撰文：Michael Nadeau،The التمويل اللامركزي Report 创始人
ترجمة: Glendon، أخبار تيكهاب
من بين أفضل 20 عملة رقمية هذا العام، يوجد 14 عملة تنتمي إلى مشاريع Memecoin، وهذا الرقم لا يمكن تجاهله.
في هذا المقال، سأستكشف بعمق كيفية التعرف على العملات المشفرة ذات الإمكانات الكبيرة وأوضح لماذا أعتقد أن هذا المجال سيظل قويًا مع اقتراب نهاية العام واقتراب عام 2025.
تغيير وجهة نظرك فيما يتعلق بعملة ميميكوين
في بداية كتابة هذا المقال، كنت مترددًا قليلاً. لأنني أعلم أن بعض القراء لديهم رد فعل غريزي ضد Memecoin. أستطيع فهم ذلك، لأنني كنت أشعر بنفس الشعور.
في النظر إلى الدورة السوقية السابقة، يكاد يكون من المستحيل بالنسبة لي تحمل مشاهدة العملات الميمية. في رأيي، مشاريع مثل عملة الكلب (DOGE) وشيب (SHIB) تبدو وكأنها تسخر من هذه الصناعة - وهذا بالتأكيد أمر لا يمكن قبوله بالنسبة لـ “النقيون” مثلي. في النهاية، منذ دخولي إلى صناعة الأصول الرقمية، كنت دائمًا مركزًا على بيانات داخل السلسلة والتحليل الأساسي. أعتقد أن هذه الصناعة قد تم تفسيرها بشكل كبير، لذا كنت ملتزمًا بإزالة الضوضاء. كيف يمكن تحقيق ذلك؟ طريقتي بسيطة جدًا: الاعتماد على البيانات، وتحليل المشكلات من خلال إطار بسيط وسهل الفهم، متابعة نموذج الأعمال والتدفق النقدي، مع الحفاظ على النزاهة المطلقة.
ومع ذلك، فإن Memecoin لا يتوافق بوضوح مع معايير التقييم الخاصة بي، لذلك ليس لدي تقدير لها.
ولكن قرابة قبل عام واحد، عندما اشتريت أول عملة ميمي - BONK (التي أملكها حتى الآن) ، غيرت رأيي.
لماذا هكذا؟
عندما بدأت في دراسة Bonk (BONK)، وجدت أن لديها مجتمع قوي والعديد من التكاملات في البيئة البيئية Solana، والفريق أيضا يعمل على بناء بعض الأشياء، مما جعلني غير قادر على تجاهلها.
في البداية، لفتت انتباهها على Coinmarketcap، وكنت أسمع اسمها في البودكاستات، وحتى التقيت بممثلي Bonk في مؤتمر Solana. لذلك، أدركت بوضوح أن هناك أشياء مثيرة تحدث، وشريت هذه العملة.
وجهة نظري هي أن BONK قد يصبح عملة ثقافية لـ Solana، تمامًا كما هو الحال مع Shiba Inu (SHIB) في بيئة إثيريوم.
إذا كانت هذه الحقيقة، فمن المحتمل أن يكون لـ BONK فرصة كبيرة للpump، خاصةً وأن قيمة سوق SHIB على شبكة ETH تجاوزت مرة واحدة 40 مليار دولار في الدورة السابقة. على العموم، إذا كنت تتوقع تطورًا لـ L1 ما، فإن البحث عن العملات التي يمكن أن تكون لها قيمة بيتا عالية على أصول L1 هو خيار ذكي بلا شك. (ملاحظة Techub News، قيمة بيتا العالية تشير إلى أصول عالية المخاطر والعوائد العالية).
منذ ذلك الحين، تغيرت نظرتي إلى Memecoin. بالطبع، ليس من الأفضل أن نشجع على شراء واحتفاظ بجميع Memecoin كأصول استثمارية، ولكن هناك أشياء مثيرة للاهتمام تحدث في هذا المجال بالفعل.
لذلك، هدفي من كتابة هذا المقال هو أن أتمنى أن يحافظ المزيد من القراء على عقلية فضولية مفتوحة وأنهم “يجعلون أكمامهم قصيرة” ويتبعون المبادئ الأساسية ويفهمون هذا المجال بعمق بدلاً من النفي بسهولة.
