هل تبحث عن عوائد مستقرة داخل السلسلة؟ إنه أمر مرهق.
تقوم مشاريع التمويل بتقديم عوائد سنوية تصل إلى 50% بشكل مفرط، بينما العروض الجادة تكون شحيحة جداً - عوائد التعدين على Curve تتراوح بين 0-2%، حتى في أوقات الركود، لا تتجاوز عوائد منصة الإقراض القديمة Aave 2-4%، وهو ما يقل عن بعض الاستثمارات التقليدية.
مؤخراً كنت أبحث في نمطي الإيداع XPIN: الإيداع الثابت والإيداع المرن. كيف يمكن الاختيار بين هذين؟ كم يمكن أن أحصل على المزيد إذا قمت بقفل الأموال لفترة أطول؟ أم أن الدخول والخروج المرن هو الأفضل؟
هل قام أحد باختبار الفرق الحقيقي في العائد بين هذين النموذجين؟ أشعر أن تصميم هذا المنتج مثير للاهتمام،

هل تساءلت يومًا لماذا تنجح بعض المشاريع؟ تحقق من هذا - حجم Hip 3 تجاوز نصف مليار في اليوم الأول في DEX رئيسي. هذه ليست خطأ مطبعي. نصف. مليار.
لكن إليك الأمر. إنه عام 2025 ولا يزال المتداولون يتنقلون بين DEXs الدائمة كما لو كان عام 2021. يقومون بتحديث الخلاصات كل خمس دقائق. يبحثون في جوجل عن معلومات أساسية فقط لمعرفة أين يتداولون ماذا.
جدياً؟ هذه هي سير العمل؟
أحدهم قرر أخيرًا إصلاح تلك الفوضى. حان الوقت، بصراحة.

كانت تقلبات السوق تدمرني نفسياً. كنت ملتصقاً بمخططات الأسعار لساعات، أبيع في حالة من الذعر عند كل انخفاض حاد أو أشتري بدافع الفومو أثناء ضخ السعر. لقد أحرقتني تلك الدورة أكثر من مرة.
هذه الأيام؟ أدير الأمور بشكل مختلف. أضع قواعد شرطية تُنفذ تلقائيًا - بدون مشاعر متورطة. على سبيل المثال: عندما ينخفض ETH بنسبة 5% في يوم واحد، يتم تحويل 10% من ممتلكاتي تلقائيًا إلى العملات المستقرة. إنه مثل وجود مساعد هادئ وعقلاني لا ينفعل أبدًا.
التحول من التداول التفاعلي إلى الإدارة القائمة على القواعد غيّر كل شيء. أنام بشكل أفضل. محفظتي في الواقع تنمو بدلاً من النزيف نتيجة الحركات الاندفاعية. الأتمتة ليست عن ك

لقد كانت مطاردة السعر مجنونة في الآونة الأخيرة، والآن فإن النظر إلى الحساب والانسحاب مؤلم للغاية.
أريد فقط أن أجد مكاناً مستقراً للاستلقاء وكسب الفائدة. في كل مرة أرى فيها عوائد سنوية تصل إلى مئات النسب المئوية، أشعر بالقلق - هل يمكن أن يستمر هذا الشيء لفترة طويلة؟ بصراحة، معظم المشاريع ذات العوائد المرتفعة تعتمد على دخول مستثمرين جدد لاستمرارها، أليس كذلك؟ لعبة تمرير الكرة تعتمد في جوهرها على تخفيف التضخم.
أصبح وضع DeFi أكثر تعقيدًا.

تخبرنا القيمة السوقية قصة مثيرة هنا. عملة ميم مرتبطة بشخصية سياسية؟ بلغت ذروتها عند 80 مليار دولار. في غضون ذلك، كان رمز يكرم المهندس المعماري الفعلي لـ Solana بالكاد يلامس $1M في أعلى نقطة له.
ما هو أكثر إثارة للاهتمام - الرجل الذي بنى البنية التحتية يمتلك فقط 5% من عملته المعنونة باسمه، ومع ذلك فإنه يحصل على جميع رسوم المنشئين بفضل الطريقة التي تعيد بها Pump.fun توجيه تلك الأرباح من خلال هياكل الاستحواذ المجتمعي. حالة كلاسيكية لبنائين يحصلون على حصص معتدلة بينما ترتفع الأصول المدفوعة بالضجيج إلى تقييمات جنونية.
قل ما تريد عن الإطلاقات العادلة واللامركزية، ولكن عندما تبدو الاقتصاديات بهذه ال

تحدث عن حماية MEV كما تشاء — معظم البروتوكولات تعامله كميزة يتم التحقق منها فقط.
هناك نهج مختلف يحدث مع بعض منصات تبادل الأوامر اللامركزية. تجعل البنية المعمارية نفسها من التلاعب أكثر صعوبة بشكل مضاعف:
• يقوم المنسق بتنفيذ المطابقات بسرعة البرق قبل أن يتمكن الممثلون السيئون من التسلل
• التسوية تحدث على السلسلة، مما يعني عدم تمرير أي صفقات وهمية.
• تظل البيانات مجمدة في الحجر - لا يمكن للمشغلين إعادة كتابة التاريخ أو حقن أوامر مزيفة
عندما تعيش منطق مكافحة التقدم في الصفوف في طبقة البروتوكول بدلاً من أن يتم إضافته لاحقًا، فإن الرياضيات تعمل بشكل مختلف. أنت لا تثق بالوعود - بل تثق في الشيفرة الثا

