تصحيح الخصوصية

الأصول الرقمية تجعل كل شيء علني وشفاف لسبب بسيط.

إذا كان بإمكان الجميع رؤية جميع المعلومات، فلن يتمكن أحد من الكذب والهروب. تعني السجلات العامة أن البورصات لا يمكنها تزوير احتياطياتها، ولا يمكن للمنظمات المستقلة اللامركزية (DAO) التلاعب بالأموال في الخفاء، ولا يمكن للحيتان التظاهر بأنها لم تبيع أي أصول من قبل.

هذه هي بالضبط نقاط الألم في الأسواق التقليدية، وهي المشاكل التي تهدف الأصول الرقمية إلى حلها. إنها تحل بعض هذه المشاكل. لكن كما قال بايرون جيليام من Blockworks هذا الأسبوع مستشهداً بكلمات كيفن كيلي: “معظم المشاكل التي نواجهها اليوم ناتجة عن حلولنا السابقة.” الحلول في الأصول الرقمية هي الشفافية التامة، لكن في الأسواق المبنية على عناوين مجهولة، نادراً ما يمكن لهذا الحل أن يحل المشكلة بشكل كامل.

بالنسبة للمؤسسات التي لديها معايير موحدة وتم تدقيقها، فإن هذا التصميم فعال. ولكن عندما يتم إدراك أن نفس الحل سيحول الحياة المالية لكل مستثمر صغير إلى تدفق معلومات علني دائم، فإن تأثيره يتراجع بشكل كبير.

ستجمع الأصول الرقمية جميع سيناريوهاتنا المالية، بما في ذلك التحصيل، والتداول، والتبرعات، وتجارب متنوعة، في محفظة شفافة.

على مدار الأشهر القليلة الماضية، أصبحت هذه التوترات لا يمكن تجاهلها مع استمرار المحاكم والهيئات التنظيمية في قمع البنية التحتية للخصوصية. في يوم الأربعاء 19 نوفمبر، حكم قاضي محكمة المنطقة الأمريكية على اثنين من المؤسسين المشاركين لمحفظة Samourai (محفظة بيتكوين تحتوي على أداة خلط) بالسجن 5 و 4 سنوات على التوالي. وقد تم إدانتهم بتهمة تشغيل خدمة تحويل أموال بدون ترخيص ومعالجة أكثر من 2.37 مليون دولار من العائدات الإجرامية.

في أغسطس من هذا العام، فشل هيئة المحلفين الأمريكية في التوصل إلى توافق بشأن اتهامات بغسل الأموال والعقوبات ضد مؤسس شركة خلط العملات الرقمية Tornado Cash، رومان ستورم. ومع ذلك، وجدت هيئة المحلفين أنه مذنب بالتآمر لتشغيل أعمال تحويل الأموال غير المرخصة، وحُكم عليه بالسجن لمدة تصل إلى خمس سنوات.

في أوروبا، ستمنع القوانين الجديدة لمكافحة غسل الأموال بدءًا من 1 يوليو 2027 استخدام العملات المشفرة المجهولة مثل مونيرو وزكاش على المنصات الخاضعة لرقابة الاتحاد الأوروبي. الرسالة التي يتم نقلها هي: العملات المجهولة غير مرغوب فيها.

ومع ذلك، في السوق، يقوم المستخدمون بفعل عكس ذلك تمامًا.

في تحليل اليوم العميق، سأشرح لماذا هذه ليست مجرد موجة من “تداول عملات الخصوصية”، بل هي علامة على أن الأصول الرقمية تحاول إصلاح عيوب الشفافية الخاصة بها.

الآن دعنا ندخل في الموضوع.

إن إنشاء سلسلة الكتل العامة يعتمد على الفرضية التالية: إذا كانت الشفافية تساعد في اكتشاف الاحتيال، فإن الشفافية الأعلى تعود بالنفع على الجميع.

