وقت التداول: رفع سعر الفائدة في اليابان يترتب عليه تداعيات، البيتكوين يواجه اختبارًا حاسمًا عند 81,000 دولار، والإيثيريوم يعاني من انتعاش ضعيف

مراجعة البيانات الرئيسية للسوق وتحليل الاتجاهات، من إنتاج PANews.

1. مراقبة السوق

على الرغم من أن معدل التضخم السنوي في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر انخفض بشكل غير متوقع إلى 2.7%، وانخفض مؤشر التضخم الأساسي إلى 2.6%، مسجلاً أدنى مستوى منذ عام 2021، مما أشعل التوقعات بسرعة الفيدرالي في خفض الفائدة، إلا أن توقف الحكومة عن العمل أدى إلى اضطرابات في جمع البيانات، مما أثار شكوكًا واسعة حول موثوقية التقرير. يتأرجح السوق بين إشارات معقدة، فمن ناحية، يعتقد مسؤولو البيت الأبيض أن لدى الاحتياطي الفيدرالي “مساحة كبيرة لخفض الفائدة”، ومن ناحية أخرى، رفع البنك المركزي الياباني سعر الفائدة الأساسي إلى 0.75%، وهو أعلى مستوى منذ 30 عامًا، مستمرًا في تشديد السيولة العالمية. من ناحية التنظيم، من المتوقع أن يدخل مشروع قانون “CLARITY”، الذي يهدف إلى توضيح قواعد سوق التشفير، مجلس الشيوخ في يناير المقبل، مما يثير توقعات إيجابية للصناعة. ومع ذلك، يواجه السوق أكبر عملية تسليم مركزية للمنتجات المشتقة في التاريخ، حيث قد يزيد تعرض المخاطر البالغ 7.1 تريليون دولار من تقلبات السوق. في ظل هذا السياق، يتخذ محللو وول ستريت موقفًا حذرًا تجاه نهاية عام 2025، لكن مؤسسات مثل جولدمان ساكس لا تزال تتوقع أداءً طويل الأمد للذهب وغيرها من الأصول، معتقدة أن الذهب قد يصل إلى 4900 دولار في 2026، رغم أن السوق المشفرة يظهر ضعفًا رغم وجود شروط سوق صاعدة، وقد يعاني من مشاكل هيكلية، والتوقعات العامة مليئة بعدم اليقين.

يظل سوق البيتكوين في مرحلة تصحيح هشة، حيث يتذبذب السعر بين دعم عند حوالي 81,000 دولار ومنطقة ضغط بيع عند 93,000 دولار. تظهر بيانات Glassnode أن ضغط العرض عند المستويات العالية، وزيادة الأرباح المحققة، وضعف الطلب يحد من صعود السعر، وتوضح أن كسر البيتكوين دون 81,300 دولار قد يؤدي إلى مزيد من البيع. يواجه السوق ضغوطًا متعددة: أولاً، يمر المستثمرون المحتفظون على المدى الطويل بأقوى موجة بيع منذ أكثر من خمس سنوات، وفقًا لمحلل James Check؛ ثانيًا، اقتراب تاريخ استحقاق خيارات بقيمة تصل إلى 23.8 مليار دولار في 19 و26 ديسمبر، يضغط على السعر، مع أن “نقطة الألم القصوى” في 26 ديسمبر عند 100,000 دولار. تختلف الآراء بين المحللين بشكل كبير، حيث يشير Killa عبر مخطط USDT.D إلى أن السوق الهابطة قد تستمر، مع أهداف عند 74,000 و68,000 دولار؛ بينما يعتقد Mayne أن الاتجاه الحالي مشابه لأسفل نهاية أبريل، مع اختبار مستوى 80,000 دولار على المدى القصير؛ ويتوقع AlphaBTC حدوث “انتعاش بابا نويل” قرب 100,000 دولار؛ ويبدأ Astronomer في بناء مراكز شراء بهدف عند 112,000 دولار. بالنسبة للاتجاه طويل الأمد في 2026، يتوقع محلل “遠山洞見” أن السيناريو الأكثر احتمالًا هو تذبذب البيتكوين بين 70,000 و100,000 دولار، مع احتمالية تصل إلى 60%، وأن يكون ذلك فترة تراكم وليس لتحقيق أرباح فورية.

يواجه أداء الإيثيريوم أيضًا ضغطًا، حيث فشل في اختراق خط الاتجاه الهابط، ويواجه دعمًا رئيسيًا عند 2,800 دولار. أشار المحلل Ted إلى أنه إذا تمكن من الحفاظ على هذا السعر، فمن المتوقع أن يرتد إلى 3,000 دولار؛ وإذا فقد هذا الدعم، فقد ينخفض أكثر إلى 2,500 دولار. يعتقد Daan Crypto Trades أن كسر 2,800 دولار سيفتح الطريق نحو الدعم الرئيسي التالي عند 2,100 دولار. على النقيض من ذلك، لا تزال المؤسسات نشطة في جمع الأصول، حيث أظهرت بيانات أن عناوين يُشتبه في أنها من Bitmine اشترت ما لا يقل عن 229 مليون دولار من ETH هذا الأسبوع.

