torygreen

على الورق، كان من المفترض أن تنهار تكاليف الذكاء الاصطناعي بحلول الآن.
نفس المهمة على مستوى الحدود الأمامية التي كانت تكلف 30 دولارًا لكل مليون رمز عند إطلاق GPT-4 في عام 2023، تكلف اليوم 1.25 دولار مع GPT-5. انخفاض بنسبة 96× في ثلاث سنوات، عبر نماذج مسماة بأسعار منشورة.
وفقًا لأي قاعدة عادية، كان ينبغي أن تتراجع فواتير الذكاء الاصطناعي للمؤسسات. بدلاً من ذلك، ارتفعت ميزانيات الذكاء الاصطناعي لشركات Fortune-500 المتوسطة من $7M في عام 2024 إلى $19M في عام 2026. ما يقرب من 3× في دورتين ميزانيتين.
السبب: الرموز الرخيصة لا يتم توفيرها، بل يتم تسليحها. يطلق chatbot الرموز مرة واحدة ويتوقف. الوكيل ا

انقلب شيء بهدوء في مجال حوسبة الذكاء الاصطناعي هذا العام، وهو يغير ما تهدف إليه عملية البناء فعليًا.
في عام 2023، كان ثلثا موارد حوسبة الذكاء الاصطناعي مخصصة للتدريب، وهو العمل الفعلي لبناء النموذج. أما الجزء الأصغر فكان مخصصًا للاستدلال، وهو العمل الفعلي لتشغيل النموذج بعد بنائه. لكن هذه النسبة بدأت تنقلب بهدوء.
أصبح الاستدلال الآن يمثل ثلثي الموارد ولا يزال في ارتفاع، وفقًا لشركة Deloitte، والرقائق المبنية لتشغيله تجاوزت $50B هذا العام.
السبب الرئيسي لأهمية هذا الانقلاب (وليس من حيث النسبة المئوية): التدريب والاستدلال شيئان مختلفان. التدريب يحدث في دفعات، على مجموعة واحدة ضخمة، ثم ينتهي. ال

إليك الانقسام في الحوسبة AI الذي لا يقرأه الكثيرون بشكل صحيح.
تدريب النماذج الحدودية يتركز بقوة كل ربع سنة، آلاف وحدات GPU التي يجب أن تجلس في مكان واحد موصولة معًا. لكن التدريب يمثل 30% فقط من الطلب في 2026. أما الـ 70% الأخرى فهي الاستدلال، وتشغيله على سحابة عملاقة يعني الدفع مقابل بنية تحتية بنيت لصعبة المهام لأداء أسهلها.
على الشبكات الموزعة، يمكن أن يعمل نفس الاستدلال بتكلفة أقل بنسبة 45-75%، ولأي شخص يحدد ميزانية بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، فإن هذه الفجوة هي القصة بأكملها.
التدريب يتركز بالضرورة. الاستدلال يتشظى لأن دفع هوامش AWS مقابل مهمة لا تحتاجها يصبح غير منطقي عند التوسع.

يظل 95٪ من سعة وحدات معالجة الرسومات للشركات غير مستخدمة الآن.
تأتي هذه الأرقام من شركة Cast AI التي تقيس 23,000 مجموعة إنتاج حقيقية، وليس استبيانًا عامًا.
كان متوسط الاستخدام 5٪ ويحدث ذلك في نفس اللحظة التي رفعت فيها Nvidia أسعار H200 بنسبة 15٪، وهي أول زيادة خلال 20 عامًا. الأجهزة التي يقول الجميع إنها نادرة لا تفعل شيئًا في الغالب.
إذا كنت تحاول معرفة سبب شعور الحوسبة بأنه من المستحيل الحصول عليها، فهذه هي الأسباب. لا أحد يعيد تخصيصًا انتظر شهورًا من أجله. لذلك، تظل الأسطول عند 5٪، ويتم احتسابها بالساعة، وتتكاثر ندرة الموارد بنفسها. يبدو أن ذلك فشل في التنسيق، وليس نقصًا في العرض.