استثمر في “ميميكوين” الشريرة
مؤخراً، بدأت في اكتساب رؤية أكثر وضوحاً للأصول الرقمية وتحليل الشبكة الأساسي. جاءت هذه التحولات نتيجة لسؤال شخص ما في نهاية ديسمبر 2022 حول رأيي في سولانا. في ذلك الوقت، لم أكن قادراً على تقديم إجابة واضحة من الناحية الأساسية، لأن سولانا في ذلك الوقت لم تكن لديها أي أساس أساسي. ومع ذلك، قمت بإجراء الكثير من الأبحاث قبل الاستثمار.
هذه كانت إجابتي في ذلك الوقت.
ولكن في الواقع، ما فعلته هو التعرف على “طائفة شريرة”، فقط في ذلك الوقت لم أكن قد فهمت تماما هذه النقطة، حتى شاهدت كلمة Murad Mahmudov في مؤتمر TOKEN 2049.
عندما قارن Memecoin ب “عبادة” ، اتضح لي. كيف ذلك؟
因为我在العملات الرقمية 领域的成功投资，几乎都可以归结为“邪教式投资”。
بيتكوين، إثيريوم، سولانا، ورابط السلسلة، يمكن اعتبار هذه العملات الرقمية كنوع من ‘الطائفة’، ويمكن القول أن الشبكات الرقمية (والأصول) الأقوى تقريباً لديها خصائص ‘الطائفة’.
حتى شركات التكنولوجيا مثل Apple و TSL و Barstool Sports لديها سمات “الطائفة الشريرة”.
ولكن كمستثمرين، فإننا فعليا نحتاج إلى التعرف على هذه “الطوائف”.
لأن أفضل العلامات التجارية لديها دائما أتباع “عبادة” ، وكذلك شبكات العملات الرقمية ، على الرغم من أنها تميل إلى تسمية نفسها “مجتمعات” بدلا من “طوائف”. يذكرني هذا بأحد الأسباب التي جعلتني أراهن بشدة على BTC في أوائل عام 2020: شاهدت مقابلة مع بول تيودور جونز ، متداول الماكرو الأسطوري. في المقابلة ، قال إن ستانلي دروكنميلر (مؤسس Duquesne Capital) أخبره أن “سعر BTC ارتفع من 20000 دولار هبوط إلى 3000 دولار ، لكن 80٪ من BTCمحتفظ به لا يزال صامدا”.
هذا هو سلوك طائفي، وهو أيضًا ما نبحث عنه في شبكة الأصول الرقمية/العملات الرقمية، وهو جزء مهم من التحليل الأساسي. إذا كنت مستثمرًا قيميًا، قد تجد أن وجهة نظري قد تبدو غير متصلة. ولكن في نظري، هذه حقيقة قاسية.
Memecoin تظهر أداء ممتازاً
لماذا تظهر Memecoin أداءً ممتازًا؟ في رأيي، هناك 5 عوامل رئيسية:
-
الهجوم المضاد لمستثمر التجزئة: سئم مستثمر التجزئة من لعب لعبة كازينو مزورة مع شركات رأس المال الاستثماري (VCs) - اعتاد أصحاب رأس المال المغامر على الترويج لمستثمر التجزئة الإغراقعملة بقيمة تتراوح بين 8 مليارات دولار و 10 مليارات دولار خلال مرحلة تمويل السلسلة ب. ومع ذلك ، لا أعتقد أنه يمكن إلقاء اللوم على شركات رأس المال الاستثماري فقط ، كما لعب الافتقار إلى التنظيم وضعف السوابق / التوجيه القانوني دورا أيضا. ومع ذلك ، فإن VCs غير قادرة على بناء مجتمع “على غرار العبادة” من المستخدمين والمتصلين مع توزيع مجاني عالي القيمة. لذلك ، أنشأ مستثمر التجزئة كازينو خاص به وطور قواعد اللعبة الخاصة به.