في هذا التصميم، كل عنوان محفظة يكسر الحواجز بين هويةك المالية. على البلوكشين، دخلك، جانبك المدمن على مختلف عملات Meme “degen”، استثماراتك الطويلة الأجل والتجارب العشوائية، كل ذلك يتم تسجيله في دفتر أستاذ واحد، أي شخص يمكنه ربط هذا العنوان بهويتك الواقعية يمكنه رؤيته.

أطلق أستاذ الأنثروبولوجيا مايكل ويش (Michael Wesch) على هذه الظاهرة في وسائل التواصل الاجتماعي اسم “انهيار السياق” (context collapse)، حيث يتم ضغط العائلة والزملاء والغرباء والأصدقاء المقربين والمعارف جميعًا في مجموعة جمهور واحدة. لقد مررنا جميعًا بلحظات من هذا القبيل: صورة سيلفي من عطلة كان من المفترض أن نشاركها مع عشرة أشخاص فقط، لكن انتهى بها المطاف في لحظة محرجة على تحديث رئيسنا، أليس كذلك؟ فقط في عالم التشفير، قد تكون العواقب خسائر اقتصادية ضخمة.

بمجرد تسريب عنوان معلوماتك، لن يكون هناك أي مجال للتراجع. يمكن أن يتم البحث عن تفاصيل جميع الأصول الرقمية الخاصة بك، وسجل الأنشطة، والسلوكيات المتهورة بشكل دائم على متصفح الكتل.

لا تضيع وقتك في التفكير في كيفية تعرضك للبحث العميق. هذه الفكرة واضحة. بمجرد أن يتفاعل مستخدم البلوكشين مع منصة أو dApp تخضع لرقابة KYC، قد يتم ربط هوية المستخدم المجهولة بحساب تم إكمال عملية KYC له. تتبع الأدلة ليس بالأمر الصعب.

الأحداث القانونية الأخيرة جعلت المستخدمين يشعرون بالقلق من انتهاك الخصوصية، مما دفعهم للاعتماد بشكل أكبر على البروتوكولات التي يمكن أن تحل مشكلة شفافية شفرة التشفير.

أظهرت أداءات بروتوكول الخصوصية في الآونة الأخيرة أن المستخدمين يدعمون حماية الخصوصية من خلال أفعالهم. على الرغم من انخفاض الأسعار في وول ستريت وسوق الأصول الرقمية، إلا أن رأس المال والمستخدمين يتدفقون إلى مجال حماية الخصوصية، بما في ذلك تجمع الأموال المتزايد لـ Zcash، حزمة DeFi الخاصة على Railgun، ومشروع Ztarknet التجريبي على Starknet.

! 08g5fsYjz4OUXzU4sKBKC2GGqkuvcr2ROl2827Xq.png

تتجلى هذه النقطة بأوضح صورة في ولادة Zcash من جديد.

على مدى أكثر من سبع سنوات مضت، ورغم القيمة الأكاديمية العالية للورقة البيضاء، تم نسيان Zcash تجارياً تقريباً. فكرتها قوية جداً: من خلال إخفاء المرسل والمستقبل ومبلغ المعاملة لحماية أمان المعاملات، بينما يتم التأكد من أن الشبكة قادرة على التحقق، ولا توجد عملات مشفرة تم إنشاؤها من فراغ.

إنه يعتمد على إثباتات المعرفة الصفرية (ZK proofs): حيث يمكن لأحد الأطراف (المُثبت) إثبات طرف آخر (التحقق) أن بيانًا (في هذه الحالة، معاملة) هو صالح، دون الحاجة إلى كشف أي معلومات بخلاف صلاحيته.

في ذلك الوقت، لم يكن هناك الكثير من الناس يأخذونها على محمل الجد.

