محفظة لايتكوين النائمة تستيقظ! موجة البيع تضغط على مستوى 75 دولار، نسبة الشراء إلى البيع 0.78، احتفال المتداولين على الهبوط

اليتكوين كسر مستوى 75 إلى 74.52 دولارًا. مؤشر مدة الحيازة يرتفع بشكل حاد ويظهر تنبيه بيع من خلال نشاط المحافظ الخاملة. نسبة الشراء إلى البيع 0.78، مع سيطرة البائعين على السوق. يوم السبت كانت عند 81.79 دولارًا، وتحت مقاومة المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا، متراجعة بأكثر من 6%. مؤشر القوة النسبية RSI عند 37، في منطقة التشبع في البيع، وMACD يظهر تقاطع هبوطي مع أشرطة حمراء تتجه للأسفل. إذا استمر الانخفاض، الهدف التالي هو 66.51 دولارًا.

تنبيه بيع من خلال ارتفاع مؤشر مدة الحيازة للمحافظ الخاملة

(المصدر: Santiment)

مؤشر مدة الحيازة من Santiment يُظهر إشارات هبوطية. الارتفاع في هذا المؤشر يدل على أن الرموز المميزة التي كانت في حالة خمول طويلة الأمد (المخزنة في المحافظ لفترة طويلة) بدأت تنشط، ويمكن استخدامه لاكتشاف القمم أو القيعان المحلية على المدى القصير. البيانات التاريخية لليتكوين تظهر أنه بعد ارتفاع السعر غالبًا ما ينخفض، لأن المالكين ينقلون الرموز من المحافظ إلى البورصات، مما يزيد من ضغط البيع. الارتداد الأخير يوم السبت يشير إلى أن اليتكوين مستعد للانخفاض.

ما هو منطق نشاط المحافظ الخاملة؟ عادةً، هذه المحافظ تعود لمستثمرين مبكرين أو حاملي المدى الطويل، وتكلفتهم منخفضة جدًا. عندما تبدأ هذه المحافظ في نقل الرموز، غالبًا ما يكون ذلك بمعنى أنهم يعتقدون أن السعر الحالي مرتفع بما يكفي لتحقيق أرباح، وأنه وقت جيد لجني الأرباح. وبما أن تكاليفهم أقل بكثير من السعر السوقي، فإنهم يحققون أرباحًا حتى مع انخفاض السعر بشكل كبير، مما يجعل عمليات البيع لديهم قوية جدًا.

ارتفاع مؤشر مدة الحيازة يُعتبر علامة على مرحلة التوزيع في التحليل الفني. عندما يبدأ الحاملون على المدى الطويل في البيع، غالبًا ما يكون لديهم معلومات غير متاحة للمستثمرين الأفراد أو فهم أعمق للسوق. هذا الانسحاب من “المال الذكي” غالبًا ما يكون إشارة مبكرة لاقتراب السعر من القمة. البيانات التاريخية لليتكوين تؤكد أن بعد ارتفاع مؤشر مدة الحيازة، يحدث تصحيح واضح خلال أسابيع قليلة.

ثلاث إشارات هبوطية رئيسية من نشاط المحافظ الخاملة

ارتفاع مؤشر مدة الحيازة: الرموز المميزة الخاملة على المدى الطويل تنشط، وتُظهر علامات على قمة محلية

نسبة الشراء إلى البيع 0.78: أقل من 1، مما يدل على مزيد من البيع على المدى القصير، ومشاعر سوق متشائمة

زيادة التدفقات إلى البورصات: الرموز تنتقل من المحافظ إلى البورصات، استعدادًا للبيع

(المصدر: Coinglass)

وفقًا لبيانات Coinglass، نسبة الشراء إلى البيع لليتكوين هي 0.78. هذا أقل من 1، ويعكس مشاعر سلبية في السوق، حيث يراهن المزيد من المتداولين على انخفاض السعر. نسبة الشراء إلى البيع مؤشر مباشر على مزاج السوق، و0.78 تعني أن هناك حوالي 1.28 متداول بيع مقابل كل متداول شراء واحد. هذا التفوق للبائعين قد يؤدي إلى ضغط بيع قوي عند أي ارتفاع مؤقت.

اليتكوين، الذي أُطلق في 2011، يختلف بشكل كبير عن العملات الجديدة من حيث الهيكل السوقي. هناك العديد من الحاملين الأوائل الذين اشتروا بأسعار منخفضة جدًا، ربما أقل من 10 دولارات. عندما يكون السعر عند 75 دولارًا، فإن أرباح هؤلاء قد تصل إلى 10 أضعاف أو أكثر. هذا الربح الكبير يحفزهم على البيع عند أي سعر، وهو ضغط هيكلي طويل الأمد على السوق.

