarias innovadoras en cadenas públicas de alto rendimiento como Solana son los impulsores clave. Esto marca una transición en la que las criptomonedas dejan de ser solo activos de especulación y oro digital, acelerando su transformación en “dinero digital” utilizable en la vida cotidiana, y quizás el adopción masiva ya esté en un punto crítico. Aunque el mercado presenta volatilidad a corto plazo, esta tendencia proporciona un soporte fundamental que va más allá de los precios para Bitcoin, Ethereum y toda la red de pagos.

Desde los datos, la tendencia: señales de “desespeculación” tras un crecimiento del 525%

En el mundo de las criptomonedas, la atención suele centrarse en las fluctuaciones de precios de Bitcoin y Ethereum. Sin embargo, un informe de Dune Analytics de 2025 revela una tendencia potencialmente más profunda: el monto neto de consumo de tarjetas de crédito criptográficas vinculadas a la red de Visa creció de 14,6 millones a 91,3 millones de dólares, con un incremento interanual del sorprendente 525%. Lo notable de esta cifra es que no ocurrió durante una burbuja de mercado con subidas unilaterales, sino en 2025, un año en el que los precios de Bitcoin y Ethereum experimentaron volatilidades y correcciones significativas. Esto sugiere fuertemente que la lógica que impulsa el crecimiento del consumo ya se ha desacoplado de la especulación sobre los precios de los activos.

Este “desacople” apunta a un cambio fundamental: los casos de uso de las criptomonedas están avanzando desde un simple “mantener para subir” hacia una diversificación en “pagos prácticos” sólidos. Las tarjetas de crédito criptográficas actúan como un “traductor” sin fisuras, que en el momento en que el usuario realiza un pago, convierte en tiempo real los activos digitales en la moneda fiduciaria aceptada por el comercio. Esta experiencia fluida hace que comprar productos cotidianos, pagar suscripciones o reservar viajes con criptomonedas sea tan sencillo como usar una tarjeta bancaria tradicional. El investigador de Polygon, Alex Obchakevich, describe con precisión este cambio como la “evolución de las tarjetas de crédito criptográficas de productos experimentales a herramientas de pago reales”. Cuando los pagos se normalizan, las criptomonedas comienzan a infiltrarse en la economía real.

Este cambio no es casualidad, sino el resultado de años de infraestructura construida por gigantes de pagos, protocolos blockchain y proveedores de servicios financieros. Empresas como Visa han dedicado los últimos años a conectar billeteras criptográficas, emisores de tarjetas y redes de comerciantes globales, creando canales de intercambio y liquidación instantáneos eficientes y confiables en segundo plano. Esto permite a los comerciantes recibir pagos en moneda fiduciaria de forma segura, como si fuera cualquier transacción de Visa, sin percibir la complejidad técnica subyacente. La reducción drástica de las fricciones tecnológicas allana el camino para un crecimiento exponencial en el volumen de consumo.

Panorama de participación en consumo de las principales plataformas de tarjetas de crédito criptográficas en 2025

Según los datos existentes, la tarjeta vinculada a EtherFi lideró la tendencia de consumo en 2025, aportando aproximadamente 55,4 millones de dólares en gasto anual y ocupando una cuota de mercado significativa. Cypher le siguió con unos 20 millones de dólares en volumen de consumo. Al mismo tiempo, GnosisPay y Moonwell también mostraron un crecimiento sólido. Destaca especialmente un nuevo proyecto bancario basado en Solana llamado Avici, que aunque lanzó oficialmente su tarjeta de crédito Visa criptográfica autogestionada en septiembre de 2025, en pocos meses ya había superado los 7 millones de dólares en gastos, evidenciando una fuerte demanda del mercado por nuevos modelos de pago y el atractivo temprano de su producto.

Stablecoins: “Estabilizadores de valor” y motor central de los pagos criptográficos

Si las tarjetas de crédito criptográficas ofrecen la “forma” del pago, las stablecoins son el “alma” y el motor principal que impulsa su explosión. En esta oleada de consumo, un hecho ineludible es que la mayoría de los escenarios de gasto diario optan por productos de tarjetas vinculadas a stablecoins en dólares como USDC y USDT. La razón es clara: estabilidad de precios. Nadie quiere pagar unos dólares más o menos por un café debido a la volatilidad de Bitcoin en minutos. Las stablecoins, mediante su anclaje al fiat (principalmente al dólar), eliminan por completo la incertidumbre en la liquidación, ofreciendo una experiencia de pago comparable a la de una cuenta bancaria.

