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看2026年國產半導體產業的競爭格局,確實有不少值得關注的企業在蓄力。
從刻蝕和沉積設備這塊來說,北方華創作為龍頭,業績增長勢頭很猛。中微公司主要專注刻蝕機,直接受益先進製程迭代。拓荊科技是薄膜沉積設備這一塊的國產唯一龍頭,這個細分領域的卡脖子地位還是挺明顯的。還有雅克科技,既做光刻機也是特氣龍頭,當前估值不算高但增長預期在那兒。
靶材這條線,江豐電子是公認的龍頭,跟中芯、長江的綁定關係給了它穩定的需求基礎。大硅片端滬硅產業也在發力,作為上游基礎材料,重要性不言而喻。
芯片設計側,寒武紀作為國產AI芯片的代表不用多說。兆易創新在NOR Flash和MCU領域佔據領先地位。新能源汽車賽道火熱,國芯科技的車規AI MCU芯片也成了香饽饽。紫光國微在特種芯片和FPGA這塊是少數派。
到了封測環節,華天科技是本土龍頭,長電科技已經進到全球第三梯隊。晶圓代工這塊,中芯國際的地位依然穩固。
整個鏈條看下來,從設備材料到芯片再到封測,國內玩家在各環節都有參與,雖然部分領域還有差距,但2026年的競爭力提升應該是看得見的。