Texto: Cumberland Labs, Traducción: Jinse Caijing xiaozou
He estado navegando en Discords durante unas semanas, en grupos potenciales de Telegram, revisando Twitter y contactando a varios analistas de investigación y traders en el campo; después de eso, tuve una comprensión completa de las opiniones de cada uno sobre los meme coins (desde traders algorítmicos experimentados hasta el hermano de mi esposa). Pregunté cómo mejorar la UI/UX de las órdenes limitadas y la ejecución de órdenes complejas, y pregunté a mis amigos si realmente creen que Moo Deng es bueno, o si han oído hablar de Peanut the Squirrel.
Lo que estás a punto de leer es la parte esencial de la investigación de campo, un resumen de los datos públicos existentes en este campo vertical, así como comentarios anónimos sobre esta narrativa. En Cumberland Labs creemos que esta narrativa es convincente y continuará durante años. Aunque a primera vista parece una narración no compleja y demasiado simplificada, en realidad representa un cambio en el comportamiento de los usuarios, lo que traerá decenas de miles de millones de capital marginalizado en la cadena, ya sea que las personas que negocian estos tokens sean conscientes de ello o no.
1、¿Qué es una Meme moneda?
La historia de los Meme coins es una historia en constante evolución. Desde que DOGE atrajo la atención de Elon Musk como una imitación de Bitcoin, hasta que SHIB y PEPE capturaron la posibilidad del comercio minorista, y hasta el fenómeno del fair launch basado en Solana de hoy en día, hemos visto cómo este mercado se está transformando constantemente.
Hoy en día, Solana domina este campo, apoyando el 89% de las nuevas emisiones de tokens. La semana pasada, aparecieron 181,000 nuevos tokens en DEXs (intercambios descentralizados). Esto no es solo un problema de capacidad, sino también un problema de accesibilidad. Plataformas como pump.fun permiten a cualquiera emitir tokens, pero la tasa de éxito nos dice algo importante: solo menos del 2% de los tokens logran entrar en Raydium, y solo el 0.0045% de los tokens pueden mantener una capitalización de mercado de más de un millón de dólares.
Pero, ¿cuál es la diferencia entre las monedas meme y las “shitcoins”? La diferencia radica en las características clave que impulsan el éxito:
Los tokens más exitosos, ya sea DOGE o Moo Deng, comparten elementos comunes: un fuerte potencial de meme, catalizadores de atención y participación comunitaria. DOGE aprovechó la atención y el estatus de pionero de Elon Musk. Moo Deng capturó la imaginación de las personas a través de una imagen viral en las redes sociales. Pero lo más importante es que construyeron una comunidad, convirtiendo a los observadores indiferentes en entusiastas seguidores.
2, los números no mienten
Recientemente, el crecimiento de las criptomonedas meme está lejos de ser un fenómeno pasajero. Binance Research señala que, desde 2022, el porcentaje de la capitalización de mercado de las criptomonedas meme respecto a las no-BTC/ETH/estables ha aumentado del 4% al 11% en solo dos años, casi duplicando su participación en el mercado en un sector tan competitivo.
La generación milenial y la generación Z ahora representan el 94% de los compradores de activos digitales. Esto no es solo una coincidencia demográfica: es la respuesta de toda una generación al entorno en el que se encuentran. No solo están comprando tokens; están rechazando el camino de seguridad económica tradicional que sus padres siguieron. A primera vista, las meme coins parecen una broma, pero para estos traders representan una oportunidad real de obtener rendimientos fuera de un sistema que siempre los ha decepcionado.
Andrew Edgecliffe-Johnson lo resumió muy bien: “Si las personas pierden la confianza en su capacidad para enriquecerse lentamente, es difícil culparlas por querer enriquecerse rápidamente.” A lo largo de los años, la creencia en enriquecerse lentamente ha estado siendo erosionada. En 1963, comprar una casa requería 4.4 veces el salario anual promedio, mientras que ahora se necesita 8.1 veces. Además, con la inflación disparándose en los últimos años, alcanzando una tasa del 7% en 2021, es evidente que la generación más joven está buscando otras oportunidades financieras.
Esta tendencia no se trata solo de arriesgarse a ganar dinero rápido (aunque definitivamente hay factores en ese sentido). Se trata de utilizar su dinero para protestar contra un sistema en el que han perdido la confianza. El fenómeno de las monedas meme es de alto riesgo y alta recompensa, lo que resuena fuertemente con los comerciantes de hoy. No es solo un juego, es un voto de desconfianza contra la forma en que se ha acumulado la riqueza en el pasado.
