رئيس بنك كندا يكشف: لن تختفي النقود الورقية، ويجب أن تخضع العملات المستقرة لرقابة الدولة

مؤتمر محافظ بنك كندا تيف ماركلم يوضح مستقبل العملة، مؤكدًا على الخصائص الأربعة للعملة الجيدة: الأمان، القابلية للتحويل بحرية، انخفاض تكاليف المعاملات، واستقرار القوة الشرائية. يبلغ حجم النقود الورقية الكندية 120 مليار دولار كندي، والعملات الرقمية تصل إلى 1.6 تريليون دولار كندي، ومع ذلك لا يزال 80% من الكنديين يستخدمون النقود الورقية. سيتم إصدار جيل جديد من العملات الورقية ذات تقنية الحماية الثلاثية الأبعاد في عام 2027، وسيتم دفع تشريعات تنظيم العملات المستقرة في عام 2026.

منطق التعايش بين 1.6 تريليون عملة رقمية و120 مليار نقد

كشف ماركلم في خطابه عن مجموعة من البيانات الصادمة: القيمة الإجمالية للنقود الورقية المتداولة في كندا حالياً حوالي 120 مليار دولار كندي، بينما تصل الأموال الرقمية في حسابات الشيكات إلى 1.6 تريليون دولار كندي، وهو حجم يفوق النقد بكثير. هذا الفارق الذي يبلغ 13 ضعفًا يبدو أنه ينبئ بزوال النقد، لكن موقف بنك كندا يعكس العكس تمامًا — انتشار الدفع الرقمي لا يعني نهاية النقد.

تشير الدراسات إلى أن حوالي 80% من الكنديين (بما يشمل جميع الأعمار) و96% من الشركات الصغيرة والمتوسطة لا تزال تستخدم النقد. هذه البيانات تكسر الصورة النمطية القائلة بأن الشباب لا يستخدمون النقد، وتُظهر أن النقد لا يزال يلعب دورًا لا غنى عنه في المجتمع الكندي. أشار ماركلم إلى أن النقد يتميز بالبساطة، والقبول الواسع، والتكلفة المنخفضة، والموثوقية. خاصة في حالات انقطاع التيار الكهربائي، أو انقطاع الإنترنت، أو حدوث أمان الشبكة، يظل النقد وسيلة دفع موثوقة.

للحفاظ على مكانة النقد كـ"عملة جيدة"، يواصل بنك كندا تحسين تقنيات الحماية والتوافر. ستبدأ إصدار العملات الجديدة في عام 2027، حيث ستدمج عملة بقيمة 20 دولارًا كنديًا خصائص حماية ثلاثية الأبعاد متحركة، وتحتوي على صور للملك تشارلز الثالث والنصب التذكاري الوطني. كما ستُصدر عملات بقيمة 5 دولارات تحمل صورة تريفوركس، بالإضافة إلى عملات بقيمة 50 و100 دولار كندي ذات أمان أعلى. يلتزم بنك كندا بضمان استمرار توافر النقد وسهولة الحصول عليه، بغض النظر عن تطور الدفع الرقمي، لضمان حق جميع المواطنين في الاختيار.

هذا الالتزام بالنقد يعكس اهتمام البنك المركزي بالشمول المالي. فليس الجميع يمتلك هاتفًا ذكيًا أو حسابًا بنكيًا، والنقد يوفر فرصة متساوية للمشاركة في النشاط الاقتصادي لهذه الفئات. بالإضافة إلى ذلك، فإن طابع النقد المجهول يحمي الخصوصية الشخصية إلى حد ما، وهو ميزة يصعب توفرها في الدفع الرقمي.

المتطلبات الأساسية لتنظيم العملات المستقرة

تُعتبر العملات المستقرة، التي تربط قيمة عملة مشفرة بقيمة عملة رسمية، من أحدث تطورات العملات الرقمية. على عكس العملات المشفرة ذات التقلبات الكبيرة مثل البيتكوين، تم تصميم العملات المستقرة بحيث يمكن دائمًا استبدالها بقيمة العملة الرسمية، مما يجمع بين مزايا التقنية المشفرة واستقرار العملة. حاليًا، ترتبط العملات المستقرة الرائدة عالميًا مثل Tether وUSDC بالدولار الأمريكي، وتستكشف كندا أيضًا خططًا لعملات مستقرة مرتبطة بالدولار الكندي.

