Autor: Frank, PANews
Con el aumento explosivo de varios tokens Alpha de Binance, la discusión sobre la temporada de altcoins liderada por Binance Alpha ha resurgido con fuerza.
Hay muchos usuarios discutiendo en las redes sociales qué tipo de lógica puede ser una clave potencial para la riqueza. Sin embargo, esta llamada “temporada de clones” es en realidad un sesgo cognitivo provocado por algunos proyectos de “explosión”. Pero si se quiere encontrar un denominador común entre estas claves de riqueza, ¿qué condiciones deben cumplir los tokens entre los numerosos tokens Alpha de Binance para liderar el mercado?
PANews realizó un análisis de datos exhaustivo de los 335 tokens lanzados en Binance Alpha, explorando múltiples dimensiones como la capitalización de mercado, la distribución en la cadena, el tipo de pares de comercio y si hay airdrops, para descubrir el verdadero código de la riqueza detrás de ellos. Además, se investiga una pregunta fundamental: ¿ha llegado realmente la “temporada de imitadores” de Binance Alpha?
Estaciones de clones o ilusiones, en la última semana solo 5 tokens han aumentado más del 100%.
Según el análisis de PANews sobre los 335 tokens lanzados por Binance Alpha, su rendimiento en el mercado presenta dos características centrales: el general “efecto de aumento tras el lanzamiento” y la notable “polarización del rendimiento”.
Efecto de aumento generalizado: Desde una perspectiva de datos en general, el aumento promedio de esta serie de tokens desde su lanzamiento ha sido del 74.6%, y el aumento máximo histórico ha alcanzado incluso el 190%. Esto significa que la gran mayoría de los tokens han experimentado un fuerte aumento después de aterrizar en la plataforma Alpha. En concreto, 120 tokens (35% del total) han duplicado su precio máximo después de su lanzamiento, y solo 19 tokens nunca han superado su precio de emisión.
La polarización del rendimiento: Sin embargo, la diferencia de rendimiento a largo plazo tras el aumento es enorme. Hasta ahora, aunque 146 tokens (43.5% del total) han experimentado un aumento, de los cuales 44 han duplicado su valor, el proyecto estrella MYX ha logrado un asombroso retorno de 123 veces. Pero al mismo tiempo, 81 tokens (24% del total) han visto su precio caer a la mitad, con una caída máxima de más del 97%.
Características de la distribución de la capitalización de mercado: Desde la perspectiva del tamaño del proyecto, la capitalización de mercado promedio de este grupo de tokens es de 84.22 millones de dólares, con una mediana de 18.58 millones de dólares. Entre ellos, el número de proyectos con una capitalización de mercado superior a 100 millones de dólares es el mayor (48), seguido por aquellos con una capitalización de mercado en el rango de 10 a 20 millones de dólares. Esto también indica que, aunque existen pequeños proyectos en el mercado con una capitalización de mercado inferior a 1 millón de dólares, los proyectos principales en la plataforma Alpha aún tienen un tamaño considerable.
Datos de la última semana: 141 tokens han registrado un aumento en la última semana, siendo el más destacado MYX, con un aumento del 1064% en siete días. Sin embargo, en realidad no hay muchos tokens que hayan aumentado más de 1 vez en la última semana, solo 5. Desde el punto de vista estadístico, el promedio de fluctuación del token Alpha de Binance en la última semana fue de solo 7.8%, muy por debajo de la fluctuación de todo el período. Por lo tanto, la explosión reciente de altcoins en Binance Alpha podría ser solo un sesgo cognitivo y no una tendencia general.
¿Sube más el contrato que el spot?
Además de esto, uno de los temas que se discuten mucho en las redes sociales es que los tokens que tienen contratos de Binance en línea pero no están disponibles en el mercado spot pueden tener un aumento mayor.
Primero, en términos generales, actualmente solo 28 tokens han sido listados en los pares de negociación al contado de Binance, lo que representa solo el 8.3%. La gran mayoría de ellos también ha sido listada en los pares de negociación de contratos. Por otro lado, los pares de negociación de contratos son relativamente numerosos, alcanzando un total de 121, lo que representa el 36%. Hay 94 tokens que solo han sido listados en contratos pero no en pares de negociación al contado, y el aumento promedio en su valor en 7 días alcanzó el 27%, que de hecho es superior al promedio de todos los tokens. En comparación, los tokens que no tienen pares de negociación de contratos han tenido un aumento promedio de -1.7%, manteniéndose en una tendencia de caída en la última semana.
