كاتي وود تتوقع منطق التخصيص لعام 2026: قد يصبح البيتكوين أفضل أصول التنويع لمحفظة الاستثمار

1月16日消息，美国投资管理机构 ARK Invest 首席执行官Cathie Wood在最新发布的2026年展望报告中表示，比特币有望在未来几年成为投资组合中最具多元化价值的资产之一。她指出，自2022年底以来，比特币价格累计上涨约360%，其表现已显著跑赢多类传统资产。

في التقرير، أكدت كاثي وود أن الميزة الأساسية للبيتكوين تكمن في الحفاظ على ارتباط منخفض مع الأصول التقليدية مثل الذهب والأسهم والسندات، مما يمنحه مكانة فريدة في أداء العائدات المعدلة للمخاطر. تستند أبحاث ARK Invest إلى بيانات العائد الأسبوعي من يناير 2020 حتى أوائل يناير 2026، حيث تم تقييم تأثير تنويع البيتكوين في المحافظ الاستثمارية بشكل منهجي.

تشير البيانات إلى أن معامل الارتباط بين البيتكوين والذهب حوالي 0.14، في حين أن معامل الارتباط بين مؤشر S&P 500 والسندات هو 0.27. في الوقت نفسه، فإن معامل الارتباط بين البيتكوين والسندات هو فقط 0.06، ومع معامل الارتباط مع مؤشر S&P 500 حوالي 0.28. ترى التقارير أن حتى بعد دخول الأموال المؤسسية تدريجيًا، لا تزال العلاقة بين البيتكوين والأصول الرئيسية منخفضة نسبيًا، مما يتيح مجالًا لتحسين المحافظ.

علاوة على ذلك، تعزو كاثي وود القيمة طويلة الأمد للبيتكوين إلى آلية العرض المحددة بشكل كبير. أشارت إلى أن بروتوكول البيتكوين يفرض قيودًا صارمة على العرض الجديد، مع توقع معدل نمو سنوي للعرض يبلغ حوالي 0.8% خلال العامين المقبلين، ثم قد ينخفض ​​إلى حوالي 0.4%. هذا الإيقاع القابل للتنبؤ والذي تحدده الشفرة هو المصدر الرئيسي لندرة البيتكوين.

في ظل استمرار الطلب المتزايد، يُنظر إلى العرض المحدود على أنه عامل رئيسي يدفع سعر البيتكوين للارتفاع على المدى الطويل. تعتقد ARK Invest أنه إذا استمرت هذه الاتجاهات الهيكلية، فإن مكانة البيتكوين في تخصيص الأصول للمستثمرين المؤسسيين والأفراد قد تتعزز أكثر، من أصل هامشي إلى أداة استثمار استراتيجية أكثر أهمية.

كشركة إدارة أصول مقرها نيويورك، تركز ARK Invest على الابتكار الثوري والاستثمار في التقنيات المتقدمة على المدى الطويل. تؤكد هذه التقرير مجددًا على موقفها الثابت من البيتكوين كأداة استثمارية طويلة الأمد ومتنوعة، وتوفر اتجاهًا جديدًا للمناقشات حول تخصيص الأصول في عام 2026.