الاتحاد الأوروبي يتحرك لحظر جميع المعاملات المشفرة مع الكيانات الروسية: تقرير

ملخص سريع

• تشير تقارير إلى أن المفوضية الأوروبية تسعى لفرض حظر شامل على جميع المعاملات المشفرة مع الكيانات المقيمة في روسيا على مستوى الاتحاد الأوروبي.
• يأتي هذا التحرك في وقت يجد فيه الفاعلون الروس طرقًا للالتفاف على العقوبات المستهدفة، حيث بلغ حجم عملة الستابلكوين A7A5 وحدها 70 مليار دولار في عام 2025 فقط.
• يتفق الخبراء على أن حظرًا شاملاً سيجعل من الصعب على الفاعلين الروس التهرب من العقوبات، على الرغم من أنهم قد لا يزالون يستخدمون وسطاء وشركات وهمية.

تسعى المفوضية الأوروبية لفرض حظر شامل على جميع المعاملات المشفرة مع روسيا، كجزء من الجهود المستمرة لضمان فعالية العقوبات. وفقًا لوثائق رسمية اطلعت عليها فاينانشيال تايمز، فإن الحظر سيمنع أي فرد أو كيان مقيم في الاتحاد الأوروبي من تحويل العملات المشفرة إلى طرف مقابل مقيم في روسيا أو منه. ويأتي هذا الحظر المقترح ردًا على حالات حيث أعادت مزودات خدمات العملات المشفرة الروسية المفروضة عليها عقوبات إطلاق خدماتها تحت أسماء مختلفة، كما حدث مع بورصة غارانتكس التي أغلقت، والتي ظهرت العام الماضي باسم غرينكس.

كما تدرك المفوضية الأوروبية هذه المشكلة، حيث تشير الوثيقة الداخلية إلى أن أي “إدراج إضافي لمزودي خدمات الأصول المشفرة الفردية من المحتمل أن يؤدي إلى إنشاء مزودين جدد للالتفاف على تلك القوائم.” وبناءً على ذلك، تسعى المفوضية إلى حظر المعاملات “مع أي مزود خدمة أصول مشفرة، أو استخدام أي منصة تسمح بنقل وتبادل الأصول المشفرة والتي تم تأسيسها في روسيا.” وقد تم تقديم هذا المقترح الجديد مع إجراء إضافي يمنع تصدير بعض البضائع ذات الاستخدام المزدوج إلى قرغيزستان، ويتطلب كلا السياسين دعم جميع الدول الأعضاء الـ27 في الاتحاد الأوروبي قبل أن يصبحا ساريين. وقد أعربت ثلاث دول أعضاء عن مخاوفها بشأن التدابير الجديدة المحتملة، وفقًا لمصادر دبلوماسية غير مسماة، وهو ما قد يعيق خطط تنفيذ الحظر قبل الذكرى الرابعة لغزو روسيا لأوكرانيا في 24 فبراير. 

