$HIMS


風已轉向HIMS。以GLP-1複合產品為核心的公司成長故事,現在不僅僅是灰色地帶的辯論,它們正面臨具體的監管障礙。尤其是在FDA態度變得更為嚴厲,並將司法部(DoJ)納入過程之後,風險參數已經完全改變。
諾和諾德的法律行動,尤其是口服配方被視為紅線的事實,增加了公司面臨的壓力。HIMS不得不停止口服GLP-1銷售的事實,也是這種壓力的運營證明。失去這一佔收入(25%)的細分市場,不僅會削弱收入,還會破壞公司積極的增長故事。這個佔收入25%、是增長引擎的細分市場,不僅在放緩,還面臨生存的法律威脅。
不僅僅是收入損失,還有潛在的法律辯護成本。在當前不確定的環境下,無論估值在紙面上看起來多麼有吸引力,在監管迷霧散去之前進入股票,都可能陷入價值陷阱。
圖表已嚴重崩潰❗️
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