3、Análisis del fenómeno de las monedas Meme
El desarrollo del mercado de las Meme coins es asombroso. Nuestra investigación muestra que BOME alcanzó una capitalización de mercado de mil millones de dólares en 2 días, mientras que PNUT alcanzó la misma capitalización en 14 días, WIF en 104 días, SHIB en 279 días y DOGE tardó 8 años. Es crucial atraer y retener la atención de los traders.
La captura de pantalla de la billetera Phantom en X muestra tasas de retorno del 633% y más del 10,520%, lo que destaca una tendencia más amplia: la accesibilidad y la equidad se han convertido en el núcleo. En la ola de ICO de 2017, una característica clave fue la participación generalizada: sin colocaciones privadas, sin asignaciones de capital de riesgo, sin complejos cronogramas de vesting.
Los traders de meme monedas de hoy están resistiendo lo que un usuario de Discord ha llamado un “simulador de liquidez de salida de capital de riesgo” en la emisión moderna de tokens. Una nueva meme moneda sin asignaciones de equipo y precios de mercado ha devuelto un entorno de competencia justa de la era temprana de las criptomonedas, donde la comunidad y los efectos de red son clave.
Cuando se considera una oportunidad para participar en un entorno de competencia justa, sin preocuparse por la inversión de capital de riesgo y el desbloqueo de tokens, la fiebre de las monedas meme tiene aún más sentido. La gente está cansada de los modelos tradicionales, y plataformas de emisión justa como pum.fun permiten a cualquiera emitir tokens fácilmente, permitiendo que todos participen.
4, alcanzar la velocidad de escape de 100x
¿Qué distingue una emisión de tokens exitosa de miles de emisiones fallidas? Los números nos dicen claramente que solo menos del 2% de los tokens emitidos por pump.fun se encuentran en Raydium, y solo el 0.0045% de los tokens puede mantener una capitalización de mercado superior a 1 millón de dólares. Pero algunos tokens han alcanzado lo que llamamos “velocidad de escape”, escapando del agujero negro de la oscuridad.
El patrón que siguen las historias de éxito es muy claro: los tokens más fuertes destacan en al menos uno de los siguientes siete campos clave: potencial meme, catalizadores de atención, innovación, humor, comunidad, distribución y desarrollo. Simplemente observa un token meme exitoso y te darás cuenta de que estos elementos son importantes, siendo los catalizadores de atención, el potencial meme, la comunidad y la distribución los factores más críticos.
En el caso de Moo Deng, el éxito no es casual. El proyecto ha atraído la atención a través de redes sociales como Twitter, Telegram y TikTok. Sus propiedades lindas y memorables siguen apareciendo en el flujo de información, creando un ciclo viral de identificación e intercambio. Si bien no es particularmente humorístico, su poderoso catalizador de atención y estrategia de lanzamiento crean un impulso de crecimiento.
El papel de Solana en esta transformación no se puede subestimar. La red ahora soporta el 89% de la emisión de nuevos tokens y maneja aproximadamente 41 millones de transacciones no relacionadas con votaciones. Este dominio no es accidental: las bajas tarifas y los rápidos tiempos de transacción de Solana han creado un entorno que facilita experimentos rápidos, aunque la mayoría de los experimentos terminan en fracaso.
5、Análisis de datos de la situación actual
Los datos proporcionan valiosos conocimientos sobre cómo los traders interactúan con diferentes plataformas de meme coins y destacan las brechas clave en el mercado.
En primer lugar, es importante señalar que aproximadamente el 60% de los usuarios todavía acceden a DexScreener después de utilizar su terminal de trading preferido. Están utilizando las ideas, filtros avanzados y herramientas de análisis de DexScreener, lo que indica que las plataformas existentes no satisfacen completamente sus necesidades. Sin embargo, solo el 10-12% de los usuarios de DexScreener finalmente utilizarán las terminales de trading y ejecución, incluso si estas terminales ofrecen mejoras en términos de personalización y configuración de parámetros en la interfaz de DexScreener. Esto muestra la brecha en la satisfacción del usuario: las terminales de trading pueden tener mejores características, pero aún no se están aprovechando completamente.
Al comparar el uso de dispositivos móviles y de escritorio, Photon se destaca. Entre las tres principales plataformas de negociación, gmgn.ai, BullX y Photon, Photon tiene la mayor cantidad de usuarios móviles, mientras que BullX tiene la mayor cantidad de usuarios de escritorio. A pesar de que BullX cuenta con una gran base de usuarios de escritorio, una parte significativa de su tráfico proviene de enlaces en Telegram. Esto indica que incluso cuando se distribuye a través de la plataforma móvil prioritaria Telegram, los usuarios finalmente interactúan con BullX en sus escritorios. Esto también indica en cierta medida la complejidad de estas plataformas y que los usuarios prefieren operar en un entorno donde pueden gestionar todas las funciones de manera más cómoda.
