مراجعة هذا الأسبوع

هذا الأسبوع من 3 فبراير إلى 10 فبراير، وصل سعر البرتقال البري إلى ما يقرب من 102500 دولار، وانخفض إلى ما يقرب من 91231 دولار، مع نطاق تذبذب يصل إلى حوالي 10.99٪. من خلال مراقبة توزيع الرهان، يبدو أن هناك حجم كبير من الرهانات في نطاق 95000، مما قد يوفر دعمًا أو ضغطًا معينًا.

!

•تحليل:

1. حوالي 168 ألف عملة تقريبًا بين 60000 و 68000.
2. 90000-100000 حوالي 261.75 مليون عملة؛ • في الفترة القصيرة، احتمال كسر 87000〜91000 هو 85٪؛ • احتمالية عدم ارتفاع فوق 110000~115000 في المدى القصير هي 69%.

أخبار هامة ⽅⾯

الأخبار الاقتصادية

1. في الجمعة الماضية، أظهرت البيانات أن معدل البطالة في الولايات المتحدة في شهر يناير 4.0% (كانت 4.1% سابقا).
2. توظيف خارج قطاع الزراعة في يناير بلغ 143 ألف شخص (مقابل 307 ألف شخص في القيمة السابقة).
3. قام الاحتياطي الفيدرالي بتقليص الجدول الأصول والخصومات لهذا الدور بأكثر من 2 تريليون دولار، حيث انخفضت حجم الجدول الأصول والخصومات الأولي من حوالي 9 تريليون دولار إلى 6.87 تريليون دولار، وانخفض حجم الريبو العكسي بالليل من ذروته السابقة التي بلغت 2.5 تريليون دولار إلى 780 مليار دولار.
4. في تقرير السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الذي صدر الجمعة الماضية، تم ذكر “الخطة لوقف تقليص الجدول في الوقت المناسب”.

جانب البيئة المشفرة

1. تم تقديم مشروع قانون احتياطي بتكوين الاستراتيجي (قانون الشيخوخة 778) في مقاطعة تكساس الأمريكية إلى لجنة المالية في مجلس الشيوخ في 7 فبراير، بهدف إنشاء احتياطي بتكوين تحت سيطرة حكومة الولاية لتعزيز الأمان المالي وتعزيز الابتكار في الأصول الرقمية.

2. مقدمو قانون احتياطي BTC الاستراتيجي الأمريكي ، والمشرفين على لجنة الأصول الرقمية في مجلس الشيوخ الأمريكي Cynthia Lummis ، يعربون عن أنه إذا استخدمت الولايات المتحدة 5% من إجمالي BTC (حوالي 1000000 BTC) لإنشاء احتياطي ، فإن ديون الولايات المتحدة يمكن أن تقلص إلى النصف خلال ال 20 عامًا القادمة.

3. قال فيليكس هارتمان، مؤسس Hartmann Capital: قد أكون مبكرًا إلى حد ما، ولكن أشعر أننا قربنا من القاع، إذ إن أسعار الفائدة قد كانت سالبة لبعض الوقت، وقد انقلبت عقود الآجلة لتصبح سالبة منذ عدة أسابيع؛

4. انخفضت عملة الذكاء الاصطناعي 80-99%؛ وقد انخفضت الرموز البديلة عالية الجودة إلى خطوط الاتجاه الطويلة، مما أزال الارتفاع الزائد في الربع الرابع؛ انهيار مشاعر السوق بشكل كامل، وهذا غالبًا ما يكون أفضل إشارة، الشعور باليأس اليوم يبدو مثل جنون الربع الرابع بشكل غير منطقي.

5. ذكرت مجلة التعليقات الاقتصادية العالمية “Kobeissi Letter” أن مواقع البيع القصيرة لـ ETH زادت بنسبة 40٪ في أسبوع واحد، وزادت بنسبة 500٪ منذ نوفمبر 2024، وهو ما يفوق بكثير أي وقت سابق.

في 10 فبراير، أعرب مايكل سايلور عن زيادة MicroStrategy في البيتكوين 7633 BTC بسعر متوسط 97255 دولار، بقيمة إجمالية تقدر بحوالي 7.424 مليار دولار. زادت حصة بلاك روك في Strategy إلى 5٪.

7. مشاركة الجيل الشاب، والقلق من التضخم، وموقف ترامب الموالي للتشفير يدفعون هذا النمو، مع توقع تجاوز صندوق البورصة المتداول بالبتكوين 2500 مليار دولار، بالإضافة إلى التراكم المستمر للتشريعات الإيجابية، فإن العملات المشفرة تدخل السوق الرئيسية بشكل متسارع.

