تروڤ على مدار 4 ساعات هبط بنسبة 95%، وقيمة FDV انخفضت من 20 مليون دولار إلى 950 ألف دولار. جمع الـ ICO 11.5 مليون دولار مع احتفاظه بـ 9.4 مليون دولار. مؤسس The Block ينتقد الاحتيال بشدة. تشمل الجدل تكرار التورط في التداول الداخلي خلال الـ ICO، التخلي عن Hyperliquid والتحول إلى سولانا، وبيع 50 ألف HYPE. توقعات Polymarket تحققت بانفجار السعر.
جمع الـ ICO 1,150 مليون دولار وقيمة FDV انخفضت بنسبة 95%
(المصدر: Trove)
في 20 يناير، أطلق منصة Perp DEX Trove تداول رموز TROVE قبل 4 ساعات، بقيمة تقييم مخفف كامل (FDV) قدرها 20 مليون دولار، وبدأ التداول، والآن انخفضت قيمة FDV إلى حوالي 950 ألف دولار. هذا النوع من الانهيارات في السوق عند الافتتاح نادر جدًا في تاريخ الـ ICO، حيث انخفضت من 20 مليون دولار إلى 950 ألف دولار، مما يعني أن القيمة السوقية تلاشت بنسبة 95.25%.
بعد جمع 11.5 مليون دولار عبر الـ ICO الأسبوع الماضي، قال Trove إنه سيحتفظ بـ 9,397,403 دولار لاستخدامها في مواصلة بناء Perp DEX على سولانا. هذا أثار غضب المجتمع مجددًا، حيث تكبد المشاركون في الـ ICO خسائر فادحة، واتهموا الفريق بالاحتيال. قال مؤسس The Block مايك دوداس: «بعد جمع التبرعات على أساس زائف، لا يزال Trove يحتفظ بـ 9.4 مليون دولار من أموال الـ ICO. أي مزود خدمة، مستشار، KOL أو طرف ذي صلة استلم أموال من هذا الاحتيال يجب أن يُكشف ويُدان.»
خسائر المشاركين في الـ ICO كانت فادحة. على سبيل المثال، إذا استثمر أحدهم 10,000 دولار عند تقييم 20 مليون دولار، فبعد الافتتاح، تكون قيمة استثماره حوالي 475 دولار فقط، مع خسارة بنسبة 95.25%. والأكثر إثارة للغضب أن الفريق احتفظ بـ 9.4 مليون دولار، بينما يواجه المستثمرون خسائر تقارب 100%. توزيع الأموال بهذه الصورة غير عادل، وأثار تساؤلات حول شرعية المشروع.
بيانات رئيسية عن Trove ICO
المبلغ المجمّع: 11.5 مليون دولار (بزيادة 4.6 مرات عن الهدف)
FDV عند الافتتاح: 20 مليون دولار
القيمة الحالية لـ FDV: حوالي 950 ألف دولار (انخفاض 95.25%)
احتفاظ الفريق: 9.4 مليون دولار
معدل خسارة المستثمرين: أكثر من 95%
هذا الحجم من الاحتفاظ بالأموال أثار جدلاً واسعًا. عادةً، يُفترض أن تُستخدم أموال الـ ICO في تطوير المشروع، التسويق، والنفقات التشغيلية. لكن Trove احتفظ بنسبة تصل إلى 82% من الأموال المجمعة (940 ألف / 1,150 ألف)، وهو رقم يفوق المعدل الطبيعي بكثير. عادةً، يبدأ الفريق في استخدام الأموال قبل إطلاق التوكن، وليس بعده، مع وجود مبالغ كبيرة من السيولة.
تكرار قواعد الـ ICO وتداول داخلي مشبوه على Polymarket
(المصدر: Polymarket)
ذكرت تقارير سابقة أن Trove يواجه جدلاً متكررًا، حيث أشار المجتمع إلى وجود «دفع مقابل الترويج عبر KOL، وتوجيه الأموال إلى عناوين إيداع منصات ترفيهية»، وأن موعد انتهاء جمع التبرعات يتغير بشكل متكرر. قبل أقل من ساعتين من انتهاء الـ ICO، كانت احتمالات توقعات على Polymarket حول «إجمالي مبلغ جمع الـ ICO يتجاوز 20 مليون دولار» تقترب من الصفر.
ثم بدأت الأحداث المثيرة. فجأة، قام الفريق بكسر القواعد، معلنًا تمديد مدة الـ ICO لمدة 5 أيام لضمان توزيع عادل. ارتفعت احتمالات «نعم» على Polymarket من أدنى مستوى إلى حوالي 60%. من الواضح أن الأموال الداخلية كانت تتصرف بسرعة، حيث أظهرت البيانات على السلسلة أن محفظة معينة وضعت رهانات دقيقة قبل الإعلان، وغادرت بسرعة بعد ارتفاع السعر.
ربما اعتقدوا أن سيولة السوق غير كافية، وسط تذمر المجتمع، قام فريق Trove بالتراجع عن قرار التمديد، وأعلنوا عن انتهاء الـ ICO وفقًا للخطة الأصلية. مع هذا الإعلان، تم إغلاق الحسابات المرتبطة مباشرة، وتم تسويتها. تظهر بيانات Polymarket أن محفظة معينة وضعت رهانات دقيقة قبل الإعلان، واستفادت من الانعكاسات اللاحقة.
