剛剛在研究一些現在值得購買的最佳股息股票，老實說，能源中游產業一直吸引我的注意。MLPs（主有限合夥企業）對於任何認真追求被動收入的人來說，都是非常合理的選擇。

Energy Transfer 最近引起了我的注意。其分配金去年同比增加超過3%，達到每年1.34美元，這讓投資者的收益率約為7.4%。這樣的數字很容易吸引人，但真正重要的是它們是否能持續維持。上個季度，他們的可分配現金流覆蓋率為1.7倍——相當穩健。他們也在改善資產負債表，重點是：他們擁有史上最高比例的“按約取付”合約。這種可見性非常重要。

目前，Permian（佩米安盆地）的位置非常有趣。低成本的天然氣，加上所有AI數據中心的建設，他們擁有一些真正的成長機會。今年他們投入55億美元的資本支出，以抓住這些機會。他們還表示將維持每年3-5%的分配增長預期。對於現在值得買的最佳股息股票來說，這種收益率與成長潛力的結合相當具有吸引力。

接著是Enterprise Products Partners。這家公司一直非常穩定——連續27年增加分配金。經歷過經濟衰退和能源低迷，仍然如此。目前股息約6.3%，每年分配金增長約3%。第四季度的覆蓋率為1.8倍。值得注意的是，他們今年實際在縮減資本支出——從44億美元降至25億到29億美元。這意味著有更多的自由現金流可以運用，可能用於減債、股票回購或併購。他們預計今年的成長較為溫和，但到2027年，隨著項目投產，EBITDA和現金流都將實現雙位數的增長。

如果你想找現在值得買的最佳股息股票，並且希望能讓你安然入睡，Enterprise的聲譽是有原因的。Energy Transfer則提供更多的成長動能。如果你正在建立股息投資組合，這兩者都值得考慮。中游產業目前仍提供市場上較具吸引力的收益率。