8. حاليًا، هناك 27 ولاية أمريكية تظهر اهتمامًا كبيرًا بـ BTC، حيث قدم أعضاء مجلس النواب في ولايتي كنتاكي وميريلاند مشروع قانون “احتياطي BTC”، وقدم عضو مجلس الشيوخ في ولاية فلوريدا مشروع قانون للاستثمار في BTC. من المحتمل أن تصبح ولاية يوتا أول ولاية أمريكية تنشئ احتياطي BTC، لأن لديهم فقط 45 يومًا لاتخاذ القرار.

9. Tischhauser يقول: إذا قامت الولايات المتحدة بإنشاء احتياطي BTC ، فقد يؤدي زيادة تدفق 10 مليارات دولار إلى زيادة قيمة سوق BTC بمقدار 200 مليار دولار بتأثير مضاعف ، وسيكون له تأثير كبير على الطلب المحتمل ، لأن إمدادات BTC المتداولة ضئيلة جدًا.

10. قال الخبير الاقتصادي أليكس كروجر إن السوق الحالي ليس سلسا مثل الأسواق الصاعدة السابقة ، أولا تحول بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى الصقور في ديسمبر من العام الماضي ، ثم تسبب ترامب في تقلبات هائلة وتسرب السيولة ، فيما يتعلق بسوق العملات المشفرة ، فإن الأكثر تشابها مع الوضع الحالي هو في مايو 2021 ومايو 2024 ، يعتقد أليكس أنه سيظل يرتفع بعد انتهاء الصدمة.

رؤى طويلة الأجل: تستخدم لمراقبة وضعنا على المدى الطويل ؛ حالة صعودية / هبوطية / متغيرة هيكليا / محايدة
استكشاف الأجل المتوسط: يستخدم لتحليل المرحلة التي نحن فيها حاليًا، ومدة استمرارها في هذه المرحلة، والتحديات التي سنواجهها. المراقبة القصيرة الأجل: تستخدم لتحليل الوضع السوقي القصير الأجل؛ بالإضافة إلى ظهور بعض الاتجاهات واحتمالية حدوث حدث معين في ظل بعض الافتراضات

رؤى طويلة المدى

• تدفق احتياطي صندوق الاستثمار المشفر الأمريكي • نسبة مشاركة المستثمرين على المدى الطويل • رأس تحويل المبالغ الكبيرة للتداول • تكاليف المضاربين على المدى القصير

!

على الرغم من أنه سيكون هناك بعض التدفقات الخارجة أو المبيعات في بعض الحالات ، لا يزال هناك استعداد للشراء في المزيد من الحالات ، ولا يستمر تدفق الأموال للبيع.

!

انخفض معدل مشاركة المستثمرين على المدى الطويل بشكل أكبر، حيث انخفض إلى 39 ٪. من الضروري أن نبدأ تدريجياً في التعامل بحذر مع المخاطر المحتملة في السوق في المستقبل.

!

بعد تجربة الضغط الذي أحدثه تدفق الأموال في الأيام القليلة الماضية، وبعد حدوث اختبار للأسعار للهبوط، عاد السوق مرة أخرى إلى سمة من الرغبة في الشراء التي استمرت تدريجيا. لا يزال هناك قليل من الرغبة في الشراء في السوق.

!

ارتفعت تكلفة المضاربين القصيرة الأجل إلى 92,000 دولار، وسيكون هذا السعر عتبة نفسية أو مستوى دعم. خاصة عندما يكون هناك المزيد والمزيد من المشاركين القصيرة الأجل.

التحقيق الوسيط

• نموذج الزيادة • السيولة المتاحة نموذج تقييم النقاط الشامل للحوت العملاق • تصنيف قوة الشراء الشامل لـ USDC • ETH اتجاه صافي رئيسي لتبادل العملات • BTC تتجه صافي الرأس الأول لبورصة التداول

!

هناك تحسن طفيف في الكمية وارتفاع في العرض، ولكن حجم التداول الحالي ضعيف. قد لا يكون حجم الطلب الذي يقود السوق قد تشكل بعد، أو قد تكون المشاعر المالية حاليًا قليلة حذرًا.

!

زادت السيولة بوضوح، وهذا يظهر أساسًا عندما يكون السوق في مرحلة من التذبذب أو التعديل، حيث قد يكون هناك تعويض ودعم لكمية السيولة. قد يكونتحسنت بعض القليل من السيولة في السوق الحالية، وقد يتحسن خطر التدهور في هذه المرحلة الحالية بعض الشيء.