يُقال إن هناك تحركات كبيرة في سياسة الذكاء الاصطناعي في الاتحاد الأوروبي ولكن إليكم واقع البنية التحتية التي يعملون معها.
> إنفاق الاتحاد الأوروبي على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي السيادي في عام 2026: 12.6 مليار دولار.
> إنفاق شركات الحوسبة الفائقة في الولايات المتحدة في نفس العام: 725 مليار دولار.
أنفقت أوروبا ست سنوات لبناء 19 مصنع ذكاء اصطناعي و14 حاسوب فائق، وستمضي أمازون وحدها في إنفاقها على ذلك كله خلال أسبوعين هذا العام.
معظم فرق الذكاء الاصطناعي الأوروبية لا تستخدم البنية التحتية الأوروبية. إنهم يستأجرون من فيرجينيا وآيووا ويدفعون علاوة على الامتثال لائحة حماية البيانات العامة (GDPR

لم أتوقع أن يظهر هذا الرقم هذا العام.
تسير GitHub على الطريق لتحقيق 14 مليار عملية التزام في عام 2026 حتى الآن.
وهو ارتفاع من مليار في عام 2025.
زيادة بمقدار 14 مرة في عام واحد ومعظمها ليس من قبل البشر في كتابة الشفرة.
أصبح الحمل شديدًا لدرجة أن مايكروسوفت، التي تملك وتشغل ثاني أكبر سحابة على الأرض، اضطرت لتوجيه الحركة عبر AWS للحفاظ على تشغيل المنصة.
تسع حوادث خدمة في مايو وحده.
انخفضت التوافرية إلى 88.4%.
بالنسبة لكل فريق هندسي، وبائع بنية تحتية، ومزود سحابة لا يزال يقيّم القدرة على التطوير بسرعة الإنسان، فإن القاعدة قد تحركت بمقدار كبير.

إيرادات نفيديا هي الدليل على أن "الحوسبة الوكيلة" ليست نظرية. إنها موجودة بالفعل في بيان الدخل.
$26B قبل أربع سنوات. 215.9 مليار دولار العام الماضي. حدث ذلك بمضاعف 8 بينما كانت معظم الذكاء الاصطناعي لا تزال جالسة في مربع دردشة تنتظر منك أن تطرح عليها سؤالًا.
الجزء المهم ليس فقط النمو. بل أن نفيديا حولت هندستها إلى المدخل غير القابل للتفاوض تقريبًا لبقية خارطة الطريق. المختبرات، السحب، المؤسسات. شعارات مختلفة على واجهة برمجة التطبيقات، نفس السيليكون في الأسفل. كل دولار يُنفق على بنية الذكاء الاصطناعي في هذه الدورة تسرب إلى مكدسهم في مكان ما.
الآن خذ ادعاء جنسن أن الذكاء الاصطناعي الوكيل يحتاج ت

الجميع توقع أن تتولى الذكاء الاصطناعي مهمة العمل الإداري المتكرر أولاً. لكن البيانات تقول شيئًا مختلفًا.
القرارات الآن تمثل 28٪ من نشاط الذكاء الاصطناعي في مكان العمل. الحالة الاستخدام الأولى ليست الأتمتة. إنها الحكم.
يستخدم الناس الذكاء الاصطناعي لتحليل الخيارات، ووزن التنازلات، ودعم الاستنتاجات التي يتحملون مسؤوليتها، وهذا التحول مهم خارج سوق العمل.
تعمل عبء العمل القائم على الحكم بشكل مستمر، وتتطلب مزيدًا من السياق لكل جلسة، ولا تتجمع بكفاءة.
متطلبات البنية التحتية لذكاء اصطناعي يساعدك على اتخاذ القرارات طوال اليوم لا تشبه على الإطلاق البنية التحتية لواحد يصيغ رسائل البريد الإلكتروني الخاصة

البنية التحتية السحابية العالمية الربع الأول 2026. 129 مليار دولار في ربع واحد. تنمو بنسبة 35% سنة بعد سنة.
السوق يتوسع بسرعة لكن التركيز لا يتغير. استحوذت AWS و Azure و Google Cloud على نفس الحصة تقريبًا قبل عامين كما هو الحال اليوم، لكن الفجوة المطلقة بينهم وبين الجميع أكبر من حيث القيمة بالدولار مما كانت عليه من قبل.
هذه هي الجزء الذي لا يظهره مخطط النسب المئوية. شريحة الآخرين لا تنمو لتصبح بديلًا حقيقيًا. فهي تبقى بنفس النسبة بينما تضيف الثلاثة مزودات السحابية الكبرى عشرات المليارات من الإيرادات المطلقة كل ربع سنة.
الفرصة لظهور توزيع مختلف لا تتسع أكثر.