بنية التهرب من العقوبات “المصممة خصيصًا” سيقوم مبعوث العقوبات في الاتحاد الأوروبي، ديفيد أ. سوليفان، أيضًا بزيارة إلى قرغيزستان في وقت لاحق من فبراير، بهدف التواصل مع مخاوف الاتحاد بشأن موقف قرغيزستان المتساهل تجاه الكيانات الروسية الخاضعة للعقوبات. وهذا لا يقتصر على قدرة البورصات الخاضعة للعقوبات على إعادة التسمية، بل يشمل أيضًا نمو شبكة A7 وعملتها المستقرة المرتبطة بالروبل A7A5، التي تجاوز حجم معاملاتها 100 مليار دولار في يناير. تمت معالجة جزء كبير من هذا الحجم في عام 2025، وأشار تقرير جرائم العملات المشفرة لعام 2026 من TRM إلى أن A7A5 وشبكة المحافظ المرتبطة بها تعاملت مع حوالي 70 مليار دولار من التدفقات المرتبطة بالعقوبات العام الماضي. وبحسب آر ريبرود، رئيس السياسات العالمي في TRM Labs، لم تنشأ هذه البيئة عن طريق الصدفة، بل تطورت إلى “نظام ناضج ومصنّع” مصمم لدعم عصابات الفدية، وأسواق الدارك نت، و”التهرب من العقوبات على نطاق واسع”. وقال لـــ ديكرپت: “تم تصميمها خصيصًا للتهرب من العقوبات، وتعمل كأنابيب مالية مخصصة للفاعلين المتحالفين مع روسيا عندما كانت الوصول إلى شبكات الدولار واليورو محدودًا.” ويضيف ريبرود أن شبكة A7A5 وشبكاتها المرتبطة قد تم تحسينها على مر السنين، مع إنشاء بنية تحتية ووسطاء ومسارات دفع ومزودي خدمات للحفاظ على تدفق الأموال حتى مع إغلاق القنوات المالية التقليدية نتيجة للإجراءات التنفيذية. هل سينجح الحظر الشامل؟ نظرًا لحجم الشبكات الروسية غير المشروعة للعملات المشفرة، يوافق ريبرود على أن حظرًا شاملاً للمعاملات مع الكيانات الروسية قد يكون تحسينًا للنهج الحالي، الذي يتعرض للانتقاد بسبب إعادة التسمية المستمرة وإعادة تشكيل الأنظمة البيئية. وقال: “يحول الحظر الأوسع التركيز من من هو على القائمة اليوم إلى ما إذا كانت المعاملة مرتبطة بشبكة عالية المخاطر وتهرب من العقوبات على الإطلاق.” “يخلق قواعد أوضح، ورافعة إشراف أقوى، ومزيدًا من الاحتكاك عند نقاط الوصول الرئيسية.”

بينما يتفق آخرون على أن حظرًا شاملًا قد يوفر فعالية أكبر، إلا أنهم يلفتون أيضًا إلى أن الاتحاد الأوروبي لديه بالفعل قيود واسعة فيما يخص روسيا والعملات المشفرة. وفي حديثه إلى ديكرپت، أشار متحدث باسم Elliptic إلى أن الاتحاد الأوروبي قد أدخل حظرًا على تقديم “خدمات الأصول المشفرة” للمواطنين والمقيمين الروس كجزء من العقوبات الموسعة التي أُعلنت في أكتوبر من العام الماضي.  “القيود موجودة بالفعل وهي واسعة النطاق،” قالوا. “وضوح أكبر وتصنيف أفضل دائمًا أمر جيد عند تشديد العقوبات، ولكن يتطلب الأمر أيضًا من الجهات التنظيمية مراقبة وتطبيق المعايير الحالية.” ومع توسع القيود، لا تزال هناك مشكلة الالتفاف، وهو أمر تشير إليه Elliptic بأنه ليس جديدًا ولا يقتصر على الأصول الرقمية. “لهذا السبب يتطلب نظام مكافحة غسل الأموال تقييمات متعددة، بما في ذلك العناية الواجبة المستمرة والمراقبة لجميع العملاء الذين تربطهم علاقة عمل مع شركة العملات المشفرة،” قال متحدث Elliptic. “ميزة العملات المشفرة أن المعاملات، على عكس العملات الورقية، تكون على سجل عام، وبالتالي في بعض الحالات، يمكن التعرف على تقنية التعتيم هذه.” كما يعترف آر ريبرود بأن الالتفاف “سيستمر” مع وجود حظر شامل، حيث سيواصل الفاعلون الروس إخفاء أنشطتهم من خلال استخدام الوسطاء، ووسطاء من دول ثالثة، وكيانات وهمية. وأضاف: “لكن تضييق محيط الاتحاد الأوروبي يزيد من تكلفة القيام بذلك ويزيد من احتمالية ظهور هذه التدفقات عند نقاط تحكم منظمة.”