تقديم WLFI للحصول على ترخيص البنك الوطني الأمريكي، وتطور البنوك المشفرة يثير مخاوف تنظيمية

في الآونة الأخيرة، أطلقت صناعة العملات المشفرة الأمريكية مرة أخرى موجة من المناقشات التنظيمية. أعلنت شركة World Liberty Financial (WLFI) أن كيانها المرتبط WLTC Holdings LLC قد قدم رسميًا طلبًا إلى مكتب مراقبة العملة الأمريكي (OCC)، بهدف إنشاء بنك ائتمان وطني باسم World Liberty Trust Company. هذا التحرك يجعل WLFI أحدث شركة تشفير تنضم إلى قائمة طلبات ترخيص البنوك الائتمانية الوطنية، ويُعتبر أيضًا نقطة رئيسية في مسار استقرار العملات الرقمية والتمويل المشفر نحو نظام امتثال فدرالي.

وفقًا للمعلومات المُعلنة، فإن ترخيص البنك الائتماني الوطني الذي تقدم به WLFI سيخدم بشكل رئيسي الأعمال المتعلقة بالعملات المستقرة. على عكس البنوك التجارية التقليدية، فإن البنوك الائتمانية الوطنية عادةً لا تقبل ودائع الجمهور ولا تصدر قروضًا مباشرة، بل تركز على إدارة الأصول، والتسوية، وخدمات الأمانة. يسمح هذا النوع من التراخيص للكيانات بالعمل ضمن إطار تنظيمي فدرالي موحد، مما يقلل من تكاليف و تعقيدات التراخيص على مستوى الولايات. وأكدت WLFI أن الكيانات المعنية ستلتزم بـ"قانون GENIUS"، وتنفذ متطلبات الامتثال لمكافحة غسل الأموال، ومراجعة العقوبات، والأمن السيبراني، مع إدارة أصول العملاء بشكل معزول، وتحت وصاية جهة مستقلة على الاحتياطيات.

ومع ذلك، أثار هذا الاتجاه مخاوف واضحة داخل القطاع المصرفي. أشارت العديد من البنوك التقليدية والمنظمات الصناعية إلى أن ترخيص البنك الائتماني الوطني قد يُستخدم من قبل بعض شركات التشفير كأداة لـ"المناورة التنظيمية". على الرغم من أن هذه الكيانات حصلت شكليًا على هوية فدرالية مماثلة للبنك، إلا أنها لا تحتاج إلى الامتثال الكامل لمتطلبات رأس المال الكافية، وإدارة السيولة، والسيطرة على المخاطر النظامية التي تواجهها البنوك التقليدية. يُعتقد أن هذا النوع من التنظيم غير المتكافئ قد يضعف حماية المستهلكين ويزيد من المخاطر المالية المحتملة.

حذرت ريبيكا روميرو رايني، رئيسة جمعية البنوك المجتمعية المستقلة الأمريكية، علنًا من أن OCC سمح مؤخرًا بموافقة مشروطة على العديد من تراخيص البنوك الائتمانية الوطنية، وأنها توسع من نطاق تطبيق هذا الترخيص، مما يبعده عن موقعه القانوني والتاريخي الأصلي. وإذا واجهت الكيانات المعنية مشاكل تشغيلية، فقد تفتقر الجهات التنظيمية إلى مسارات واضحة ومنظمة للتعامل معها. بالإضافة إلى ذلك، فإن البنوك الائتمانية الوطنية لا تُدرج تلقائيًا ضمن نظام تأمين ودائع البنك الفيدرالي (FDIC)، مما يعني أن أصول العملاء قد تتعرض لمخاطر أعلى في الحالات القصوى.

من ناحية وتيرة التنظيم، عادةً ما يستغرق OCC من 12 إلى 18 شهرًا لمراجعة مثل هذه الطلبات، لذلك فإن نتائج ترخيص WLFI لن تكون ملموسة على المدى القصير. بشكل عام، فإن هذا الاتجاه في تقديم شركات التشفير طلبات ترخيص البنوك الائتمانية الوطنية يُشير إلى أن العملات المستقرة والتمويل المشفر يسرعان من اقترابهما من الإطار المالي التقليدي، لكن كيفية تحقيق التوازن بين الابتكار وإدارة المخاطر لا تزال التحدي الرئيسي الذي يواجه النظام التنظيمي الأمريكي.