Esta tendencia apunta a un problema más amplio: el dilema de las terminales de trading existentes. Su dominio en el escritorio indica que son demasiado pesadas para los dispositivos móviles, lo que deja un gran vacío en el mercado de terminales de trading que funcionan sin problemas entre dispositivos. Lo que los traders quieren son herramientas potentes accesibles desde el teléfono móvil, que puedan cambiar de manera flexible a una interfaz sencilla cuando sea necesario. El mercado necesita una solución integrada: una plataforma intuitiva que combine características avanzadas y facilidad de uso, sin importar si el usuario está en un dispositivo de escritorio o móvil.
El problema de la fragmentación de la experiencia actual es, en esencia, ineficiente y poco conveniente. Los traders deben alternar entre múltiples plataformas para obtener la información que necesitan y ejecutar las operaciones de manera efectiva. Proporcionar una solución unificada profunda y fácil de usar, que también sea accesible a través de una UI adaptativa en dispositivos móviles, mejorará significativamente la experiencia de trading.
6、perspectiva profunda del comerciante
La conversación con los traders revela una demanda consistente: quieren un soporte sencillo. Un trader explicó: “Cuando la carga de la red es alta, aún necesito establecer tarifas de prioridad y sobornos. Espero que los valores predeterminados inteligentes funcionen bien, pero que me permitan ajustarlos cuando sea necesario.”
Este equilibrio entre la simplicidad y el control se repite. Las plataformas actuales o simplifican todo o arrojan toda la complejidad al usuario. No hay un término medio que permita que las cosas estén listas para usar, pero que ofrezca profundidad cuando sea necesario.
“Sería genial tener una interfaz que incluya el UI para el intercambio, gráficos y lista de transacciones recientes en un solo lugar. Menos clics, toda la información importante mostrada en un solo lugar.” Así me lo dijo un trader con un gran volumen de operaciones. Otra persona mencionó que pasó varias horas enseñando a su equipo algunos conceptos básicos, como la optimización de gas, tiempo que podría haber dedicado a operar en sí."
Una queja recurrente es sobre las órdenes limitadas. Un comerciante señaló: “Fui llenado, pero perdí todos los deslizamientos positivos en la plataforma.” Otros también señalaron que las órdenes limitadas en una plataforma parecen ser llenadas antes que en otras, creando un entorno de competencia desleal que nadie entiende.
7、Estructura del mercado: el verdadero problema
La plataforma actual está diseñada para usuarios nativos de criptomonedas y traders en cadena que ya entienden términos como “tolerancia al deslizamiento”, “tarifa prioritaria” y “soborno”. Sin embargo, la mayoría de los traders solo quieren saber cuánto han pagado y si su transacción se puede llevar a cabo sin problemas. Un trader que gestiona más de 100 billeteras me dijo que ni siquiera puede rastrear sus posiciones.
La experiencia móvil es peor. Aunque los bots de Telegram han llenado algunos vacíos, no son una solución real. Son un parche para un sistema que necesita ser repensado desde cero.
Este problema de fragmentación genera costos reales. Los traders cambian de un interfaz a otra, perdiendo oportunidades por fallos en las transacciones y perdiendo dinero por una ejecución deficiente. El ecosistema actual obliga a los usuarios a elegir entre herramientas costosas y un rendimiento deficiente, sin un término medio.
8, construir soluciones: más allá de la curita
El actual panorama de negociación de meme coins se siente como un arreglo temporal, lo suficiente para alegrar a las personas, pero definitivamente se puede mejorar. Cuando un trader nos dice “si alguien pudiera crear una herramienta para personalizar estrategias de LP, sería genial”, o se queja de que “tiene que establecer tarifas prioritarias y sobornos cuando los costos son altos”, o “espera tener una mejor ejecución en las estrategias de órdenes SL y TP”, están señalando un problema fundamental: las soluciones existentes no son realmente soluciones.