En términos de capitalización de mercado, los tokens que aún no han lanzado contratos tienen una capitalización promedio de alrededor de 35.96 millones de dólares, mientras que los tokens que ya han lanzado contratos tienen una capitalización promedio de aproximadamente 160 millones de dólares. Es evidente que los tokens con una capitalización más alta tienen más probabilidades de lanzar contratos de trading en primer lugar. A lo largo de todo el ciclo, los tokens que han lanzado contratos han alcanzado hasta ahora un aumento promedio del 190%, con un aumento máximo histórico promedio del 297%; los datos realmente muestran un mejor rendimiento, mientras que los tokens que han lanzado en el mercado spot hasta ahora han tenido un aumento promedio de solo el 45.77% (aquí se refiere al rendimiento después del lanzamiento de Alpha).
En comparación, los contratos que se lanzan pero no los spot, tienen un aumento promedio del 230%, y un aumento máximo promedio del 355%. Los tokens que cumplen con esta condición realmente tienen un mejor rendimiento.
La ventaja local de la cadena BSC es evidente, con un aumento promedio de más del 100%.
¿Existen también diferentes efectos en el aspecto de la cadena?
Desde la distribución de la cadena, actualmente hay 22 tokens en la cadena Base, con un aumento promedio del 26%; hay 211 tokens en la cadena BSC, con un aumento promedio del 101%; hay 28 tokens en la cadena de Ethereum, con un aumento promedio de aproximadamente 33.4%; hay 64 tokens en la cadena de Solana, con un aumento promedio de aproximadamente 37%.
Desde la perspectiva de la distribución de cadenas, BSC, como cadena pública nativa, realmente es más favorecida por el mercado, y su desempeño en el mercado es superior al de otros tokens de cadenas públicas.
Compra viejo, no compra nuevo, los tokens populares generalmente se lanzan más temprano.
¿Cuáles son las características de los tokens que han tenido el mayor aumento reciente?
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Los tokens en la cadena BSC dominan, de los 5 tokens que han aumentado más del 100% en la última semana, 4 provienen de la cadena BSC y 1 se emitió en la cadena Solana.
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La fecha de lanzamiento no se refiere a tokens recién lanzados recientemente; estos tokens generalmente se lanzaron en mayo y julio, y solo uno se lanzó el 24 de agosto.
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Hay 3 tokens para los pares de negociación de contratos en línea, pero esto no parece indicar que el aumento sea directamente relacionado con la negociación de contratos en línea.
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En cuanto a la distribución del valor de mercado, no tiene un gran significado estadístico. El rango del valor de mercado de estos 5 tokens varía desde cientos de miles de dólares hasta miles de millones. Sin embargo, el valor de mercado de 4 de los tokens supera los 10 millones de dólares.
Si se amplía la perspectiva y se analiza el aumento de más del 100% de los tokens desde su lanzamiento, podría haber más referencias.
1, En términos de capitalización de mercado, estos tokens generalmente tienen una capitalización de mercado que supera los 10 millones de dólares, y los tokens con una capitalización de mercado que supera los 100 millones de dólares también tienden a tener un mayor aumento en su clasificación.
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La cantidad de contratos lanzados representa el 54.5%. Desde este punto de vista, parece que esto no puede demostrar directamente que el aumento de precios esté relacionado de manera inevitable con el comercio de contratos lanzados.
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La cantidad emitida en la cadena BSC representa el 56%, mientras que la cantidad de tokens emitidos en Solana representa el 22.7%. La proporción total de estas dos cadenas alcanza cerca del 80%.
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Hay una clara diferencia en el tiempo de lanzamiento de los tokens en Binance Alpha. La distribución de los tiempos de lanzamiento es la siguiente: abril (12), mayo (4), junio (3), julio (16), agosto (6), septiembre (3). A partir de estos datos, es evidente que los tokens lanzados en abril, julio y agosto tienen un mejor desempeño en el mercado.
¿El lanzamiento de airdrops en realidad perjudica el aumento del precio del token?
Otra perspectiva que preocupa al mercado es cómo se han comportado los tokens que participaron en el evento de airdrop de Alpha de Binance. Según una investigación de PANews, actualmente hay 144 tokens que han sido airdropeados por Alpha. El aumento promedio de estos tokens hasta la fecha es de aproximadamente 29%, lo cual en realidad no es tan bueno comparado con el rendimiento de todos los tokens de Alpha. De estos, 91 tokens han estado en una tendencia a la baja desde que se listaron en Alpha, con una caída máxima del 97%. Sin embargo, desde la perspectiva del aumento máximo, todos estos tokens experimentaron un aumento de precio después de ser listados en Alpha, con un aumento máximo promedio de alrededor del 1235%. No obstante, al observar los datos, se puede ver que REX tuvo un aumento máximo de 1457 veces después de su lanzamiento, lo cual fue causado por una anomalía temporal en el gráfico de velas. Después de eliminar este tipo de datos anómalos, el aumento máximo promedio es de aproximadamente 118%.
