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今天不再提醒

当市场动荡时,质量胜过炒作

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最近股市感觉不太稳定?增长激增后突然砸盘,消费者信心暴跌——经典的牛市疲劳。一直在推动一切的AI上冲行情?可能正在失去动力。

如果你有2000美元可以投入,跳过明显的标准普尔500或道琼斯的投资。它们现在的权重过重——标准普尔500的前10大持股中有8个是乘着人工智能浪潮的科技巨头,而道琼斯的60%仅仅是科技/金融/医疗。这就是集中风险。

认识 QUAL:实际上有效的无聊 ETF

查看 iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL)。它自2013年以来一直存在,管理$50B 的资产,仅收取0.15%的费用。概念是什么?使用三个指标将S&P 500筛选至约120家财务稳定的公司:

  • 股本回报率: 从资产中产生的利润
  • 债务与权益比:资产负债表健康
  • 收益稳定性:可预测的收益(没有剧烈波动)

结果:股票按质量得分 × 市值加权,每个持有的权重限制为5%,以防止集中风险。

数字讲述一个故事

事情是这样的——QUAL的总回报自2013年以来基本上与标准普尔500指数相吻合。听起来无聊?这就是重点。它证明了QUAL并没有滞后,同时提供了较低的波动性。

主要区别:QUAL持有的亚马逊和特斯拉更少,但对TJX公司和Visa更多。翻译:更少的上冲行情潜力,更加防御性布局。

在这样一个波动剧烈的市场中,那个交换可能正是你的投资组合所需要的。以今天的价格购买11股,设置好后就不必再担心了。

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