La mayoría de las plataformas sienten que están construidas para aquellos que ya están familiarizados con el comercio en la cadena, el puente y DeFi, lo que conlleva necesariamente cierta complejidad. Pero tras hablar con varios traders diferentes, descubrí que: los traders parecen desear la opción de acceder a funciones complejas sin una interfaz complicada. La “interfaz avanzada” existente aún no puede proporcionar las funciones parametrizadas que los traders experimentados necesitan, mientras que la interfaz predeterminada es demasiado simple, eliminando características que podrían tener un gran impacto en las ganancias. Por ejemplo, como dijo un trader, incluso una función que “me diga automáticamente cuánto gastaré en esta transacción (gas + tarifas de transacción) para asegurar que la transacción se realice sin problemas” puede hacer que un usuario avanzado diga “bueno, eso parece alto, quizás no quiera pagar eso”, al tiempo que proporciona a los usuarios comunes una descripción de cuánto van a pagar.
La solución no es solo simplificar la interfaz, sino repensar la forma en que los traders interactúan con estos mercados. Cuando alguien compara el comercio de monedas meme con un “juego”, no están simplificando en exceso nada. Lo que realmente quieren es lo que trae la experiencia gamificada. Necesitan herramientas que puedan mostrar análisis de tasas de éxito, realizar un seguimiento significativo del rendimiento y ayudarles a comprender los patrones de comercio.
9, Camino hacia adelante: la visión de Cumberland Labs
No estamos aquí para crear otro terminal de trading ni para lanzar otro bot de Telegram. La oportunidad que vemos es mucho mayor: crear una interfaz que cierre la brecha entre la simplicidad de Moonshot y la potente funcionalidad de los terminales de trading avanzados. Una plataforma que evoluciona junto a los usuarios, ofreciendo un punto de entrada accesible mientras proporciona la profundidad y complejidad que los traders experimentados necesitan. Más traders minoristas significan más volumen de operaciones, mayor liquidez y mejores oportunidades, ya sea para traders en cadena experimentados o para aquellos que recién descubren este campo.
Esto significa:
- Abstracción de la complejidad sin afectar la funcionalidad: configuraciones predeterminadas inteligentes y total personalización cuando sea necesario.
- Una experiencia de trading unificada que integra gráficos, ejecución y análisis en una sola ventana.
- Gestión de cartera de inversión cruzada realmente efectiva.
- Seguimiento de rendimiento en tiempo real, ayuda a los traders a entender sus estrategias.
- Evitar riesgos evidentes, pero no limitar oportunidades.
La plataforma actual ya ha establecido una base sólida para los comerciantes nativos de criptomonedas en las transacciones en cadena. Pero el próximo comerciante minorista necesitará algo diferente: una plataforma que sea simple al principio y que crezca junto con ellos. Necesitan una interfaz intuitiva que les permita aprender y avanzar mientras realizan transacciones, introduciendo gradualmente características más complejas a medida que estén listos. La configuración existente de UI “avanzada vs predeterminada” puede mejorar su funcionalidad para adaptarse mejor a ambos objetivos. Esto no significa simplificar el contenido, sino crear una complejidad de múltiples niveles que los usuarios puedan explorar a su propio ritmo.
El desarrollo del mercado de las monedas Meme está más rápido que nunca. Aunque el 75% de las monedas Meme se crearon en el último año, hemos visto una oportunidad para crear una herramienta que dé la bienvenida a los recién llegados, al tiempo que brinda apoyo a los traders experimentados.
10, Más allá del comercio: construir una comunidad
El trading es solo una parte del rompecabezas. La comunidad, la educación y la experiencia compartida impulsan el desarrollo del ecosistema de las meme coins. Aunque ha habido alguna forma de integración a través de plataformas existentes (como Discord y Telegram), llevar a la comunidad a la plataforma para ejecutar es algo nuevo. Una de las razones por las que las actividades móviles existentes en el bot de Telegram superan la interfaz de usuario de trading es que puede copiar la dirección del contrato de un grupo de TG al bot, y es más rápido que comprar en la interfaz de usuario de trading.
Imaginamos un enfoque más integrado. Imagina seguir tu progreso junto a otros traders, compartiendo estrategias cuando tú
Imaginamos un enfoque más integral. Imagina seguir tu progreso junto a otros traders, compartir estrategias cuando lo desees y construir una reputación basada en el rendimiento real. No solo indicadores arbitrarios, sino verdaderas percepciones de lo que es viable y lo que no lo es.
Este tipo de interacción social no busca crear otra sala de eco criptográfica. Su principal objetivo es proporcionar contexto y conocimiento para ayudar a los traders a tomar mejores decisiones. Ya sea observando cómo diferentes puntos de entrada afectan los rendimientos, entendiendo los patrones de rendimiento antes y después de la migración, o aprendiendo estrategias exitosas, cada atributo está relacionado con la mejora de los resultados comerciales.