Sin embargo, cuando las condiciones de filtrado de datos son haber participado en actividades de airdrop y haber iniciado el trading de contratos en Binance, el incremento promedio de estos tokens alcanzó el 91%, mientras que el incremento máximo promedio llegó al 196%. Este dato supera el nivel promedio de los tokens de airdrop, pero es inferior al nivel promedio de los tokens de contratos.
Desde este punto de vista, la inclusión o no de operaciones de contratos se ha convertido en uno de los factores más críticos de impulso positivo para el token Alpha de Binance. En cambio, participar en el airdrop no tiene un efecto impulsor en el precio de mercado del proyecto en sí, e incluso puede tener un efecto adverso.
Combinación óptima: subir contrato, no subir spot, cadena BSC, no airdrop
Entonces, volviendo a nuestra pregunta definitiva, ¿qué tipo de tokens podrían ser la categoría de mejor rendimiento en Binance Alpha? Combinando el análisis anterior, podemos ver desde múltiples dimensiones varias condiciones potencialmente favorables, que son: lanzamiento de trading de contratos, emisión en la cadena BSC, no haber realizado airdrops, y no haber lanzado trading en el mercado spot.
Después de superponer varias condiciones, el aumento promedio de los tokens que se emiten en la cadena BSC y que ya están en negociación de contratos ha alcanzado el 280%, superior al de los tokens que solo están en negociación de contratos. Si además se añade el filtro de aquellos que no están disponibles en el mercado al contado, el aumento promedio alcanzará el 359%. La condición de filtrado más fuerte es la de los tokens que están en negociación de contratos, no disponibles en el mercado al contado, que no se han emitido como airdrop y que se emiten en la cadena BSC; en este caso, el aumento promedio de los tokens ha llegado al 620%, y el aumento máximo promedio ha alcanzado el 764%, mientras que el aumento en la última semana ha sido del 54%. Los datos desde diferentes ángulos casi han alcanzado la situación óptima.
Hasta aquí, parece que hemos encontrado la clave para identificar acciones con potencial en Binance Alpha, y bajo estas condiciones de filtrado, solo hay 26 tokens. Al analizar cuidadosamente las razones de este resultado, podemos descubrir que, en realidad, en este proceso, el lanzamiento de contratos para el comercio y el hecho de que se emitan en la cadena BSC se convierten en los factores más críticos, mientras que otros aspectos parecen ser más bien factores auxiliares. Sin embargo, lo dramático es que estos factores auxiliares no se deben a que estos proyectos o tokens hayan hecho algo adicional, sino más bien a que no han lanzado operaciones al contado y airdrops, lo que representa una reducción.
Fundamentalmente, la lógica subyacente detrás de esto puede ser que los tokens airdrop proporcionarán una gran cantidad de fichas a bajo precio al mercado, formando un efecto de venta masiva. Y el hecho de que no haya comercio de spot en línea, solo comercio de contratos, significa que la dificultad de precio de estos tokens es relativamente menor. Por supuesto, para los inversores que poseen el spot, un aumento siempre es algo bueno, pero para los inversores que prefieren el comercio de contratos, la volatilidad de estos tokens también es mayor, lo que puede fácilmente resultar en un efecto de squeeze.
Sin embargo, es importante señalar que las condiciones establecidas por los estudios anteriores son datos históricos y existe la posibilidad de sobreajuste. Además, durante el proceso de investigación, una gran decepción fue no poder clasificar estos tokens y proporcionar información más específica sobre los proyectos, lo cual podría ser un factor mucho más importante. Por lo tanto, estas conclusiones de investigación no pueden servir como base para juicios de inversión reales. Espero que este tipo de investigación solo sirva como una guía metodológica para inspirar a los lectores y ofrecerles una nueva perspectiva.
La oportunidad actual no es un mercado alcista en el que se pueda obtener ganancias simplemente comprando sin pensar, sino un mercado estructural que requiere una selección cuidadosa y un análisis profundo. Para los inversores, entender la lógica detrás de este fenómeno es mucho más importante que simplemente seguir las tendencias. Porque en este juego dominado por el comercio de contratos y con una volatilidad extrema, el otro lado de la oportunidad siempre es el riesgo que se debe vigilar.