RSI عند 37 وتشكيل تقاطع هبوطي في MACD يشيران إلى انهيار فني

(المصدر: Trading View)

وقف سعر اليتكوين يوم السبت عند 81.79 دولارًا تحت مقاومة المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا، وانخفض بأكثر من 6% قبل يوم الأربعاء. حتى صدور هذا التقرير، كان سعر اليتكوين عند 74.52 دولارًا. مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم اليومي عند 37، أدنى من مستوى 50 المحايد، ويشير إلى منطقة التشبع في البيع، مع زخم هبوطي قوي. بالإضافة إلى ذلك، يظهر MACD تقاطعًا هبوطيًا يوم الاثنين، مع أشرطة حمراء ممتدة للأسفل أدنى مستوى المحايد، مما يعزز التوقعات السلبية.

مؤشر RSI عند 37 يعني أن اليتكوين قريب من منطقة التشبع في البيع (عادةً RSI أقل من 30). لكن “القرب من التشبع في البيع” لا يعني بالضرورة أن هناك انتعاش وشيك، ففي اتجاه هبوطي قوي، يمكن أن يبقى RSI في المنطقة التشبع في البيع لأسابيع أو شهور. القراءة الحالية عند 37 تظهر أن ضغط البيع لا يزال قويًا، لكنه لم يصل بعد إلى مستوى الذعر. هذا النوع من الانخفاض “المعتدل والمستمر” يكون غالبًا أكثر ضررًا من الانخفاض المفاجئ، لأنه يضعف ثقة المستثمرين تدريجيًا.

التقاطع الهبوطي في MACD هو إشارة أكثر حدة على الهبوط. MACD يتكون من خط سريع (معدل EMA لـ 12 يومًا) وخط بطي (معدل EMA لـ 26 يومًا)، وعندما يعبر الخط السريع من أعلى إلى أسفل عبر الخط البطي، يتكون تقاطع هبوطي، وغالبًا ما يدل على بداية أو استمرار الاتجاه الهبوطي. التقاطع الذي حدث يوم الاثنين يعني أن الزخم القصير الأمد أصبح سلبيًا تمامًا. والأهم من ذلك، أن الأشرطة الحمراء الممتدة أدنى مستوى المحايد تظهر أن قوة البائعين تتسارع.

إذا استمر انخفاض LTC، فمن المتوقع أن يمتد إلى أدنى مستوى في 9 أبريل عند 66.51 دولارًا. من السعر الحالي 74.52 دولارًا إلى 66.51 دولارًا، هناك حوالي 11% من الانخفاض المحتمل، وهو خسارة مؤلمة للمستثمرين. مستوى 66.51 دولارًا هو أدنى مستوى رئيسي لليتكوين في عام 2025، وإذا تم كسره، فسيصبح السوق في منطقة غير معروفة، مع احتمال اختبار مستويات 60 دولارًا أو أدنى.

ومع ذلك، إذا تعافى LTC، فقد يستمر في الارتفاع حتى مستوى المقاومة الأسبوعي عند 77.19 دولارًا. هذا السيناريو أقل احتمالًا، لكنه ليس مستحيلًا تمامًا. إذا تحسنت مشاعر السوق بشكل عام، مثل اختراق البيتكوين لمستوى 100,000 دولار، فقد يتبع اليتكوين الارتداد. لكن، بالنظر إلى نشاط المحافظ الخاملة وتوازن نسبة الشراء إلى البيع، فإن أي انتعاش قد يكون فرصة لتقليل المراكز عند الارتفاع، وليس بداية انعكاس الاتجاه.

من منظور طويل الأمد، يواجه اليتكوين أزمة هوية. كـ “الفضة الرقمية للبيتكوين” وواحدة من العملات الرقمية المبكرة للدفع، كان اليتكوين في 2017 من بين العملات الخمسة الأولى من حيث القيمة السوقية. لكن مع ظهور سلاسل جديدة مثل سولانا، أفالانش، وتطور شبكة Lightning الخاصة بالبيتكوين، تضاءلت ميزته في الدفع. لا يملك نظام العقود الذكية الخاص بالإيثريوم، ولا يملك إجماعًا على قيمة التخزين، وأصبح تدريجيًا عملة قديمة بلا مميزات واضحة. هذا الضعف في الأساسيات يجعل من الصعب على اليتكوين جذب أموال جديدة، وسيؤدي نشاط المحافظ الخاملة إلى تسريع فقدان قيمته.