اليوم، شهدت هذه الأرقام زيادة كبيرة. فقط في الشهرين الماضيين، ارتفع سعر Zcash (الرمز الأصلي لـ ZEC) بنسبة 10 أضعاف، ليصل إلى أعلى مستوى له منذ أكثر من سبع سنوات. يوجد حوالي 4.9 مليون ZEC (حوالي 30% من العرض المتداول) في خزانات الأصول الرقمية، وهو رقم قياسي تاريخي، مرتفعًا بشكل كبير عن مستوى بداية العام.

! VWIq6guF77kxc2evl4AFOc5zxx0v69xpnEbpfGwR.png

ما الذي تغير؟ التجريد.

في أوائل عام 2018، لم يكن واجهة محفظة Zashi ودية. اليوم، قامت محفظة Zashi بتعويض هذا النقص. تقوم Zashi بتغليف ZEC في تطبيق جوال، وتوفر عنوان موحد ووظيفة حجب بنقرة واحدة. كما أنها تضمن أن ZEC الخاص بك لن يتم قفله في موقع واحد. من خلال التكامل مع نظام Intents الخاص بـ NEAR، يمكن لـ Zashi أن تتيح لك اعتبار ZEC المحجوب كحساب توفير خاص عبر الشبكات.

NEAR Intents هي أداة توجيه عبر السلاسل تبسط عملية نقل العملات. إنها تحول أسئلة المستخدمين من “كيف أذهب من هنا إلى هناك؟” إلى “هذا ما أريده، عليكم مساعدتي في حله”. لم يعد على المستخدمين البحث عن الطرق الشاقة عبر الجسور والبورصات اللامركزية (DEX)، بل يكفي تحديد النتيجة المستهدفة، وستقوم شبكة حل NEAR بالبحث في أماكن السيولة، وإرجاع أفضل طريق لتنفيذ طلب المستخدم.

منذ إطلاقها في نهاية عام 2024، عالجت NEAR Intents حوالي 62 مليار دولار من حجم التداول، حيث بلغت الرسوم التراكمية حوالي 9 ملايين دولار (11 مليون دولار) تم الحصول عليها في الشهرين الماضيين.

! re0AwHdwPUGGvGT1wnDhFQUKDNazaFAbQDhTpnMu.png

عندما يعمل Zashi على Zcash، يمكن الاحتفاظ برصيد رأس المال الخاص بك في تجمع الأموال المحجوبة لـ Zcash، بينما تتولى NEAR Intents معالجة البنية التحتية المعقدة عبر السلاسل. لا يمكن للسلسلة المستهدفة رؤية سوى سجلات التحويل النهائية. معلوماتك الأخرى، بما في ذلك سجلات المعاملات التاريخية، ومراكزك الأخرى، والأنشطة، لن تتسرب إلى المساحات الخاصة.

تقوم Zcash بإنشاء طبقة أساسية خاصة، بينما يقوم Railgun بدمج التجميع الخاص في Ethereum نفسه.

نظام العقود الذكية لـ Railgun يستخدم إثباتات المعرفة الصفرية لإخفاء الأرصدة ومسارات المعاملات، مع الحفاظ على القابلية للتجميع. يمكن للمستخدمين إيداع الأموال في صندوق Railgun المخبأ، والتفاعل بشكل خاص مع بروتوكولات DeFi داخل الصندوق من خلال التبادل أو الإقراض أو توفير السيولة، مع الكشف فقط عن معلومات الإيداع والسحب.

حتى أكتوبر، عالج Railgun حوالي 4 مليارات دولار من المعاملات الخاصة منذ إطلاقه في 2021، حيث ساهم وحده حوالي 1.6 مليار دولار في عام 2025.

Railgun تحقق قيمة Zashi للأفراد من خلال DAO وفرق التداول المهنية: مما يسمح لاستراتيجيات DeFi على مستوى المؤسسات بالابتعاد تمامًا عن الأنظار العامة دون الحاجة إلى مغادرة Ethereum.