-
إمكانية العملة: حالياً، القيمة السوقية للعملة البديلة تبلغ حوالي 900 مليار دولار، ومن المتوقع أن تتم فك القفل عن 155 مليار دولار من العملة خلال الخمس سنوات القادمة. بالمقارنة، تبلغ القيمة السوقية لـ Memecoin حوالي 450 مليار دولار، وتبلغ القيمة السوقية لـ Memecoin الناشئة حوالي 100 مليار دولار. ومع ذلك، لا يوجد فترة فك القفل لدى Memecoin ويمكن لمستثمر التجزئة المشاركة في المشروع في وقت مبكر وقد شهد المستثمرون بالفعل وصول القيمة السوقية لـ DOGE إلى 950 مليار دولار في الدورة السابقة وتجاوزت SHIB قيمة السوق 400 مليار دولار. ملاحظة: أنا أستخدم علم البيانات لتحديد “عملة المؤامرة (Cabal Coin)” من أجل التفريق بين العملات ذات الإطلاق العادل والعملات التي يمكن أن تكون تحت تأثير التضليل أو تكون عرضة بشكل أكبر للتلاعب من قبل “الداخلين”.
-
الحاجة إلى الاجتماع والانتماء: يقضي الناس وقتًا أطول على الإنترنت. يشعرون بالوحدة ويشعرون بالقلق بشأن مستقبلهم المالي، ويبحثون عن الانتماء. تلبي Memecoin جميع الشروط بالضبط. إذا كنت شخصًا من جيل الطفرة السكانية، فإن فهم تأثير الجيل الشاب على السوق أمر بالغ الأهمية لأنهم يصبحون تدريجياً القوة الرئيسية في السوق.
ارتفع صعودًا في صناعة المقامرة عبر الإنترنت: خلال السنوات الثلاث الماضية، شهدت صناعة المقامرة عبر الإنترنت نموًا ملحوظًا، وأصبحت الآن صناعة تبلغ قيمتها 85 مليار دولار، بمعدل نمو سنوي يبلغ 11.7٪. يشغل المراهنة الرياضية حوالي نصف حصة هذه الصناعة، بينما يتجاوز معدل نمو المقامرة عبر الهاتف المحمول المقامرة دون اتصال. Memecoin يستفيد من هذا الاتجاه ويحظى بفرص نجاح أكبر.
- تحويل الوعي السوقي: يدرك السوق تدريجياً أن العملات البديلة وعملة الميميكوين في الواقع تبيع نفس الشيء - تذكرة دخول إلى الكازينو. إلى حد ما، هذا غير مرتبط بالتكنولوجيا، فهو دائماً مرتبط بالمضاربة (وهذا ليس خطأ، والمال الأمريكي في وول ستريت كذلك). ويبدو أن عملة الميميكوين هي بالفعل تصبح مركبات الاستثمار المثلى لمستثمر التجزئة.
إذا، كيف يجب علينا التمييز بين مشروعات Memecoin “ممتازة”؟
تحليل وتعريف عملة “ميم كوين” الشبيهة بالطائفة الهرطقة
على الرغم من أنه قد يبدو غريبًا قليلاً، إلا أن اهتمامي بعملة المذكرة الآن يشبه بشكل مدهش اهتمامي الأولي بعملتي البيتكوين والإيثيريوم عندما بدأت الاستثمار في مجال الأصول الرقمية.