2. البيانات الرئيسية (حتى 19 ديسمبر 13:00 بتوقيت هونغ كونغ)

(مصادر البيانات: GMGN، CoinAnk، Upbit، SoSoValue، CoinMarketCap)

• البيتكوين: 87058 دولار (من بداية العام حتى الآن -7.1%)، حجم التداول اليومي للسيولة الفورية 62.57 مليار دولار
• الإيثيريوم: 2920 دولار (من بداية العام حتى الآن -12.33%)، حجم التداول اليومي للسيولة الفورية 35.59 مليار دولار
• مؤشر الخوف والطمع: 16 (خوف شديد)
• متوسط GAS: BTC: 1.2 sat/vB، ETH: 0.04 Gwei
• حصة السوق: BTC 58.5%، ETH 12.4%
• ترتيب حجم التداول خلال 24 ساعة على Upbit: XRP، BTC، ETH، SOL، DOGE
• نسبة الشراء والبيع خلال 24 ساعة على البيتكوين: 49.93% / 50.07%
• ارتفاع وانخفاض القطاعات: السوق المشفرة يستمر في الانخفاض، قطاع الذكاء الاصطناعي هبط بأكثر من 5%، وقطاع NFT انخفض بنسبة 2.2%
• بيانات التصفية خلال 24 ساعة: إجمالي 135,667 شخصًا تم تصفيتهم، بإجمالي خسارة 510 ملايين دولار، منها 183 مليون دولار على البيتكوين، 126 مليون دولار على ETH، و31.79 مليون دولار على SOL

3. تدفقات الصناديق المتداولة (حتى 18 ديسمبر)

• صندوق بيتكوين ETF: -1.61 مليار دولار، فقط شركة BlackRock’s iBIT حققت تدفقات صافية
• صندوق إيثيريوم ETF: -96.62 مليون دولار، استمر في التدفقات الخارجة لستة أيام متتالية
• صندوق سولانا ETF: +13.16 مليون دولار
• صندوق XRP ETF: +30.41 مليون دولار

4. التوقعات اليوم

• ستطلق Binance Alpha خدمة zkPass في 19 ديسمبر (ZKP)
• ستقوم Binance في 19 ديسمبر بإزالة أزواج التداول الفورية مثل AI/FDUSD، BICO/BTC وغيرها
• ستبدأ مجتمع LayerZero في التصويت على الجولة الثالثة من رسوم التشغيل في 20 ديسمبر
• ستطلق Binance Alpha خدمة TradeTide في 20 ديسمبر (TTD)
• ستقوم LayerZero(ZRO) في 20 ديسمبر ليلاً بتفريغ حوالي 25.71 مليون رمز، بنسبة 6.79% من إجمالي المعروض، بقيمة حوالي 38.6 مليون دولار؛
• ستقوم Lista DAO(LISTA) في 20 ديسمبر بعد الظهر بتفريغ حوالي 33.44 مليون رمز، بنسبة 6.85% من إجمالي المعروض، بقيمة حوالي 5.5 مليون دولار.

أكبر ارتفاعات في القيمة السوقية بين أعلى 100 عملة اليوم: Bitcoin Cash بنسبة 8.7%، LEO Token بنسبة 5.6%، Story بنسبة 5.1%، World Liberty Financial بنسبة 4.4%، Canton Network بنسبة 4%.

5. الأخبار الرائجة

• Arthur Hayes: Maelstrom يشتري بكميات كبيرة من العملات الرقمية ذات الجودة العالية
• اقترح مشروع جديد من Lido استثمار 60 مليون دولار في 2026 لتنفيذ خطة GOOSE-3
• “الوحش الداخلي 1011” بمركز شراء بقيمة 695 مليون دولار، وخسارة إجمالية قدرها 77.22 مليون دولار
• تعتبر CF Benchmarks البيتكوين الأصل الرئيسي للمحفظة، وتتوقع أن يصل سعره إلى 1.4 مليون دولار بحلول 2035
• يواجه منافس CZ، وهو الوحش الكبير، خسارة حالية قدرها 40.3 مليون دولار على مركز شراء بقيمة 237 مليون دولار، مع اقتراب ETH من التصفية مرة أخرى
• قام Huang Licheng بفتح مراكز شراء قصيرة على BTC، ZEC، وHYPE بعد تحقيق أرباح، وأغلقها، مع خسارة ETH مرة أخرى بقيمة 359,000 دولار
• معدل التضخم السنوي غير المعدل في نوفمبر في الولايات المتحدة هو 2.7%، ومؤشر التضخم الأساسي 2.6%
• ارتفعت أسهم مجموعة ترامب الإعلامية والتكنولوجيا بنسبة 37.5% قبل السوق
• أعلنت وزارة العدل في تايوان عن حجز 210.45 عملة بيتكوين
• قامت JPMorgan بنشر JPM Coin على شبكة Base، مع حصر التحويلات بين المستخدمين المدرجين في القائمة البيضاء
• قدمت Uniswap اقتراح UNIfication، وتخطط لتدمير 100 مليون وحدة من عملة UNI