!

حالة تقييم الحوت العملاق في الفترة الأخيرة غير واضحة بما فيه الكفاية، حيث تتنقل بين الحالة المنخفضة والحالة المرتفعة بشكل متكرر. قد يكون الحوت العملاق داخل الساحة قد أظهر اختلافًا كبيرًا خلال عملية اللعب في السوق الحالية. إذا استمرت حالة تقييم الحوت العملاق بالوتيرة الحالية، فقد تحدث اضطرابات كبيرة داخل السوق. التقييم الحالي هو “متوسط”.

!

حالة تقييم قوة الشراء لـ USDC ما زالت تحتفظ بمستوى جيد، مما قد يعني أن رؤوس الأموال الأمريكية لم تقم بحركات خروج كبيرة. قد يؤثر إيقاع رؤوس الأموال الأمريكية في المرحلة التصحيحية الحالية على أداء السوق القصير المدى في الساحة.

!

كان لبورصة ETH مؤخرا أداء تدفق كبير ، ومن المحتمل أن تكون المجموعة في البورصة قد بدأت في التراكم. في هذه المرحلة ، تم تخفيض كمية العملة المتاحة للبيع إلى حد ما في المستقبل القريب.

!

يظل بيتكوين يحافظ على وتيرة تراكم بطيئة، وربما لا تزال المجموعات داخل السوق تحتفظ بموقف تراكمي تجاه بيتكوين. مع تباطؤ وتيرة البيع الناتجة، قد يستمر الضغط البيعي اللاحق على بيتكوين في التقليل تدريجيًا.

عرض قصير المدى

• معامل خطر المشتقات • نسبة تنفيذ الصفقات المقصودة للخيارات • حجم تداول المشتقات
• معدل الانحراف القياسي الضمني للخيارات • كمية نقل الأرباح والخسائر • عنوان جديد وعنوان نشط • صافي مركز بورصة أورانج السكر الصخري
• بورصة يي تاي صافي الرأس المال • ارتفاع ضغط البيع
• حالة قوة الشراء العالمية • تداول العملات المستقرة صافي الرأسمال • تبادل البيانات خارج السلسلة

** تصنيف المشتقات: معامل المخاطرة قريب من المنطقة المحايدة ، ومخاطر المشتقات معتدلة. **

!

معامل المخاطرة في المنطقة المحايدة ، وحالة السوق الحالية أكثر ميلا إلى الصدمة دون توقعات خاصة.

!

نسبة الخيارات البيعية في مستوى منخفض ، وحجم التداول في المستوى المتوسط.

!

حجم تداول المشتقات يقع مرة أخرى في مستويات منخفضة.

!

معدل التقلب الضمني للخيارات ليس له تقلب كبير في المدى القصير.

** تصنيف الحالة العاطفية: محايد **

!

الأسبوع الماضي شهدت الأسواق انخفاضًا مفاجئًا مما أدى إلى بيع بعض الأصول بشكل مفاجئ(الخط البرتقالي)، لكنه لم يثير حالة من الذعر المستمر. في الوقت الحالي، تشهد الأسواق انخفاضًا في المشاعر الإيجابية(الخط الأزرق). بوجه عام، يظهر سوق بتقلبات أكثر من ذي قبل.

!

العناوين الجديدة والنشطة في المرتبة المتوسطة والمنخفضة.

** تصنيفات هيكل البيع والبقعة: BTC و ETH في حالة تراكم هائل للتدفقات الخارجة. **

!

استمرت صافي الرسوم البيانية لبيتكوين في تدفق كبير متواصل.

!

ETH سيولة صافية للمنصة مستمرة في التدفق الكبير للخروج والتراكم.

!

في الوقت الحاضر ، هناك ضغط بيع عالي الوزن ، والذي خفف.

** تصنيف القوة الشرائية: القوة الشرائية العالمية في حالة خسارة، والقوة الشرائية للعملات المستقرة لم تتغير عن الأسبوع الماضي. **

!

القوة الشرائية حاليا في حالة تصريف.

!

كانت القوة الشرائية للعملات المستقرة هي نفسها كما في الأسبوع الماضي.

تصنيف بيانات التداول خارج السلسلة: هناك رغبة في الشراء عند 90000؛ هناك رغبة في البيع عند 100000.

!

هناك استعداد للشراء بسعر حوالي 90000 ~ 95000 ؛ هناك استعداد للبيع بسعر حوالي 100000 ~ 110000.

!

في نطاق السعر 90000 ~ 95000 هناك رغبة في الشراء؛ في نطاق السعر 100000 ~ 110000 هناك رغبة في البيع.