قانون العباقرة في الولايات المتحدة قد وضع إطارًا تنظيميًا للعملات المستقرة، وأعلنت كندا في ميزانيتها الفيدرالية لعام 2025 أن بنك كندا سيكون مسؤولًا عن تنظيمها، ويتم الآن إعداد التشريعات ذات الصلة. أكد ماركلم أن العملات المستقرة يجب أن تكون “عملات جيدة”، ويجب أن تلبي أربعة متطلبات أساسية.

المتطلبات الأربعة لتنظيم العملات المستقرة من بنك كندا

مرتبطة بعملة البنك المركزي ومدعومة بأصول ذات جودة عالية: لضمان وجود احتياطيات حقيقية للعملة المستقرة وليس مجرد هوامش هوائية

دعم إمكانية الاسترداد في أي وقت بقيمة اسمية، مع شفافية التكاليف والشروط: لضمان قدرة الحائزين على استبدالها بسهولة بالعملة الرسمية

المنشئ يمتلك مرونة تشغيلية لضمان موثوقية النظام: لمنع الأعطال التقنية أو سوء الإدارة التي قد تؤدي إلى عمليات سحب جماعي

يتمتع المستهلكون بحماية مماثلة للودائع البنكية: من خلال تأمين الودائع وغيرها من الشبكات الآمنة التي تحمي حقوق الحائزين

سيتعاون بنك كندا مع وزارة المالية لدفع التشريعات ذات الصلة في عام 2026، مما يتيح للكنديين استخدام العملات المستقرة بأمان وثقة. يُظهر هذا الجدول الزمني أن كندا تتخذ موقفًا نشطًا نسبيًا في تنظيم العملات المستقرة، لا كما في بعض الدول التي تمنعها تمامًا، ولا كما في دول أخرى تتركها بدون تنظيم. تحاول هذه السياسة المتوازنة أن تجد نقطة توازن بين حماية المستهلكين وتشجيع الابتكار.

ثورة البنك المفتوح وحقوق البيانات

يُعد البنك المفتوح (المعروف أيضًا بالبنك الذي يقوده المستهلك) مسؤولية جديدة لبنك كندا. جوهره هو تمكين المستهلكين من السيطرة على بياناتهم المالية الشخصية، مما يتيح لهم مقارنة واختيار الخدمات المالية بشكل أكثر مرونة، أو تفويض طرف ثالث (مثل تطبيقات إدارة الأموال، أدوات الاستثمار) باستخدام البيانات. هذا المفهوم مطبق منذ سنوات في أوروبا والمملكة المتحدة، وكندا تتبع الخطى.

لا يقتصر البنك المفتوح على تعزيز المنافسة والكفاءة في النظام المالي فحسب، بل يدفع أيضًا نحو ابتكار المنتجات. تخيل أنك تمنح تطبيق إدارة الأموال إذنًا لقراءة بيانات حساباتك في بنوك مختلفة، ليقوم بمقارنة أسعار الفائدة على الرهن العقاري، أو يحدد لك أفضل محفظة استثمارية تتوافق مع مستوى مخاطر رغبتك. هذا التدفق للبيانات يكسر احتكار البنوك للمعلومات، ويجبر المؤسسات المالية على تقديم خدمات وأسعار أفضل.

سوف يستفيد بنك كندا من خبراته في أمان الدفع وتنظيم الأموال لضمان أن عملية مشاركة البيانات آمنة وشفافة، وتقليل مخاطر الاحتيال. هذا هو التحدي الرئيسي — ففتح البيانات يعني وجود ثغرات أمنية محتملة. إذا كانت إجراءات الأمان لدى التطبيقات الخارجية غير كافية، قد يؤدي ذلك إلى تسريب أو سوء استخدام بيانات المستخدمين. لذلك، سيركز تنظيم بنك كندا على اعتماد مؤهلات مقدمي الخدمات الخارجية، ووضع قواعد صارمة لاستخدام البيانات.