La expectativa de recortes de tasas de la Reserva Federal y el doble efecto de la aversión al riesgo: el precio del oro se acerca a un nuevo máximo de 3500 dólares, el precio de Bitcoin se está preparando para un despegue.

La debilidad del dólar, la demanda de refugio y las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal (FED) están impulsando el precio del oro a un máximo de cuatro meses de 3490 dólares por onza. Los próximos datos económicos clave de EE. UU. (como ISM, JOLTS, ADP y el informe de empleo no agrícola) se convertirán en el centro de atención del mercado, y su desempeño determinará la tendencia futura del precio del oro. Mientras el oro brilla en el mercado, Bitcoin también está consolidando su posición como activo de reserva institucional. La empresa japonesa Metaplanet ha aumentado su tenencia de Bitcoin a 20,000 monedas, mientras que la Universidad de Hong Kong ha lanzado un proyecto piloto para pagar la matrícula con Bitcoin, lo que destaca que la adopción de Bitcoin en empresas y en el mundo real está acelerándose. En el aspecto técnico, el precio de Bitcoin ha encontrado un sólido soporte cerca de 108,000 dólares y se está preparando para la próxima ruptura.

Predicción del precio del oro: múltiples factores positivos impulsan el precio del oro a un nuevo máximo

A medida que los operadores apuestan a que La Reserva Federal (FED) podría recortar las tasas en septiembre, el precio del oro continuó su trayectoria alcista a principios de septiembre de 2025. El oro al contado (XAUUSD) alcanzó hoy su nivel más alto en casi cuatro meses, alcanzando los 3490 dólares por onza, manteniéndose fuerte cerca de los 3470 dólares.

Los factores que impulsan el aumento del precio del oro incluyen la debilidad del dólar, la disminución de los rendimientos de los bonos del gobierno y el flujo de fondos de refugio en medio de la continua incertidumbre macroeconómica. La confianza del mercado en que La Reserva Federal (FED) relajará más rápidamente la política monetaria está aumentando, lo que proporciona un fuerte soporte para el oro. A pesar de esto, los inversores siguen siendo cautelosos al seguir la publicación de importantes datos económicos de Estados Unidos esta semana, ya que estos datos podrían apoyar o refutar las expectativas optimistas actuales.

(Fuente: TradingView)

El análisis sugiere que, siempre que el precio del oro se mantenga por encima de 3345 - 3350 dólares, la estrategia de comprar en las caídas sigue siendo válida. La tendencia actual sigue siendo optimista. Si el precio puede superar los 3490 dólares, podría volver a probar el rango de 3440 - 3500 dólares y, en última instancia, alcanzar un nuevo máximo histórico.

Eventos económicos clave que afectan la tendencia del precio del oro

Se espera que varios informes económicos importantes de Estados Unidos que se publicarán esta semana tengan un impacto significativo en el oro (XAUUSD):

• 2 de septiembre: PMI manufacturero ISM. Si el PMI es más fuerte de lo esperado, podría limitar el espacio de subida del oro, pero si la lectura está por debajo de 50, aún reflejará una contracción en la manufactura, lo que respaldaría las propiedades de refugio seguro del oro.
• 3 de septiembre: Vacantes JOLTS. La disminución de vacantes presagiará un enfriamiento del mercado laboral, lo que aumentará las expectativas del mercado sobre la postura dovish de La Reserva Federal (FED), lo que beneficiará al oro.
• 4 de septiembre: datos de empleo de ADP, solicitudes de subsidio por desempleo, PMI de servicios ISM. Si los datos de empleo de ADP son débiles, apoyarán el precio del oro debido a la debilidad del mercado laboral. Las solicitudes de subsidio por desempleo se mantienen en 229,000, el impacto puede ser limitado, mientras que un ligero fortalecimiento del PMI de servicios podría ejercer una leve presión sobre el precio del oro.
• 5 de septiembre: informe de empleo no agrícola (NFP), crecimiento salarial, tasa de desempleo. Si el empleo no agrícola se acerca a 74,000 y la tasa de desempleo aumenta ligeramente al 4.3%, el mercado podría interpretar esto como una debilidad en el mercado laboral, lo cual sería positivo para el oro. Pero al mismo tiempo, si el crecimiento salarial se mantiene estable, aún podría provocar preocupaciones sobre la inflación y limitar el aumento del precio del oro.

En general, los datos de esta semana tienden a mostrar una continua debilidad en el mercado laboral y en la manufactura, lo que proporciona un contexto favorable para el oro, aunque el fuerte desempeño de los salarios y del sector servicios podría limitar su aumento.

Según el análisis técnico, el oro se está acercando a 3500 dólares de su máximo histórico, los inversores pueden esperar que este máximo se rompa esta semana.

Estrategias de comercio de oro y recomendaciones de inversión

Según el gráfico de 1 hora, la primera área de compra para el oro se encuentra en la zona de Fibonacci del oro y el nivel POC, es decir, 3447 - 3436 dólares. Según el gráfico de 4 horas, 3416 - 3404 dólares es el bloque de órdenes y también el punto de partida del impulso alcista del oro. Los inversores pueden esperar que el precio vuelva a probar este nivel y obtenga un fuerte rebote.