La expansión de redes de pago como Visa para soportar múltiples stablecoins en todo el mundo es un factor clave en esta tendencia. Por ejemplo, Visa ha colaborado con la plataforma de pagos transfronterizos Bridge para lanzar ampliamente tarjetas vinculadas a stablecoins en América Latina, satisfaciendo la demanda regional de activos en dólares y pagos internacionales eficientes. Esta estrategia hace que las tarjetas de crédito criptográficas se acerquen mucho a las tarjetas de débito tradicionales, pero con liquidación rápida basada en blockchain y potenciales ventajas en costos.

El auge de las stablecoins en pagos resuena con su papel en el sistema financiero macro como “dinero en efectivo digital”. Informes recientes indican que el volumen mensual de transferencias con stablecoins ha superado el billón de dólares, demostrando la enorme demanda del mercado por “dólares digitales” como medio de intercambio de valor. Las tarjetas de crédito criptográficas actúan como el “puente final” que canaliza la liquidez de las stablecoins en cadena hacia el consumo en el mundo real. Completa el ciclo de “transferir valor en blockchain” a “comprar bienes y servicios reales con valor en blockchain”, reforzando la posición de las stablecoins como infraestructura financiera digital del futuro.

Nuevos actores: ¿Cómo está revolucionando la experiencia un “nuevo banco” en Solana?

En un mercado dominado por veteranos como EtherFi, el rápido ascenso del nuevo banco basado en Solana, Avici, revela la próxima evolución en la experiencia de pagos criptográficos. Avici no es solo una tarjeta de crédito criptográfica, sino que representa una filosofía más audaz de “finanzas autogestionadas”. A diferencia de muchas tarjetas tradicionales que requieren que los activos se mantengan en custodia del emisor, Avici permite a los usuarios usar sus criptomonedas para pagar y obtener crédito sin perder el control de sus claves privadas.

Su modelo operativo es innovador: los usuarios, mediante un colateral en criptomonedas, obtienen un límite de crédito instantáneo y pueden gastar o retirar en la red Visa. En este proceso, los activos criptográficos no se venden, sino que se usan como garantía y se bloquean temporalmente, manteniendo siempre la propiedad en manos del usuario. Este enfoque ofrece la conveniencia del pago y, al mismo tiempo, respeta la soberanía del usuario sobre sus activos, alineándose con el espíritu de “autogestión” de las criptomonedas. Por ello, ha atraído rápidamente a usuarios preocupados por la privacidad y el control de sus fondos, logrando en pocos meses más de 7 millones de dólares en gastos.

La aparición de Avici simboliza la transición de los pagos criptográficos desde “complemento de las finanzas tradicionales” hacia “redefinidores de las finanzas nativas”. Busca construir un sistema cerrado, en el que una tarjeta y un sistema de cuentas basado en blockchain puedan, en parte o en su totalidad, reemplazar la necesidad de bancos tradicionales. Aunque aún en etapas tempranas, con aspectos de seguridad, cumplimiento y sostenibilidad por validar, sin duda marca una dirección: en el futuro, los pagos en criptomonedas no solo serán un método, sino una reconfiguración completa de cuentas, creación de crédito y soberanía financiera.

La competencia entre Visa y Mastercard en pagos cripto ya está en marcha

El destacado desempeño de los datos de Visa no es un evento aislado. Su rival, Mastercard, también está avanzando rápidamente, y la competencia por definir el futuro de los pagos ya ha comenzado. En 2025, Mastercard anunció un sistema para facilitar pagos con stablecoins de manera tan sencilla como una transferencia bancaria, y ha profundizado colaboraciones con MetaMask, Crypto .com y otros wallets y plataformas de intercambio principales.

Las estrategias de ambas empresas muestran diferencias y solapamientos sutiles. Visa parece centrarse en integrar diversos productos de pago cripto a través de una red de socios (como Bridge, EtherFi, etc.) para construir un ecosistema abierto. Mastercard, en cambio, impulsa innovaciones en liquidación más profundas, como explorar que los comercios puedan aceptar directamente stablecoins, eliminando intermediarios en fiat, con potenciales menores costos y mayor velocidad. El objetivo común es conectar millones de comercios globales con miles de millones de dólares en activos criptográficos.

Esta competencia impulsa enormemente al sector. La reputación de marca, los marcos regulatorios y las redes globales de comerciantes brindan mayor legitimidad y conveniencia a los pagos en criptomonedas. Cuando las marcas de Visa y Mastercard aparecen en las tarjetas cripto, la confianza del consumidor aumenta significativamente. Su inversión allana el camino para que la adopción masiva de pagos en criptomonedas sea una realidad, construyendo las autopistas más amplias y sólidas para la “mainstreamización”. Según los datos, 2025 podría marcar el año en que las tarjetas de crédito criptográficas demuestren su viabilidad; y en 2026, con infraestructuras más maduras, podemos esperar que los pagos en criptomonedas pasen de “posibles” a “cotidianos”, penetrando en más escenarios de consumo.

