震盪指標必知：隨機指標（Stochastic）是什麼以及如何使用

Stochastic Oscillator (STO) 是一個已有超過70年歷史的技術分析工具，但仍然是全球交易者的重要選擇。它的受歡迎程度來自於能夠識別價格動能和趨勢反轉點的能力。然而，許多人僅是表面使用，未能深入理解。這次我們將全面了解這個指標。

Stochastic Oscillator 是什麼

Stochastic Oscillator 是一個動能指標，用來測量收盤價相對於最高和最低價的位置，數值範圍在0到100之間

在這個振盪器中，我們可以看到明顯的運動模式：

• 上升趨勢中： 價格不斷創新高，收盤價接近14個周期的最高價，導致STO值接近100
• 下降趨勢中： 價格不斷創新低，收盤價接近14個周期的最低價，導致STO值接近0

這個指標的主要用途是顯示價格的區域，使用 %K 表示：當值高於80時，代表超買區域 (Overbought)；當值低於20時，代表超賣區域 (Oversold)。此外，也可以用 %D (%K的移動平均) 來觀察動能的變化。

簡單的振盪器計算公式

此工具由兩個主要部分組成：%K (基本值) 和 %D (3日平均)

%K = [(C – L14) / (H14 – L14)] × 100

其中：

• C = 當前收盤價
• L14 = 14周期內的最低價
• H14 = 14周期內的最高價

%D = (%K當前值 + %K前一日 + %K前兩日) / 3

以WTI原油數據為例：2023/9/8收盤價84.4，H14=84.4，L14=77.07，計算得出 %K=100，代表價格處於該周期的最高點。

快速Stochastic與慢速Stochastic：有何不同

快速Stochastic 直接用最新價格計算，變動較快；若收盤價等於最高價，%K立即為100。

慢速Stochastic 則是用快速值的移動平均來平滑，特點包括：

• 更平滑
• 發出信號較慢
• 偽信號較少
• 適合中期分析

4種讀取與應用Stochastic Oscillator的方法

1. 趨勢判斷 (Trend)

透過比較 %K 與 %D 來判斷價格方向：

• %K > %D： 價格高於平均值 → 上升趨勢
• %K < %D： 價格低於平均值 → 下降趨勢

**注意：**此方法適用於短期，長期可能出現較多假信號。

2. 動能強度測量

由 %K 與 %D 之間的差距來判斷：

• 差距大： 動能強勁，趨勢加速
• 差距縮小： 動能減弱，可能即將反轉

3. 超買/超賣區域 (Overbought/Oversold)

最常用的應用：

• %K > 80： 超買 → 價格過高，不宜買入
• %K < 20： 超賣 → 價格過低，不宜賣出

這些區域是預警轉折的信號。

4. 背離尋找反轉點 (Divergence)

包含兩種類型：

看跌背離（Bearish Divergence）：

• 價格創新高，但 %K 形成較低的高點
• 發出較弱的賣出信號 → 可能轉為下跌

看漲背離（Bullish Divergence）：

• 價格創新低，但 %K 形成較高的低點
• 發出買入信號 → 可能轉為上升

優點與限制

優點

✓ 計算與解讀簡單 - 只需3個變數 ✓ 能明確標示超買/超賣區域 - 超買/超賣清楚 ✓ 適用於短線交易 - 適合日內交易

限制

✗ 滯後指標 - 信號較慢，需等待確認 ✗ 資料較少 - 不適用於長期趨勢 ✗ 假信號較多 - 僅用單一指標可能風險較高

與其他技術分析工具結合使用

1. Stochastic + EMA

用EMA判斷趨勢 + Stochastic確認進場點：

• 價格突破EMA向上 = 買入時機 (等待 %K 上穿 %D)
• 價格跌破EMA向下 = 賣出時機 (等待 %K 下穿 %D)

2. Stochastic + RSI

用RSI確認超買/超賣力度 + Stochastic判斷轉折：

• RSI > 50 + %K > %D = 買入區域
• RSI < 50 + %K < %D = 賣出區域

3. Stochastic + MACD

用MACD判斷動能 + Stochastic確認轉折點：

• MACD金叉 + %K 從超賣區上穿 = 強烈買入信號
• MACD死叉 + %K 從超買區下穿 = 強烈賣出信號

4. Stochastic + 價格型態

用價格型態判斷趨勢 + Stochastic確認時間點：

• 出現反轉型態或突破型態時
• 用Stochastic確認突破的有效性

範例：三角形整理突破，%K 上穿 %D，且出現綠色K棒 = 買入信號

GBP/USD交易策略範例

工具： Stochastic(14,1,5) + EMA(75)
時間框架： 5分鐘

1. 第一步： 觀察價格跌破EMA75 → 尋找賣出時機
2. 第二步： 等待 %K 下穿 %D，進入超買區域 → 開空單
3. 第三步： 當 %K 上穿 %D，且在超賣區域時平倉

結果：利用短期快速波動獲利。

重要提醒

• Stochastic不是完美的買賣信號
• 需結合其他技術分析工具來確認
• 調整參數以適應不同時間框架
• 先模擬測試再用真實資金操作
• 成功交易的關鍵：選擇正確的指標 + 風險管理 + 交易心態

總結

Stochastic Oscillator仍然是交易者的重要工具，但要理解它只是眾多工具之一，不是唯一決策依據。交易成功來自多角度分析、良好的風險控制和反覆實踐的經驗，逐步累積後再擴大規模。