En resumen, esta semana el oro podría experimentar una disputa entre compradores y vendedores, pero las posiciones de compra siguen siendo muy optimistas. A pesar de que los marcos de tiempo más bajos muestran señales de venta, los marcos de tiempo más altos todavía favorecen la compra.

Dinámica de Bitcoin: la adopción institucional y la actividad de las ballenas se convierten en el centro de atención

Bitcoin actualmente tiene un precio de 109,380 dólares en el mercado, con una capitalización de más de 2.18 billones de dólares y un volumen diario de transacciones que supera los 66 mil millones de dólares. A pesar de que la tendencia de precios sigue limitada dentro de un canal descendente, la adopción institucional y la actividad de las ballenas están remodelando el panorama del mercado de esta criptomoneda más grande del mundo.

Las organizaciones adoptan la aceleración:

• Metaplanet amplía sus reservas de Bitcoin: La empresa de inversión japonesa Metaplanet ha aumentado su tenencia de monedas a 20,000 BTC tras la compra de 1009 monedas adicionales, con un valor de aproximadamente 112 millones de dólares. Según los datos de BitcoinTreasuries.net, Metaplanet se ha convertido en el mayor poseedor de Bitcoin de Japón y ocupa el quinto lugar en el ranking global de tenedores corporativos. A pesar de que su precio de las acciones ha caído más del 50% desde junio, la empresa ha planeado recaudar más fondos para elevar su objetivo estratégico de Bitcoin a 30,000 BTC antes de fin de año. Esta estrategia agresiva subraya la creciente importancia de los balances corporativos en el soporte de la demanda de Bitcoin.
• Aplicaciones de Bitcoin en el ámbito educativo: La Universidad de Hong Kong ha lanzado un programa piloto que permite a los estudiantes pagar la matrícula con Bitcoin. Este programa, en colaboración con proveedores de tecnología financiera, puede convertir Bitcoin instantáneamente en dólares de Hong Kong, reduciendo así los costos de transacción y brindando comodidad a los estudiantes. Los analistas creen que este modelo podría ser imitado por otras universidades asiáticas, ampliando así el papel de Bitcoin como un medio de intercambio diario.

Movimiento de fondos de ballenas:

• Un gigante que posee más de 11 mil millones de dólares en Bitcoin ha trasladado parte de su posición a Ethereum. La billetera vendió la semana pasada BTC por un valor de 215 millones de dólares y compró 886,371 ETH, por un valor cercano a 4 mil millones de dólares, lo que llevó sus reservas de Ethereum a superar a las del propietario corporativo SharpLink. Este movimiento ha incentivado a otros gigantes, con 9 billeteras principales que compraron más de 456 millones de dólares en ETH en solo unos días. Al mismo tiempo, el ETF de Ethereum al contado atrajo 1.8 mil millones de dólares en flujos de fondos en cinco días, lo que indica un creciente interés institucional en Ethereum. Aunque tales flujos de fondos pueden ejercer presión sobre Bitcoin a corto plazo, no debilitarán su posición como el activo dominante de almacenamiento de valor en el mercado de criptomonedas.

Perspectiva técnica y de mercado de Bitcoin

(Fuente: TradingView)

Desde un punto de vista técnico, Bitcoin ha estado en un canal descendente desde mediados de agosto. La resistencia clave se encuentra cerca de 111,350 - 113,500 dólares mientras que el soporte está en 107,335 dólares y 105,150 dólares. La media móvil de 50 días (110,257 dólares) y la media móvil de 200 días (112,814 dólares) forman un rango de resistencia clave. Después del rebote desde 10.8 mil dólares, el gráfico de velas muestra un movimiento indeciso, pero el RSI se encuentra en un nivel neutral de 49 y muestra una leve divergencia alcista, el MACD se aplana, lo que sugiere que un cruce podría estar próximo.

Si se puede confirmar la ruptura de 111,350 dólares, podría iniciarse una tendencia alcista hacia 115,700 dólares, mientras que si no se logra romper, existe el riesgo de caer hacia 105,150 dólares. Mirando hacia el futuro, la consolidación de Bitcoin indica que la volatilidad está a punto de aumentar. Si la demanda de los minoristas e instituciones continúa a este ritmo, BTC tiene el potencial de romper y volver a probar los máximos históricos, e incluso podría continuar avanzando hacia 130,000 dólares y 250,000 dólares en el futuro.

Conclusión

El oro y el Bitcoin, estos dos activos que están recibiendo mucha atención en el actual entorno macroeconómico, están mostrando cada uno un impulso de aumento único. El fuerte rendimiento del oro proviene principalmente de las expectativas optimistas sobre la reducción de tasas de interés por parte de La Reserva Federal (FED) y su tradicional propiedad de refugio, lo que lo convierte en la opción preferida de los inversores en medio de la incertidumbre. Por otro lado, el impulso de crecimiento del Bitcoin proviene más de su creciente adopción por parte de instituciones, desde reservas corporativas hasta casos de uso en el mundo real, que proporcionan un sólido soporte fundamental para su precio. A pesar de que el mercado puede experimentar volatilidad en el corto plazo debido a la publicación de datos y el flujo de fondos, ambos muestran una fuerte tendencia alcista a largo plazo, lo que merece la atención cercana de los inversores.