عوامل التصنيف
مصالح العناوين الواسعة (الأشياء التي يمكن للناس دعمها على مستوى عالمي)
المجتمع القوي (من خلال تويتر Crypto)
على الرغم من التراجع الكبير ، إلا أن المجتمع لا يزال ملتزمًا (تجنب 99٪ من المشاريع الجديدة ، والتركيز على العملات التي تم اختبارها في السوق والتي تزيد قيمتها السوقية عن 100 مليون دولار)
السعر المستهدف الذي تم تحديده داخل المجتمع مرتفع للغاية
لا يوجد فترة تجميد
لا يوجد شركات استثمار خطر (يمكن شراؤها في السوق مثل الآخرين)
شعار المجتمع الذي يحكي قصة جيدة ويثير التعاطف
الاعتقاد الثابت
الانتماء
شبكة مكونة من أفراد مستقلين مستعدين للعمل في المشروع (المبشرون)
العوامل الكمية
عملة محتفظ زيادة النسبة المئوية (30 و 60 و 90 يومًا)
متوسط مدة الاحتفاظ بالعملة (بناءً على وقت آخر حركة للعملة)
نسبة محتفظي العملات غير المتحركة لأكثر من 30 يومًا و 60 يومًا و 90 يومًا وما إلى ذلك
النسب المئوية لكمية العملة المملوكة من قبل العناوين الـ 10 و 50 و 100
مبلغ المال المملوك من قبل المالك الوسيط (دولار)
حمل محفظة بمبلغ 5000 دولار أمريكي أو أكثر ، 10000 دولار أمريكي أو أكثر ، 250000 دولار أمريكي أو أكثر ، 1000000 دولار أمريكي أو أكثر
خلال الأسبوع الأول من إطلاق المشروع ، يتم تحديد نسبة المعاملات التي تم إجراؤها على المحفظة التي كانت تتداول أقل من 5 مرات على DEX سابقًا (لتحديد المشاريع التي تمتلك عددًا كبيرًا من المتعاملين الداخليين)
السيولة على DEX وتأثيرها على الأسعار
البورصة المركزية (CEX) قائمة الأسهم
المفتاح هنا هو إجراء مقارنة نسبية بين العملات المختلفة لتحديد معايير العملة المتفوقة.
العملات المشفرة التي أحبها والأسباب
الآن، سأشارك بعض العملات المشفرة التي اشتريتها والنتائج التي توصلت إليها من البحث. ولكن يرجى ملاحظة أن أسعار هذه العملات قد زادت بضعة أضعاف عن السعر الذي اشتريت به، على الرغم من أنني أعتقد أن أسعارها سترتفع أكثر، ولكن يرجى إجراء البحث الخاص بك وعدم الاعتماد على هذا كتوصية استثمارية.
SPX6900
أعتقد أن لهذه العملة القدرة على دخول العملات الرقمية الأولى 25 من حيث القيمة السوقية.
SPX6900 لديه اهتمام كبير بـ ‘عنوان المصلحة القابل للتعقب’. تمامًا كما كانت عملة الكلب متميزة في البداية لأن العديد من الناس يحبون الكلاب. هذا سوق عالمي وصنع الـ Memes بهم ممتع للغاية.
أعتقد أن SPX6900 لديه أيضًا جاذبية عالمية قوية ، وشعاره هو “قلب سوق الأسهم” و “توقف عن التداول واعتقد في شيء ما”.
هذا يذكرنا بجيمستوب، لكن الإمكانات أكبر بكثير. منذ بداية سبتمبر، ارتفعت مجموعة محتفظ عملة SPX بمعدل 20 مرة. حساب تويتر لهذا المشروع زاد بمقدار 25 ألف متابع خلال الشهر الماضي، وكل تغريدة مليئة بتعليقات ‘شبيهة بالطائفية’.
ويشتهر SPX أيضًا بـ “زعيم الطائفة الهرطقة” موراد، الذي يمتلك 2٪ من الإمداد ويتعهد بعدم البيع في غضون عام واحد (لا حاجة للإيمان الكامل بكلماته، ولكن تم الكشف عن محفظته من قبل المجتمع، مما يجعل من الصعب عليه خرق الوعد).
بالإضافة إلى ذلك، قد قام الكثير من العملات الرقمية بنشر طلبات شراء بقيمة كبيرة على تويتر وأقسموا بعدم بيعها خلال العام القادم. هذا لا يعني أننا يجب أن نثق بهم. ولكن هذا هو سلوك يشبه الطائفة الهرطقة، مما يجعلني أتذكر مرحلة بيتكوين المبكرة.
جيجا
على غرار SPX6900 ، يتم اشتقاق GIGAs بشكل متكرر من تكرارات / القطط ولها “مصلحة قابلة للعنونة” واسعة جدا. كان “Gigachad” ميمي الإنترنت لسنوات عديدة. نشأت في Reddit و 4chan واكتسبت شعبية لمزيجها من الهجاء والفكاهة والمثل المبالغ فيها ونمط الحياة / اللياقة البدنية والمبالغة والسخرية. نحن نعلم أن لديها بالفعل مجموعة واسعة من الجاذبية.