دليل التلاعب واضح جدًا. عندما لم يكن قرار الفريق الداخلي قد أعلن بعد، كانت محافظ معينة تضع رهانات ضخمة على Polymarket. وبعد الإعلان، خرجت من السوق خلال دقائق، محققة أرباحًا دقيقة جدًا. هذا النوع من التداول الداخلي يُعد مخالفة واضحة للقانون في الأسواق المالية التقليدية، لكنه في عالم العملات المشفرة، بسبب نقص التنظيم، يمكن للمشاريع والأطراف ذات الصلة التلاعب بأسواق التوقعات لتحقيق أرباح.
التحول المفاجئ من Hyperliquid إلى سولانا، وبيع HYPE من قبل الفريق
في 17 يناير، أعلن Trove فجأة التخلي عن Hyperliquid، والتحول إلى إصدار رموز على سولانا. بالنسبة لمشروع ICO الذي كان يروج لـ Hyperliquid كجزء من بيئته، فإن هذا بمثابة خيانة. بالإضافة إلى ذلك، أعلن الفريق فجأة التخلي عن مسار Hyperliquid، والتحول لإعادة بناء Perp DEX على سولانا، وبدأوا ببيع HYPE بشكل متكرر.
اكتشف محققو السلسلة أن فريق Trove استخدم وظيفة البيع المجدول، وحاول بيع نصف رموز HYPE خلال 40 دقيقة. اختاروا بيع ملايين الرموز خلال عطلة نهاية الأسبوع ذات السيولة المنخفضة، وهو تصرف يوضح مدى استعجالهم. مع غضب المجتمع، شرحوا أن LP قرر تصفية 50 ألف HYPE بسبب «مشاعر سلبية حديثة»، وتغيير خططهم.
هذا التصرف أضعف ثقة المجتمع بشكل كبير. كان Trove يروج لـ «كل شيء يمكن أن يكون Perp» من خلال عقود دائمة، لكنه خلال عشرة أيام فقط، شهدنا تكرار قواعد الـ ICO، وتداول داخلي مشبوه على Polymarket، وتحول مفاجئ من Hyperliquid إلى سولانا، وسلسلة من الفوضى.
فضائح التسويق عبر KOL والكشف عن حصص منخفضة السعر
كشف المحقق الشهير ZachXBT أن فريق Trove دفع لـ @TJRTrades مبلغ 45,000 دولار كتكاليف تسويقية، وأودعها مباشرة في عنوان إيداع على موقع المراهنات الخاص بـ KOL. هذا التدفق المالي مثير للشك، ويشير إلى أن ميزانية التسويق قد تكون استُخدمت لأغراض غير متعلقة بالمشروع.
قال KOL @hrithikk إن فريق Trove لم يوفر فقط أموال تسويق سخية، بل عرض أيضًا حصصًا في الـ ICO بقيمة منخفضة تصل إلى 8.5 مليون دولار، بخصم يصل إلى 60%، مع مكافآت ضخمة. لا تزال Trove تبيع حصصًا بأسعار منخفضة، وتكرر استفساراته أكثر من 5 مرات عما إذا كان يمكنه الاستثمار.
هذا التفاوت غير عادل على الإطلاق. يشتري المشاركون العاديون رموزًا بقيمة تقييم 20 مليون دولار، بينما يمكن لـ KOL والأشخاص المرتبطين بالحصول على حصص بتقييم 8.5 مليون دولار (خصم 57.5%). بعد هبوط سعر التوكن، يخسر المستثمرون العاديون، بينما يظل أصحاب الحصص بأسعار منخفضة يحققون أرباحًا عند البيع.
الخبر السار هو أن هذه الفوضى قد لا تنتهي بـ «Rug ناعم» بسيط. كانت Trove تدعي على موقعها أنها تتبع قوانين MiCA الأوروبية. الآن، مع وجود اتهامات بالتضليل والاحتيال، للمستثمرين الغاضبين الحق في رفع دعاوى مدنية استنادًا إلى قوانين MiCA.
إخلاء المسؤولية: قد تكون المعلومات الواردة في هذه الصفحة من مصادر خارجية ولا تمثل آراء أو مواقف Gate. المحتوى المعروض في هذه الصفحة هو لأغراض مرجعية فقط ولا يشكّل أي نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية. لا تضمن Gate دقة أو اكتمال المعلومات، ولا تتحمّل أي مسؤولية عن أي خسائر ناتجة عن استخدام هذه المعلومات. تنطوي الاستثمارات في الأصول الافتراضية على مخاطر عالية وتخضع لتقلبات سعرية كبيرة. قد تخسر كامل رأس المال المستثمر. يرجى فهم المخاطر ذات الصلة فهمًا كاملًا واتخاذ قرارات مدروسة بناءً على وضعك المالي وقدرتك على تحمّل المخاطر. للتفاصيل، يرجى الرجوع إلى
إخلاء المسؤولية.
