全球最大交易市場：外匯是什麼和如何參與

外匯市場的真實規模

要說全球金融市場中最龐大、最活躍的交易舞台，那非 外匯市場 莫屬。每天有6.6萬億美元的交易量在這個市場流動，相比之下，紐約證券交易所每天的交易量僅有224億美元，兩者的差距可想而知。外匯市場不只是規模大，它還是一個 全球性的去中心化市場，24小時不間斷運轉，沒有單一的中央交易所，而是由全球各地的銀行、經紀商和投資者組成的龐大網絡。

外匯究竟代表什麼

簡單來說，外匯（英文為Foreign Exchange，簡稱Forex或FX）就是用一種貨幣兌換另一種貨幣的行為。而 外匯交易 則是透過買賣不同貨幣，根據匯率的升跌差價來賺取收益的投資方式。

想象一下，當你出國旅遊時走進機場的貨幣兌換處，看著屏幕上顯示的各種匯率，決定把手中的新台幣換成美金——這個動作就是參與外匯市場。比如匯率是0.034，你拿出10,000塊新台幣換得3400美金，本質上你是在出售新台幣、買入美金。這就是外匯交易的最基礎形式。

匯率 是兩種不同貨幣的相對價格，它每一秒都在變化。這些變化受多重因素影響——國家經濟實力、財政政策、國際關係等都會推動匯率升跌。例如當日元貶值趨勢明確時，許多交易者會借入日元去購買美元，以此從匯率差價中獲利。

為什麼外匯市場永遠在交易

與股票市場或債券市場不同，外匯市場幾乎全天候開放——每週5天、每天24小時運作。交易會從新西蘭的奧克蘭/惠靈頓開始，依次轉移到悉尼、新加坡、香港、東京、法蘭克福、倫敦，最後到達紐約，然後再重新開始。這意味著只要你有網絡連接，就可以在任何時間點進行外匯交易，不受地域和時間的限制。

值得注意的是，雖然每天的交易總量高達6.6萬億美元，但外匯現貨市場的實際交易規模約為每天2萬億美金。而散戶投資者的每日交易量僅佔總量的3-5%，大約200-3000億美元左右。儘管如此，這仍舊是一個極具流動性的市場。

外匯市場買賣的是什麼

簡而言之，外匯交易買賣的就是 貨幣。雖然你看不到實物貨幣的交割，但可以這樣理解：購買一種貨幣相當於購買該國家的"股票"。貨幣價格通常直接反映出市場對該國經濟當前和未來狀況的評估。

如果你預期美國經濟向好發展，就可以買入美元。假如預測成真，美國經濟確實逐步向好，你再把美元賣回市場，就能透過低買高賣實現獲利。匯率本質上反映了一國經濟相對於其他經濟體的強弱程度。

外匯市場中的主流貨幣

外匯市場可交易的貨幣對繁多，但初學者通常會專注於 主要貨幣對。這些主要貨幣代表了世界最大的經濟體，包括美元、歐元、加元、英鎊、瑞士法郎、澳元、日元、新西蘭元。

貨幣代碼怎麼看

每種貨幣都有一個三字母的代碼。前兩個字母代表國家名稱，第三個字母代表貨幣名稱的首字母。以美元為例，US代表美國（United States），D代表美金（Dollar），所以美元的代碼就是USD。

這套編碼體系是1973年由國際標準化組織（ISO）制定的，稱為ISO 4271貨幣代碼，至今仍被全球通用。

美元作為世界上交易最頻繁的貨幣，衍生出許多暱稱，如Buck或Greenback。"Greenback"這個名稱的由來有趣：源於1861年美國內戰時期，美元背面印著特別顯眼的綠色，因此被稱為Greenback。

外匯交易相比股票的優勢

• 成本更低廉。外匯交易無需支付經紀商佣金，也沒有清算費或交易費。零售外匯經紀商透過價差獲利，正常情況下買賣價差低於0.1%，大額交易甚至可低至0.07%。

• 交易規模靈活。期貨市場的合約大小由交易所規定，但外匯交易允許小規模部位。許多經紀商支持最小1,000個貨幣單位的交易。

• 時間自由度高。外匯市場週一至週五每天24小時開放，從澳洲週一早盤到紐約週五收盤，交易者可隨時隨地進行交易。

• 支持槓桿放大。交易者可用少量本金控制大規模部位。例如50:1的槓桿意味著50美元保證金可控制2,500美元部位，500美元則可控制25,000美元部位。

• 流動性極強。龐大的日均交易量確保正常市況下交易瞬間完成，價格執行有確定性。

外匯市場 vs 股票市場

全球前兩大證券交易所加起來也只有約6,000隻股票，而外匯市場交易最頻繁的就7個主要貨幣對——這就意味著選擇和關注會更集中。

外匯市場還有其他獨特優勢：股票交易受交易所時間限制（如美股9:30-16:00），而外匯無縫24小時運作。外匯市場的交易量和流動性遠超股票市場。外匯市場對放空沒有特殊限制，無論多頭還是空頭都有交易機會。此外，外匯市場受分析師觀點或經紀商推薦的影響較小——畢竟外匯是全球銀行創造收入的來源，是全球市場的必需品，分析師的個別觀點影響力有限。

外匯市場 vs 期貨市場

• 流動性對比：外匯日均交易6.6萬億美元，期貨市場僅300億美元，差距明顯。

• 交易時間：外匯24小時營業，期貨雖有隔夜市場但流動性相對較低。

• 交易執行：外匯正常市況下提供快速執行和確定價格，期貨和股票市場則無此保障。

• 風險管理：外匯現貨市場風險相對較小。虧損超過保證金要求時，平台會發追加保證金通知或自動平倉。期貨市場則不同，交易者的虧損可能超過賬戶內的資金，需對超出部分承擔責任。

總結

外匯市場是全球最大的金融投資市場，以其透明度和低進入成本吸引著全球投資者。無論是想要開展國際貿易的企業、進行旅遊兌換的個人，還是尋求投資機會的交易者，外匯市場都提供了一個極具流動性、運作高效的平台。