تتمتع هذه العملة أيضًا بحساب Twitter متزايد وإشارة قوية داخل السلسلة ومجتمع مشابه للطائفة و Memes ممتعة. إنها أيضًا عملة يروج لها Murad باستمرار (ويمتلك كمية كبيرة منها).
إذا، هل يجب علينا أن نشعر بالقلق بشأن وجود Murad كـ “شخص مطلع”؟
ربما كانت كذلك ، ولكن هذا ليس هو المشكلة الرئيسية التي أقلق بشأنها حاليًا. الأسباب كما يلي:
أولاً، أفضل مشاريع الأصول الرقمية (وهذا ينطبق أيضًا على Memecoin) لديها مجموعة من الروائيين والمروجين. مراد لديه موهبة كبيرة في هذا الشأن وقد نشأ عدد كبير من المتابعين له. عدد متابعيه على تويتر زاد من 100,000 إلى 377,000 خلال 6 أسابيع، وهذا يشكل إشارة إيجابية واضحة.
ثانياً، أنا أشجع طريقة موراد، بالإضافة إلى إعلانه بشكل “وقح” عن استثماراته، يشارك أيضًا بنقاط واضحة وسهلة الفهم ويقدم كمية كبيرة من البيانات المفيدة لدعم أفكاره. وأود أن أؤكد مرة أخرى أن المستثمرين يحتاجون إلى البحث عن مجتمع ذو طابع ديني. في الواقع، هناك أيضًا مؤثرون آخرون في مجال الأصول الرقمية لديهم عدد كبير من المتابعين، ولكن العديد منهم يعتبرون احتياليين وغير شفافين ولا يقدمون بيانات أو حجج. ولكن مستثمرو التجزئة ذكيون جدًا، ولذلك أعتقد أنهم قد يختارون ناقلًا شفافًا مثل موراد.
Popcat
هذا بسيط للغاية، فهو يستفيد من التحول من الكلب إلى القط. على الرغم من أن هذا يبدو مضحكًا إلى حدٍ ما، إلا أن البيانات تظهر هذا الاتجاه فعلاً. بالنسبة لي، الاستثمار في POPCAT هو استراتيجية تحوطية للاستثمار في BONK.
وبالإضافة إلى ذلك، يتمتع POPCAT بمجتمع قوي جدا وأساس قوي في السلسلة، ولديه زخم قوي، وبالتالي يمكنه أن يصبح “قطة عملة” الفائزة.
عوامل الخطر
عند التعامل مع Memecoin، لا تنس أبدًا أنك تعمل في ظل ظروف الخطر الهائلة. أكرر مرة أخرى، يرجى إجراء البحوث الخاصة بك. (تذكير فني، يشير ظروف الخطر الهائل إلى المخاطر الكبيرة التي يمكن أن تحدث في ظروف السوق القصوى، وعلى الرغم من أن احتمال حدوث هذه الأحداث صغير جدًا، إلا أنها إذا حدثت يمكن أن تتسبب في خسائر هائلة.)
وفيما يلي أهم المخاطر التي أعتقد أنه يجب متابعتها عند الاستثمار في Memecoin (بدون ترتيب محدد):
مخاطر التنظيم: إذا تمكن القطاع الرقمي من الحصول على تنظيم جيد، فقد يعني هذا أن العملات البديلة يمكن أن تحظى بمزيد من الابتكار في تصميم الاقتصاد العملة، وبالتالي توفير عائدات للمستثمرين. قد يؤثر هذا على تصور السوق للقيمة ويدفع المستثمرين للانتقال إلى الأصول البديلة. ومع ذلك، أعتقد أن هذا سيستغرق وقتًا قبل أن يكون له تأثير كبير. حاليًا، لا يعتبر هذا مخاطرة كبيرة.
مخاطر السيولة: إذا لم يكن لدى Memecoin ما يكفي من السيولة، فإن القيمة السوقية ليست لها أي معنى.
大额محتفظالإغراق：了解داخل السلسلة数据，以避免被 Rug Pull（Rug Pull）所诈骗。
تغير مشاعر السوق / الواقع الاقتصادي: يعتمد Memecoin على مشاعر السوق والسيولة. لذلك ، إذا حدث تغير في التضخم والتوترات الجيوسياسية وما إلى ذلك ، فستؤثر في العملات الرقمية (بما في ذلك Memecoin) أولاً.