اقتراح HIP-3 من Hyperliquid يدفع أساسًا نحو العقود الآجلة على كل شيء. فكر في الأمر - أي أصل، أي سوق، كلها تحصل على معاملة العقود الآجلة. كأنهم يقولون: "لماذا نتوقف عند العملات المشفرة؟ دعونا نجعل الكون القابل للتداول بالكامل متاحًا من خلال العقود الآجلة." اتجاه غريب جدًا للبروتوكول أن يتخذه، بصراحة. يمكن أن يعيد تشكيل كيفية تفكيرنا في تداول المشتقات في DeFi بشكل كامل.

حديث حقيقي - ما تقوم به ProbeAgi يتجاوز مجرد الاستفادة من البنية التحتية الحالية. بينما وضع الآخرون المسارات، يتحول التركيز الآن إلى إتقان طبقة تجربة المستخدم.
المفهوم الأساسي؟ تجميع مقايضات دائمة عالمية يربط بين العملات المشفرة والأسهم التقليدية، معزّزًا بقدرات الذكاء الاصطناعي. البناء على ما أسسته Hype، ولكن دفع حدود تجربة المستخدم إلى أراضٍ جديدة.
يمكن أن تعيد هذه التقارب بين تداول العقود المستقبلية عبر الأصول والتنفيذ الذكي تشكيل كيفية تفاعل المتداولين مع الأسواق اللامركزية. البنية التحتية موجودة. الآن يتعلق الأمر بجعلها قابلة للاستخدام فعليًا.

ما هو أكثر شيء مزعج في اللعب بالتمويل اللامركزي؟ تغيير المحفظة، التحويل عبر السلاسل، البحث عن المسبح - كل هذه العمليات يمكن أن تجعل الناس يتراجعون.
لقد لاحظت مؤخرًا بروتوكولًا مثيرًا للاهتمام، Superform، وهو يقوم بشيء بسيط جدًا: يجمع منتجات العائد من سلاسل مختلفة في واجهة واحدة. هل ترغب في وضع المال في بركة رشاش على سلسلة معينة؟ لا تحتاج إلى إنشاء جسر عبر السلاسل بنفسك، ولا تحتاج إلى إعداد مجموعة من رموز الغاز، يمكنك ببساطة القيام بذلك في تطبيقهم.
بصراحة، هو يساعدك على تجنب تلك الخطوات المعقدة - التوجيه التلقائي للأصول، وإعادة استثمار الأرباح تلقائياً، كل ما عليك هو مراقبة الأرقام ترتفع. بالنس

توقيت السوق؟ لا. أن تكون شريكاً (LP) ليس حول انتهاز الفرصة المثالية—إنها عقلية.
بعض الأشخاص يلاحقون الارتفاعات. بينما يبني الآخرون مراكز تعمل أثناء نومهم. تقديم السيولة ليس تجارة. إنه التزام لكسب العائد من خلال كل دورة، سواء كانت صاعدة أو هابطة.
إما أن تفهم ذلك أو لا تفهمه.

بعد أن انفصل Spark عن Sky، تمكنت الخزانة خلال أكثر من نصف عام من جمع 32 مليون دولار.
تم تصميم آلية الشراء المعادة على النحو التالي: عندما يتجاوز رصيد الخزينة 35 مليون إلى 45 مليون في هذا النطاق، سيتم تفعيل الشراء المعاد الأولي - يتم تنفيذه بنسبة 10% من الجزء الزائد. إذا استمرت الخزينة في التضخم لتصل إلى 70 مليون-90 مليون دولار أمريكي، فسيتم تفعيل الشراء المعاد المعزز، وفي هذه الحالة ستصل قوة الشراء مباشرة إلى 100% من الأموال الزائدة.
وفقًا لسرعة التراكم هذه، يمكننا أن نرى أول عملية إعادة شراء في أسرع وقت في الربع الرابع من هذا العام، وأقل تقدير سيكون في الربع الأول من العام المقبل. أما بالنسبة

لقد اكتشفت للتو أنه يمكنك الآن الحصول على ZEC المغلف على Solana، بالإضافة إلى وجود تداول مباشر بين ZEC-USD متاح في بعض محطات المحفظة 💫
من الرائع حقًا رؤية أكثر من 100 سوق متاحة بهذه الطريقة - الأصول المغلفة عبر السلاسل تفتح حقًا خيارات السيولة للعملات الخاصة مثل زكاش.

