[TokenPost专栏] ‘الاقتصاد الوكيل (Agentic Economy)’ الافتتاحية: اليوم الذي يصبح فيه الذكاء الاصطناعي مدير خزائن البنوك

الآن هو عصر “الاقتصاد الوكيل”. المصطلح المختار ككلمة مفتاحية أساسية في عدد يناير 2026 من مجلة TokenPost الشهرية عالية الجودة “مراجعة أعمال البلوكشين” يعني أن الذكاء الاصطناعي تجاوز مجرد الأدوات وتحول إلى نموذج اقتصادي جديد للأنشطة الاقتصادية المستقلة. علاوة على ذلك، تم تأكيد هذا الاتجاه الكبير أيضا في أكثر المجالات تحفظا وجوهرية في النظام المالي - نظام “الدفع والتسوية”.

مؤخرا، أثبت ورقة عمل أصدرها فريق بحثي من بنك التسويات الدولية (BIS) وبنك كندا أن الذكاء الاصطناعي التوليدي لديه القدرة على تولي دور “مدير النقد” للبنك، مما يشير إلى أن اقتصاد الوكلاء ليس خيالا علميا للمستقبل البعيد، بل هو واقع قريب المدى.

◇ تجربة BIS: الذكاء الاصطناعي يحل مشكلة “إدارة السيولة”

أجرى فريق أبحاث BIS تجربة لمنح أصار إدارة السيولة في أنظمة الدفع بالجملة لنموذج الذكاء الاصطناعي التوليدي متعدد الأغراض. المهمة الموكلة لهذا الوكيل الذكاء الاصطناعي ليست بسيطة بأي حال من الأحوال. لأنه يحتاج إلى الاستعداد لصدمات السيولة في تدفقات رأس المال غير المؤكدة، وفهم التوازن الدقيق بين تكاليف تأخير التسوية وتكاليف الاحتفاظ بالسيولة (المقايضة).

ومن المدهش أن حتى نماذج الذكاء الاصطناعي العامة التي لا تملك تدريبا ماليا متخصصا تتخذ قرارات “احترازية” مشابهة لتلك التي يتخذها المديرون البشريون المهرة.

وقد اتخذ وكلاء الذكاء الاصطناعي قرارات لتأجيل النفقات الصغيرة الحالية استجابة للمدفوعات الكبيرة الطارئة المستقبلية؛

إعادة ترتيب الأولويات من خلال حساب احتمالية تدفقات رأس المال الداخلة؛

يتم الحصول على الاستراتيجية المثلى لتقليل تأخيرات التسوية مع الحفاظ على السيولة.

هذا دليل قوي على أن الذكاء الاصطناعي تطور خارج مرحلة تنفيذ تعليمات الإدخال فقط، وتطور ليصبح “وكيلا اقتصاديا” يمكنه حساب المخاطر والتصرف في ظل عدم اليقين.

◇ “أسرع وأكثر مرونة من التعلم المعزز (RL)”… الابتكار الذي أطلقه الذكاء الاصطناعي المولد

رسالة هذه الدراسة إلى المجتمع المالي الكوري واضحة. هذه هي “السرعة” و"الكفاءة".

التعلم المعزز (RL)، الذي كان سابقا التيار الرئيسي في نماذج التحسين المالي، يشبه تعليم الأطفال قواعد تسوية المدفوعات من الصفر. لتعلم الاستراتيجية المثلى، يتطلب الأمر عشرات الآلاف من المحاكاة، وكميات هائلة من البيانات، وساعات طويلة.

على النقيض من ذلك، فإن الوكلاء المعتمدين على الذكاء الاصطناعي التوليدي لديهم قدرات تعلم “صفر فرصة” أو “فرص قليلة”. افهم السياقات واستنتاج المنطق بسرعة باستخدام الطلبات فقط، حتى تتمكن من الدخول في العمليات المالية المعقدة دون الحاجة إلى تدريب متخصص طويل الأمد. وهذا يعني أن المؤسسات المالية يمكنها تقليل التكاليف التشغيلية بشكل كبير وزيادة سرعة النماذج الأولية من خلال إدخال وكلاء.

[BBR المجلد 16] “الذكاء الاصطناعي يمتلك المحافظ ويتداول بشكل مستقل”… النظام المالي الجديد الذي سيحققه “اقتصاد الوكلاء” في عام 2026

◇ مستقبل المالية: “صندوق الرمل الذكاء الاصطناعي” ودور البشر

بالطبع، لا يمكن تسليم السلطة الكاملة على خزائن البنوك فورا إلى الذكاء الاصطناعي. يسلط تقرير BIS الضوء أيضا على نموذج “الإنسان في الحلقة” ويبرز أهمية المديرين البشريين الذين يؤكدون في النهاية قرارات الذكاء الاصطناعي. وفي الوقت نفسه، يحذر التقرير أيضا من خطر أن يرتكب الذكاء الاصطناعي حسابات خاطئة بالاعتماد على بيانات سابقة في سيناريوهات “البجعة السوداء” غير المتوقعة.

لكن الاتجاه محدد. يمكن لصانعي السياسات استخدام هؤلاء الوكلاء الذكاء الاصطناعي لبناء “محاكي نظام دفع متعدد الوكلاء”. يمكن اختبار المرونة في ظل الجمود النظامي أو الأزمات بأمان في بيئة رملية افتراضية، ويمكن تجربة سياسات تنظيمية جديدة.

◇ يجب أن نتخذ الموقف الذي يجب أن نتخذه لمواجهة ‘اقتصاد الوكلاء’

السبب في تركيز عدد يناير من TokenPost على ‘اقتصاد الوكلاء’ واضح. لأن عام 2026 سيكون أول عام يتحول فيه الذكاء الاصطناعي من أداة مساعدة بشرية إلى وكيل مستقل.

لقد سرع السوق المالي الكوري تحول الذكاء الاصطناعي من خلال إدخال المصرفيين الذكاء الاصطناعي وتنشيط مستشاري الاستثمار الروبوتيين. يذهب هذا البحث من BIS خطوة أبعد، حيث يظهر أن الذكاء الاصطناعي يمكن أن يتجاوز الاستجابات البسيطة ويصبح الجسم الرئيسي للأعمال الأساسية مثل إدارة الأموال.

يجب على المؤسسات المالية المحلية الآن تسريع اعتماد حلول الذكاء الاصطناعي المصممة خصيصا لتحقيق الكفاءة التشغيلية، مع الاستعداد الجيد لتقييم المخاطر وتنظيم الامتثال. هذا البحث الذي أجرته BIS هو مجرد بداية لهذا التغيير العظيم. مستقبل المالية الآن يعتمد على “من يمكنه توظيف وكلاء أذكى”.