انتباه التحويل: نجاح Memecoin يعتمد إلى حد كبير على انتباه الجمهور. يجب ملاحظة أن الأشياء الشائعة اليوم قد تحل محلها بسرعة بسبب السرد الجديد، خاصة تلك المشاريع التي ارتفعت بشكل كبير بالفعل (وسيستفيد الداخلون وينتقلون إلى فرص جديدة).
وجهة نظر الإجماع: Memes تصبح رهانًا للعملات الرقمية الأصلية، حيث يحتاج إلى تدفق مستمر من المستخدمين الجدد للحفاظ على حيويته.
الاستنتاج والأفكار الأخيرة
-
الأشياء التي تظهر بشكل جيد في مراحل مبكرة من دورة الأصول الرقمية ، غالبًا ما تظهر بشكل ممتاز أيضًا في نهاية الدورة. أعتقد أن هذا قد يكون الحال مع Memecoin في هذه الدورة.
-
تتجاوز فرصة pump لأصول تلك التي يصعب تقدير قيمتها غالبًا التصور. وذلك لأنه بمجرد أن يتم تقدير قيمة الأصل عن طريق تدفق النقد المخفض (DCF) وأساليب أخرى، يتم تحديد الحد الأقصى لسعر هذا الأصل. بينما قد تكون الأصول التي لا يمكن تقدير قيمتها تحتوي على إمكانية pump أكبر.
-
DOGE وصلت في وقت ما إلى 950 مليار دولار من القيمة السوقية، مما يوفر فرصة لعملة Memecoin الجديدة، ويثبت أن عملة Memecoin ذات جاذبية جماهيرية يمكن أيضًا أن تحقق نجاحًا كبيرًا في السوق.
-
الأنانية المالية هي حقيقة موجودة، و Memecoin هي تجسيد حي لهذا الأنانية المالية. إنها تمثل رهانًا على عدم التأكيد في الأسواق المالية وهي وسيلة للمستثمرين للبحث عن التجديد والإثارة.
-
تعامل بعقلانية مع Memecoin، إذا كان لديك اهتمام شديد أو قلق تجاه Memecoin، فيجب عليك أن تفهمها بشكل عميق بدلاً من أن تتأثر بالعواطف.
-
لقد اخترت بحكمة التداول في عملات ميمي على Solana. لأنه في رأيي، نظام العملات الميمي على سولانا هو الأكثر ازدهارا.
هل يوجد فائدة لـ Memecoin؟ يقدم Memecoin خدمة ‘من العميل إلى العميل’، وهي تمثل القيم مثل الترفيه والمجتمع وتقليل الشعور بالوحدة (على الرغم من أن هذا قد يبدو بعض الشيء محزنًا). في بعض النواحي ، لا يتحقق دخل Memecoin بالطرق التقليدية ، بل يتجلى في زيادة رأس المال لعملته.
8.Memecoin أكثر مناسبة كأداة تداول قصيرة الأجل بدلاً من كائن استثماري متعدد الفترات. يجب على المستثمرين أن يكونوا واعين لهذه النقطة ويقوموا بوضع استراتيجية استثمارية وفقًا لذلك
-
أعتقد أنه إذا حدثت موجة سوقية مثل موسم العملات البديلة مرة أخرى، فقد يكون هناك 25 (أو حتى 50) عملة تضمنت Memecoin في أعلى 100 من الأصول المشفرة. في الوقت الحالي، هناك فقط 10، ولكن لا يزال هناك مساحة كبيرة للارتفاع في المستقبل.
-
من خلال تجربتي الشخصية، لقد تحدثت مع عدة مستثمرين مؤسسين جادين (في مجال الأصول الرقمية) حول عملة ميميكوين عدة مرات. أعتقد أننا لا زلنا في مرحلة مبكرة، وأن اتجاه تطور عملة ميميكوين قد يستمر.
-
وأخيرًا، أود أن أؤكد أنه يجب عليك ألا تستثمر أكثر مما يمكنك تحمله من خسارة. إذا قمت بالاستثمار في Memecoin وجعلك ذلك لا تستطيع النوم في الليل، فقد خسرت بالفعل. لذا، يرجى تجنب حدوث هذا النوع من الأمور.
