ZSP套利機會浮出水面



BMO Global Asset Management的S&P500產品市商到底是怎麼操作的?這筆交易估計有人要為此付出代價了。不過得先感謝一下——他們因為忽視了今天的外匯走勢,硬生生製造出了40個基點的溢價。這簡直是在送錢。

背景這樣的:ZSP是一款美元對沖型產品,本質上是追蹤S&P500指數的ETF。關鍵在於它的對沖機制。當外匯行情出現較大波動時,市商如果沒有及時調整定價模型來反映這種變化,就會產生明顯的錯價——而這正是今天發生的事。

40個基點聽起來可能不多,但在高頻交易和套利的世界裡,這已經是相當可觀的獲利空間。市場參與者已經注意到這個異常。無論是對沖基金還是專業交易員,都在琢磨怎麼利用這個定價失效窗口。

這類事件反映出即便是大型資產管理公司,其市商團隊在應對快速變動的市場時,仍然容易出現執行漏洞。
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DeFiDoctorvip
· 01-22 22:32
40bp的錯價...這是典型的定價模型滯後症,得趕緊復查外匯對沖參數啊
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Degen_Whisperervip
· 01-22 18:46
哈哈,BMO的市商今天是不是睡著了?40bp直接白送
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GasFeeSobbervip
· 01-21 13:21
哈哈又是老套路,大機構翻車時間表準時上演
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GateUser-4f657c39vip
· 01-20 02:14
https://www.gate.com/post/status/18259310?ref=VQUXA1BYAG&ref_type=105
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买顶卖底大师vip
· 01-20 02:09
40bp這波又被我抄到了,BMO的市商怎麼還在睡覺呢
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诗与远链vip
· 01-20 02:08
哈,BMO這波確實拉胯,40bp就這麼送出來了 市商反應這麼慢,怪不得要被割 這種錯價窗口一閃就沒,誰反應快誰吃肉 大廠也有這麼離譜的時候,笑死 ZSP的對沖機制這麼容易出問題?得多留意了
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LiquidityNinjavip
· 01-20 02:06
40bp的溢价,BMO這是送大禮包呢還是系統出bug了,這波賺麻了
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数据酸菜鱼vip
· 01-20 02:03
又是這種低級失誤,BMO的市商這是在夢遊嗎?40bp就送出去了,真不知道該說是慷慨還是離譜。
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MEV猎手阿福vip
· 01-20 01:58
BMO這波操作絕了,活生生給咱們送了個40bp的大禮包,這得趕緊上車啊
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WalletAnxietyPatientvip
· 01-20 01:54
40bp的錯價,BMO的市商團隊屬實有點拉胯啊,這是在給套利者送溫暖呢
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