تدير PJM شبكة الكهرباء عبر 13 ولاية أمريكية و 65 مليون شخص. إنها أكبر سوق كهرباء جملة تنافسي في العالم.
سعر تسوية سوق القدرة، السعر الذي يشير إلى ما إذا كان إمداد الطاقة المستقبلي يمكنه تلبية الطلب، قد ارتفع من 28.92 دولار لكل ميغاواط في 2024 إلى 329.17 دولار في 2026. دورتا مزاد.
تم تحديد طلب مركز البيانات كمحرك رئيسي. تم تسوية مزاد 2027/2028 عند 333.44 دولار، مع نسب PJM مباشرة زيادة الحمل بمقدار 5100 ميغاواط إلى مراكز البيانات.
هذا ليس صدمة عرض أو حدث جيوسياسي. إنه توسع في الذكاء الاصطناعي يضرب شبكة لم تُصمم لذلك.
ربط منشأة جديدة بالشبكة يستغرق من 4 إلى 10 سنوات في معظم المناطق. بناء المنشأة

رقمان من هذا الرسم البياني.
سعر واجهة برمجة التطبيقات للذكاء الاصطناعي: انخفض بنسبة 96% منذ عام 2022.
نفقات رأس المال للمشغلين العملاقين: زادت بمقدار 12 ضعف في نفس الفترة.
معظم الناس يرون الرقم الأول ويطلقون عليه الديمقراطية، لكن لا أحد يبني استراتيجية حول الرقم الثاني.
وهذا ليس صدفة. إنه لعبة استحواذ هيكلية.
كل شركة ناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي تحتفل بالنماذج الرخيصة تعمل على حوسبة لا تملكها، على بنية تحتية لا يمكنها تكرارها، تسيطر عليها ثلاث شركات.
الذكاء الاصطناعي السيادي يبدأ بالبنية التحتية السيادية. وكل شيء آخر هو مجرد اعتماد بأسعار أفضل.

ما كشفه يوم الجمعة ليس أن الحكومات يمكنها إيقاف نماذج الذكاء الاصطناعي.
إنه أن قاعدة المستخدمين العالمية لأكثر النماذج قدرة في العالم تجلس خلف قرار تشغيلي واحد من قبل شركة واحدة تستجيب لأمر واحد. لا يوجد احتياطي أو تحذير.
ثلاث من أكبر شركات الذكاء الاصطناعي تتحكم حاليًا في 88٪ من وصول الذكاء الاصطناعي المتقدم وواجهة امتثال واحدة لكل ذلك.
ما جعل يوم الجمعة مرئيًا هو أنه عندما يكون الوصول إلى الحوسبة والنماذج داخل حفنة من الشركات، فإن كامل المكدس يرث نقطة فشل واحدة لها.
هذه ليست حجة ضد الذكاء الاصطناعي المركزي. كلا النموذجين بحاجة إلى الوجود.
لكن عالم حيث تعمل البنية التحتية اللامركزية

في عام 2024، كان خريطة الحوسبة الذكية تحتوي على قوتين عظيمتين. الولايات المتحدة عند 53.7 جيجاوات، الصين عند 31.9 جيجاوات.
في عام 2026، الصين عند 2.5 جيجاوات.
هذا تدمير متحكم فيه لقدرة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لدولة ما من خلال سياسة التصدير. لا قنابل، لا عقوبات، فقط قواعد الشرائح.
ما يثبته هذا هو أن الحوسبة أصبحت الآن سلاحًا جيوسياسيًا. أي دولة لا تملك بنيتها التحتية لا تريد أن تعرف كيف يكون الشعور أن تكون على الطرف المستقبل لهذا السلاح.
السؤال ليس هل الفوز للحوسبة اللامركزية، بل هل ستصل قبل أن يعيد القرار السياسي التالي هيكلة الخريطة مرة أخرى.