قانون PACE يهدف إلى تسريع المدفوعات عبر إتاحة خدمات الاحتياطي الفيدرالي للشركات التقنية المالية

• يقدم قانون PACE إطارًا ترخيصيًا فيدراليًا اختياريًا للشركات المالية التقنية (fintechs)، مع اشتراط الامتثال والاحتياطيات والإشراف من قبل مكتب المراقب للعملة (OCC).
• يهدف الوصول المباشر إلى أنظمة الاحتياطي الفيدرالي مثل FedNow وFedwire إلى تقليل التأخيرات وخفض التكاليف وتقليل الاعتماد على البنوك.
• تدعم مجموعات من القطاع مشروع القانون، مستشهدةً بتحسين المنافسة وإتاحة البنية التحتية وتعزيز حماية المستهلك.

قدّم عضوَا الكونغرس الأمريكي سام ليكاردو (Sam Liccardo) و يونغ كيم (Young Kim) مشروع قانون PACE الثنائي الحزبية هذا الأسبوع لتحديث سبل الوصول إلى المدفوعات وتقليل تكاليف المعاملات. ينشئ الاقتراح إطارًا فيدراليًا للشركات المالية التقنية والتابعة لسوق العملات المشفرة للوصول إلى أنظمة الاحتياطي الفيدرالي. يهدف المشرّعون إلى تسريع عمليات الدفع وخفض الرسوم المرتبطة بعمليات مصرفية متعددة الطبقات في الوقت الحالي.

🚨NEW: صباح اليوم، @RepYoungKim و @RepLiccardo كشفا النقاب عن مشروع قانون PACE الثنائي الحزبية لإنشاء ترخيص وطني للمدفوعات للشركات المالية التقنية وشركات العملات المشفرة.

سيسمح مشروع القانون الثنائي الحزبية للمؤسسات المودِعة المرخصة على مستوى الولايات والاتحادات الائتمانية التي تجري تحويل الأموال… pic.twitter.com/gDx2JqpZnQ

— إليانور تيريت (@EleanorTerrett) 21 أبريل، 2026

يُنشئ مشروع القانون إطار ترخيص فيدرالي اختياري

يضع قانون PACE ترخيصًا وطنيًا اختياريًا للجهات المؤهلة لتقديم خدمات الدفع. يجب أن تمتلك هذه الشركات ما لا يقل عن 40 ترخيصًا على مستوى الولايات لمُرسلي الأموال للتأهل. سيتولى مكتب مراقب العملة (Office of the Comptroller of the Currency) الإشراف على هذا الإطار.

ومع ذلك، لا يُعَدّل النظام التنظيم على مستوى الولايات. بدلًا من ذلك، يوفر خيارًا فيدراليًا أكثر انسيابية مع آجال مراجعة محددة. يتعين على الشركات المعتمدة الحفاظ على احتياطيات كاملة، وفصل أموال العملاء، والالتزام بمعايير امتثال صارمة.

الوصول المباشر إلى الاحتياطي الفيدرالي يهدف إلى خفض التأخيرات والرسوم

بموجب الاقتراح، تحصل الجهات المعتمدة على وصول مباشر إلى أنظمة مدفوعات الاحتياطي الفيدرالي. وتشمل هذه الخدمات Fedwire وFedNow وFedACH. يقلل هذا الوصول من الاعتماد على بنوك وسيطة غالبًا ما تُبطّئ المعاملات.

حاليًا، تمر العديد من المدفوعات عبر عدة مؤسسات قبل اكتمالها. ونتيجة لذلك، تؤثر التأخيرات والتكاليف الإضافية على المستهلكين والشركات على حد سواء. قال عضو الكونغرس سام ليكاردو إن مشروع القانون يستهدف أوجه القصور هذه ويهدف إلى خفض الرسوم.

إضافةً إلى ذلك، يتماشى المشروع مع مفهوم «الحسابات الرئيسية النحيفة» الذي طرحه حاكم الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والير (Christopher Waller). كما يمنح مجلس الاحتياطي الفيدرالي السلطة النهائية على الموافقات المتعلقة بالحسابات، بدلًا من البنوك الإقليمية.

مجموعات الصناعة تدعم توسيع الوصول إلى المدفوعات

أعربت عدة منظمات صناعية عن دعمها للاقتراح. وتشمل هذه: جمعية التكنولوجيا المالية (Financial Technology Association)، وجمعية البلوك تشين (Blockchain Association)، وغرفة الرقمنة (The Digital Chamber)، ومجلس العملات المشفرة للابتكار (Crypto Council for Innovation).

ووفقًا لمدير جمعية البلوك تشين التنفيذي، سمر ميرسينغر (Summer Mersinger)، يعالج مشروع القانون محدودية الوصول إلى البنية التحتية لشركات الأصول الرقمية. في المقابل، سلط المدير التنفيذي لمركز الابتكار CCI جي هون كيم (Ji Hun Kim) الضوء على تحسين المنافسة وحماية المستهلكين ضمن الإطار.

يتضمن الاقتراح أيضًا ضمانات الحماية في حالات الإعسار، مع إعطاء الأولوية لأموال العملاء إذا فشلت جهة ما. ومع استمرار المناقشات، يركز المشرّعون ومجموعات الصناعة على توسيع خيارات الدفع الآمنة والفعّالة.