Opinión: El precio de los contratos de NASDAQ las 24 horas, 7 días a la semana, está impulsado por el apalancamiento y el mecanismo de liquidación, y no representa un descubrimiento de precios real.

Odaily星球日报讯 Markos Mom en la plataforma X ha publicado que los contratos de Nasdaq 7*24H no son un índice real, ya que su precio está casi completamente impulsado por la posición, el apalancamiento, la tasa de financiación y el mecanismo de liquidación, en lugar de información nueva de las empresas subyacentes, opciones o eventos geopolíticos. Cuando el mercado real cierra, no hay arbitraje con ETF, mercado de opciones ni flujo de acciones en efectivo. Es solo un precio, un motor de liquidación y la predicción de los operadores sobre la apertura. Él señala que esto ya no es descubrimiento de precios, sino una prueba de resistencia. También explica por qué en un fin de semana tranquilo puede ocurrir una caída repentina del 4%, seguida de una recuperación casi inmediata al rango anterior. Esta volatilidad repentina no es una regresión a la media, sino que se debe a un contador regresivo público hasta que el mercado de referencia vuelva a abrirse, y el mercado se vea obligado a volver a anclarse. Esta diferencia explica por qué a veces este producto presenta desconexiones bruscas y repentinas. La baja volatilidad fomenta el apalancamiento, el apalancamiento concentra las pérdidas, las pérdidas impulsan la liquidación y la liquidación provoca una gran volatilidad temporal. La fluctuación del fin de semana de este producto no está limitada por lógica o valor razonable, sino por el balance y los márgenes. Para la mayoría, esto es un juego de azar con una tendencia futura determinada y caminos altamente inciertos.