تدفع ستارك نت هذا النموذج إلى مستويات أعلى من الكومة.

لقد حاولت Ztarknet دمج إثباتات ZK من Starknet مع خزنة Zcash.

في الشهر الماضي، اقترحت إحدى المقترحات في منتدى مجتمع Zcash نوعًا من L2 بأسلوب Starknet، والذي يمكنه تنفيذ البرامج خارج السلسلة مع توفير إثباتات على السلسلة.

تخيل هذا السيناريو: جميع الأنشطة المعقدة تتم خارج السلسلة، يقوم Starknet بإنشاء دليل يثبت أن كل شيء تم إنجازه بشكل صحيح، بينما تقوم Zcash فقط بالتحقق من هذا الدليل وتحديث الرصيد.

تستمر ZEC كعملة، حيث حافظت Zcash على خصائص الخصوصية القوية لديها، بينما أضافت Starknet السرعة والبرمجة على هذا الأساس.

جميع هذه المشاريع - Zashi و NEAR Intents و Railgun و Starknet و Ztarknet - تتبع نفس الهدف: تلبية احتياجات السوق لعالم يفصل تمامًا بين النشاط والهوية دون ترك أي أثر.

بالطبع، لا يوجد أي شيء بدون تكلفة.

تظل المخاطر الفنية موجودة دائمًا. كلما زادت طبقة من النوايا، أو rollup، أو مجموعة محجوبة، زادت احتمالية وجود أكواد قد تخطئ. قد تؤدي الثغرات في أجهزة التوجيه أو أنظمة التحقق إلى تسريب المعلومات التي تعتقد أنها مخفية، أو حبس الأصول في دوائر لا يمكن لأحد فك تشفيرها بأمان.

علاوة على ذلك، هناك مخاطر في جانب التواصل وتجربة المستخدم. لقد كانت الأصول الرقمية لسنوات عديدة تسعى إلى تحويل الأنشطة على السلسلة إلى ألعاب، من خلال إسقاطات، ونقاط، وبرامج ولاء، و"أثبت أنك استخدمت X" وغيرها من الأنشطة لمكافأة المستخدمين. إذا انتقلت المزيد من الأنشطة المستخدمين إلى الفضاءات الخاصة، ستصبح جوانب التفاعل الاجتماعي غير مكتملة.

في ظل كل هذه التغيرات، كيف يمكن للمستخدم العادي التكيف؟

أولاً يجب أن تسأل نفسك، ما الأضرار التي قد تسببها انهيار السياق، ثم تقرر أي السياقات تحتاج إلى الحماية. بالنسبة لبعض الأشخاص، قد يعني هذا الاستثمار؛ بالنسبة للآخرين، قد يعني ذلك امتلاك الحق في إجراء المعاملات دون أن تصبح المعاملات السيئة وصمة دائمة على هويتهم على الشبكة.

محفظة Zcash مع مفتاح عرض، جهاز توجيه يعتمد على النوايا، مجموعة خاصة على Ethereum، أو Rollup الذي يخفي المراكز فقط دون إخفاء السوق - كل منها يحل جوانب مختلفة من المشكلة، وكل منها يحمل مخاطرها الخاصة.

تساعد الأصول الرقمية في حل مشكلة مركزية المعلومات في السوق التقليدية من خلال دفتر أستاذ مفتوح. يجعل من الصعب تضليل احتياطيات النقد، كما يسهل اكتشاف الاحتيال. بالإضافة إلى ذلك، فإنه يجمع جميع المعلومات المالية في تدفق معلومات عالمي يمكن البحث فيه. إن ظهور هذه البروتوكولات هو في الأساس لتصحيح هذه المشكلة.

إذا استمروا في الحفاظ على هذا الزخم ، فسوف يثبتون أن الخصوصية والمساءلة لا ينبغي أن تكون متعارضة ، يمكنك إضافة بعض الأبواب دون هدم المنزل.