!

في نطاق 90000 هناك رغبة في الشراء. في نطاق 110000 هناك رغبة في البيع.

ملخص هذا الأسبوع:

ملخص الرسالة:

1. من المتوقع أن يكون خفض سعر الفائدة التالي ووقف تخفيض الميزانية العمومية في مايو ويونيو.
2. في الوقت الراهن ، تنخفض إمدادات بيتكوين ببطء بحيث تصبح نادرة للغاية. إذا تم تنفيذ احتياطيات الحرب الاستراتيجية الأمريكية ، وتم شراء كميات كبيرة من بيتكوين ، فقد تحدث تأثيرات تضاعفية تصل إلى 20 مرة.
3. سيتحول بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى متشائم ، وترامب مؤيد للعملات المشفرة ولا يزال متفائلا بشكل عام بشأن العملات المشفرة هذا العام.
4. العملات الرقمية وحالة عام 2016-2017 كانت مختلفة تمامًا، حيث كانت هناك أقل من 3000 عملة رقمية، والآن يوجد تقريبًا 30,00,000 عملة رقمية، ومن الصعب أن يدعم رأس المال السيولة وبعض أسواق العملات الرقمية الصغيرة؛ وهناك الكثير من عدم التأكد في المستقبل.

رصد طويل الأجل للسلسلة الجانبية:

1. لا تزال الرغبة في شراء صناديق ETF الأمريكية موجودة ، ولكن هناك حالة بيع عالية طفيفة ؛
2. تراجعت نسبة المشاركين لفترة طويلة إلى 40٪ ، ويجب تعزيز الوعي تدريجيا؛
3. لا يزال التحويل ذو القيمة الكبيرة في البورصة يظهر أنه حاليا في حالة شراء نسبية ؛
4. ارتفع المضاربون على المدى القصير إلى حوالي 92000 دولار ، وهو دعم أو عتبة نفسية.

• لهجة السوق: لا تزال الرغبة في الشراء قائمة ، ويتحرك السوق تدريجيا نحو تقلبات ومخاطر عالية.

التحقيق في منتصف المدة على السلسلة:

1. حجم التداول الزائد قد يكون صغيرًا، وقد يكون المشاركون الجدد حاليًا حذرين قليلاً؛
2. تحسين إمدادات السيولة. توجد اختلافات كبيرة في مجموعة الحيتان الكبيرة في الوقت الحاضر.
3. مشاعر سيولة USDC لا تزال قائمة؛
4. كمية تراكم إيثيريوم مرتفعة في الفترة الأخيرة؛
5. تواصل بتكوين التراكم البطيء.

• تحديد السوق: إصلاح، حذر مؤخرًا ، ظهر انقسام كبير في مجموعات الحيتان ، وتحسن إمدادات السيولة قليلاً.

الملاحظات قصيرة المدى على السلسلة:

1. معامل المخاطر الجوية قريب من المنطقة النيوترالية، مخاطر المشتقات معتدلة.
2. العناوين النشطة الجديدة تتراوح في المرتبة المتوسطة إلى السفلية.
3. تصنيف حالة المشاعر السوقية: محايد.
4. يظهر صافي تدفقات التبادل بشكل عام أن BTC و ETH في حالة تراكم للتدفقات الكبيرة.
5. قوة الشراء العالمية في حالة تراجع، بينما تبقى قوة شراء العملات المستقرة على مستوى الأسبوع الماضي.
6. تظهر بيانات المعاملات خارج السلسلة أن هناك استعدادا للشراء عند 90,000 ؛ هناك استعداد للبيع عند 100000.
7. احتمال الانخفاض إلى ما دون 87000 إلى 91000 على المدى القصير هو 85٪ ؛ من بينها ، احتمال عدم كسر 110000 ~ 115000 على المدى القصير هو 69٪.

• تحديد السوق:
بالنسبة ل BTC ، تظل معنويات السوق محايدة ، مع عدم وجود ذعر ولا معنويات إيجابية. بالنظر إلى مخطط الرقائق ، لا تزال الرقائق الموجودة على السلسلة “أيدي الماس” ، ولا يزال هناك بعض القوة الشرائية المتراكمة للرقائق. على المدى القصير ، من المتوقع أن يستمر السوق في التقلب.

تحذير من المخاطر: ما تم ذكره أعلاه هو لغرض المناقشة والاستكشاف في السوق، ولا يعني أي توجيه للاستثمار. يرجى التعامل بحذر والوقاية من مخاطر السوان السوداء السوقية.