لقد بدأت Layer2 جديدة و Plasma ، وستتبعها Monad و Mega.
نموذج التحفيز قد انهار منذ فترة، وليس له أي فائدة على المدى الطويل للمشروع.
الأسلوب واضح للغاية: ضخ الأموال في حوض السيولة → تناول عائدات سنوية جنونية → سحب رموز المكافآت → البيع المباشر والمغادرة. ضغوط بيع مستمرة.

يبدو أن تقييم الائتمان أصبح الميتا الجديد للإسقاطات.
تم اسقاط رمز CHOG ( الذي يمثل مشروع Monad NFT الضخم وعملة الميم إلى الجميع الذين يحملون درجة Ethos فوق 1600. إنه اختيار دقيق إذا سألتني.
ما هو الشيء المثير للاهتمام؟ إيثوس لم يعد مجرد مقياس عشوائي. MegaETH استخدمته بالفعل لمعايير تخصيصها. نحن نشاهد نظام السمعة هذا يتم دمجه في بروتوكولات أكثر.
إذا لم تكن قد أنشأت ملف تعريف Ethos الخاص بك بعد، فقد يكون من المفيد تخصيص بعض الوقت لذلك. يبدو أن هذه الآلية للتقييم تكتسب زخمًا واضحًا في جميع أنحاء النظام البيئي.

فضول حول كم من الوقت سيستغرق قبل أن نرى Jump و Citadel ينشرون خوارزميات HFT الخاصة بهم على منتجات الأسهم في Hyperliquid؟ لقد كانت هذه الشركات تهيمن على الأسواق التقليدية لسنوات. الآن مع اكتساب العقود الآجلة داخل السلسلة سيولة جدية، يبدو أن ذلك حتمي. البنية التحتية تتقدم—وقت الإستجابة المنخفض، دفاتر الطلبات العميقة، انزلاق ضئيل. ما الذي يمنعهم؟ مناطق الرمادي التنظيمي؟ أم أنهم بالفعل يقومون باختبار المياه بهدوء؟ سيكون من الجنون رؤية أذكى العقول في TradFi تتصادم مع كتاب اللعب المفتوح في DeFi. هل لدى أي شخص معلومات عن الحركة المؤسسية في هذا الاتجاه؟

قيمة عملة USX المستقرة المقفلة للتو تجاوزت عتبة كبيرة—$320 مليون إجمالاً. هذه هي المرة الأولى لهذه الأصول.
ما الذي يجعل هذا مثيرًا للاهتمام؟ البروتوكول يمتلك هيكل مكافآت متدرج. بمجرد أن يصل إجمالي قيمة القفل إلى 375 مليون دولار، يتم إصدار دفعة الحوافز التالية. في ظل الزخم الحالي، يبدو أن هذا الإنجاز قابل للتحقيق في المدى القريب.
تُصدر العملة المستقرة من خلال منصة DeFi التي تكتسب زخمًا مؤخرًا. آليات القفل والربح القياسية، لكن منحنى نمو TVL يشير إلى تبني حقيقي من المستخدمين بدلاً من مجرد دوران رأس المال الانتهازي.

لقد انتهيت للتو من أسبوع رائع في DevConnect في بوينس آيرس. المحادثات؟ في مستوى آخر. لكن ما أثر في حقًا هو أن اعتماد DeFi في الأرجنتين لم يعد حلمًا بعيد المنال. إنه يحدث. الآن. الطاقة في الميدان تثبت ذلك.

بصراحة؟ فجوة تتسع باستمرار. بعض بروتوكولات DeFi هناك تم بناؤها بشكل مختلف.
نتحدث عن أدوات خالية من الرافعة المالية التي تعطي معنى—سواء كنت لا تزال تحاول فهم ما هو تجمع السيولة، أو تطارد فرص الارتفاع 100x، أو تكتب العقود الذكية أثناء نومك.
لا يوجد وصيف هنا. فقط ابتكار مباشر لكافة فئات المستخدمين.

إليك خطوة رائعة في السوق التنبؤية التي لا يتحدث عنها أحد بما فيه الكفاية: احصل على مراكز رخيصة عندما تكون الاحتمالات مشوهة بشكل رهيب، ثم اخرج عند 10x دون القلق بشأن النتيجة النهائية.
أرقام حقيقية؟ حصلت على أسهم بسعر 0.02 دولار، وبيعتها بسعر 0.9 دولار. هذا عائد صافٍ بنسبة 45x.
الجمال هو أنك لست مرتبطًا بالنتيجة. من يهتم بعدد التغريدات الفعلي الذي ينتهي به الأمر؟ قم بتأمين الأرباح عندما تتجه الزخم لصالحك وانتقل. الأمر يتعلق برصد الأحداث ذات الأسعار غير الصحيحة، وليس التظاهر بالتنجيم حتى يوم الحسم.
تقوم هذه الطريقة بتحويل منصات التنبؤ إلى ألعاب تقلبات بحتة. دخول سريع، خروج أسرع.

أسواق التنبؤ أصبحت مختلفة الآن. بوليماركت تدفع حقًا الحدود بشأن ما يمكن أن تفعله التنبؤات اللامركزية — أبعد بكثير مما اعتقد أي شخص أن هذه التقنية ستصل إليه.