Los riesgos que acechan tras el auge: tres aspectos que los usuarios deben conocer

Mientras celebramos los avances en pagos en criptomonedas, es fundamental mantener una visión clara. Aunque los productos de tarjetas de crédito criptográficas están mejorando en experiencia, aún no están exentos de riesgos. Los usuarios deben comprender al menos estos tres aspectos potenciales:

Primero, el riesgo de centralización y contraparte. Para la mayoría de las tarjetas no autogestionadas, los activos están controlados por el emisor o un custodio asociado. Esto implica que, si la empresa enfrenta problemas operativos, ataques cibernéticos o presiones regulatorias que congelen cuentas, los usuarios podrían perder acceso a sus fondos o sufrir pérdidas. Es similar a depositar dinero en un banco.

Segundo, los costos ocultos. Bajo la promesa de “gratuito” o “tarifas bajas”, pueden esconderse cargos por cambio de moneda, comisiones por transacciones internacionales, retiros en cajeros automáticos, etc. Estos costos, sumados, a veces superan los de las tarjetas tradicionales. Los usuarios deben leer cuidadosamente los términos y considerarlas como herramientas de consumo, no como cuentas de ahorro con altos intereses.

Tercero, la incertidumbre tecnológica y regulatoria en plataformas emergentes. Para proyectos innovadores como Avici, la seguridad de los contratos inteligentes, la estabilidad del mecanismo de liquidación y la adaptación a regulaciones globales aún no han sido probadas en el tiempo. Por ello, no se recomienda usar estos fondos para gastos críticos como alquiler o hipotecas. La regla básica es: solo guardar el dinero que planeas gastar en el corto plazo.

Breve historia del pago en criptomonedas: de “experimentos de geeks” a “herramientas cotidianas”

Al revisar la evolución de los pagos en criptomonedas, podemos entender mejor lo que hoy logramos. Los primeros intentos, como comprar una pizza con Bitcoin, eran experimentos de entusiastas, con procesos complejos y lentos. Luego surgieron las primeras pasarelas de pago cripto, principalmente para comercio en línea, lejos de la vida diaria. Después, las tarjetas prepagas de criptomonedas aparecieron, pero con limitaciones regionales, altos costos y aceptación limitada.

El cambio real empezó alrededor de 2020, con la maduración de las stablecoins y la adopción de redes tradicionales como Visa que comenzaron a integrar blockchain. Las soluciones de escalabilidad como Dencun redujeron costos y facilitaron micropagos. Hoy estamos en la etapa de “herramienta cotidiana”. La criptopagos ya no son solo para “mostrar tecnología”, sino para satisfacer necesidades reales como remesas internacionales, protección contra la inflación, inclusión financiera y soberanía sobre activos. La curva de desarrollo, de marginal a mainstream, se está acelerando como nunca antes.

Perspectivas futuras: ¿cómo evolucionarán los pagos en criptomonedas?

De cara al futuro, el desarrollo de los pagos en criptomonedas girará en torno a varios ejes clave. Primero, la “independencia de activos” y el “enrutamiento inteligente”. Es probable que las tarjetas de crédito cripto del futuro no requieran que el usuario elija manualmente qué moneda usar. El sistema seleccionará automáticamente, en función de tipos de cambio, tarifas y preferencias, la mejor opción para liquidar, logrando una experiencia transparente.

En segundo lugar, la integración con DeFi y la generación de rendimientos. Los activos ociosos en la tarjeta podrán depositarse en protocolos DeFi para generar intereses, y ser utilizados instantáneamente en pagos. La frontera entre pago, ahorro e inversión se difuminará, formando verdaderos “activos de flujo de caja”.

Y en tercer lugar, la “regulación y adopción masiva”. Con marcos regulatorios globales como MiCA en la UE, los productos de pago en criptomonedas regulados tendrán directrices claras y mayor mercado. Esto atraerá a instituciones tradicionales y grandes minoristas, impulsando la adopción. En última instancia, los pagos en criptomonedas dejarán de ser una opción especial y pasarán a ser parte natural del ecosistema de pagos digitales globales. Cuando el crecimiento porcentual deje de sorprender, porque será la norma, la adopción masiva de criptomonedas será una realidad consolidada.