了解外匯蠟燭圖形態：初學者指南

為什麼閱讀蠟燭圖在外匯交易中如此重要

如果想在外匯市場取得成功，蠟燭圖分析技巧是不可或缺的工具，因為蠟燭圖出現在每個交易平台上，數百萬交易者依賴閱讀蠟燭圖來做出買賣決策，並從中獲利。

本文旨在全面解釋蠟燭圖的各種型態，從最基本的知識到實際交易中的應用。

蠟燭圖是價格變動的圖像表達

蠟燭圖是由蠟燭棒、上影線和下影線組成的圖表單元。每根蠟燭都記錄了在特定時間範圍內的開盤價、收盤價、最高價和最低價。

蠟燭圖的型態可以應用於任何時間段，不論是15分鐘、1小時、1天或1週，你都可以根據自己的交易策略選擇。

輸入蠟燭圖信號

白色蠟燭 (Bullish)： 收盤價高於開盤價，代表該時間段內買方佔優勢。蠟燭越長，買方力量越強。

黑色蠟燭 (Bearish)： 收盤價低於開盤價，代表賣方佔優勢。蠟燭越長，賣方力量越強。

影線： 表示買賣力量之間的激烈變動。影線短表示價格波動不大，影線長則代表買賣雙方激烈交戰。

為何交易者喜愛蠟燭圖型態

市場情緒判斷： 蠟燭圖能傳達市場的情緒，通過買賣力量的形態，與線圖或普通棒圖不同。

易於理解： 蠟燭圖型態具有明顯的重複性，掌握後能更準確預測價格走向，尤其搭配趨勢線或支撐阻力位。

歷史驗證： 蠟燭圖起源於約200年前的日本，米商用此法了解大阪市場的米價變動，至今仍在現代金融市場中有效。

學習基本的蠟燭圖型態

1. 十字線（Doji）- 猶豫信號

**十字線（Doji）**是開盤價與收盤價幾乎相同或非常接近的蠟燭，影線較長，表示買賣力量平衡，常預示趨勢轉折。

十字線種類：

• 墓碑十字（Gravestone Doji）： 上影線長，顯示買方試圖推高但被賣方壓下
• 蜻蜓十字（Dragonfly Doji）： 下影線長，顯示賣方試圖壓低但被買方拉回
• 四價十字（Four Price Doji）： 四個價格（開、收、最高、最低）都相同，代表市場停滯

( 2. 馬羅波佐（Marubozu）- 果斷信號

Marubozu是沒有影線或影線極短的蠟燭。

• 多頭馬羅波佐（Marubozu Up）： 開盤價等於最低價，收盤價等於最高價，代表買方力量完全佔優
• 空頭馬羅波佐（Marubozu Down）： 開盤價等於最高價，收盤價等於最低價，代表賣方力量完全佔優

) 3. 旋轉頂（Spinning Top）- 無明顯勝負的動盪

Spinning Top有短身體和長影線，反映買賣雙方激烈交戰，雙方力量相當。出現在上升趨勢時，表示買方力量開始減弱；出現在下降趨勢時，則表示賣方力量開始減弱。

單根蠟燭型態：轉折信號

錘子（Hammer）與吊人（Hanging Man）

**錘子（Hammer）**出現在下降趨勢：長下影線，短身體，表示賣方試圖壓低價格，但買方成功反彈，可能預示由下降轉向上升。

**吊人（Hanging Man）**出現在上升趨勢：長下影線，短身體，表示買方雖有興趣，但賣方壓低價格，可能預示由上升轉向下降。

倒錘（Inverted Hammer）與射擊之星（Shooting Star）

**倒錘（Inverted Hammer）**出現在下降趨勢：長上影線，短身體，顯示買方力量逐漸壓過賣方。

**射擊之星（Shooting Star）**出現在上升趨勢：長上影線，短身體，顯示賣方力量逐漸壓過買方。

兩根蠟燭型態：訊號的強度

多頭吞沒（Bullish Engulfing）與空頭吞沒（Bearish Engulfing）

多頭吞沒： 黑色蠟燭後接一個較大的白色蠟燭，白色蠟燭完全包覆前一根黑色蠟燭，代表買方完全勝出，是強烈的反轉信號。

空頭吞沒： 白色蠟燭後接一個較大的黑色蠟燭，黑色蠟燭完全包覆前一根白色蠟燭，代表賣方完全勝出，也是強烈的反轉信號。

雙錘（Tweezer Tops）與雙底（Tweezer Bottoms）

雙錘頂（Tweezer Tops）： 兩根蠟燭的最高價相同，前一根為上升趨勢，第二根為下降趨勢，預示漲勢可能結束。

雙底（Tweezer Bottoms）： 兩根蠟燭的最低價相同，前一根為下降趨勢，第二根為上升趨勢，預示跌勢可能結束。

三根蠟燭型態：高可信度的轉折信號

晚星（Evening Star）與晨星（Morning Star）

晨星（Morning Star）：由三根蠟燭組成，預示由下降轉向上升：

• 第一根：長黑色蠟燭（下降）
• 第二根：十字線或小蠟燭
• 第三根：長白色蠟燭（上升）

晚星（Evening Star）：由三根蠟燭組成，預示由上升轉向下降：

• 第一根：長白色蠟燭（上升）
• 第二根：十字線或小蠟燭
• 第三根：長黑色蠟燭（下降）

三白兵（Three White Soldiers）與三隻烏鴉（Three Black Crows）

三白兵：連續三根白色蠟燭，代表買方力量強大，收盤價逐步上升。

三隻烏鴉：連續三根黑色蠟燭，代表賣方力量強大，收盤價逐步下降。

三內部向上（Three Inside Up）與三內部向下（Three Inside Down）

三內部向上：反轉買方趨勢的信號

• 第一根：長黑色蠟燭
• 第二根：較小的白色蠟燭，包裹在第一根內部
• 第三根：收盤高於第一根，確認反轉

三內部向下：反轉賣方趨勢的信號

• 第一根：長白色蠟燭
• 第二根：較小的黑色蠟燭，包裹在第一根內部
• 第三根：收盤低於第一根，確認反轉

使用蠟燭圖型態進行交易的技巧

1. 保持謹慎： 蠟燭圖信號成功率不到50%，不要只依賴單一型態。

2. 等待確認： 發現轉折信號後，等待下一根蠟燭確認。

3. 結合其他工具： 搭配支撐阻力位、趨勢線或其他指標使用。

4. 考慮整體環境： 價格走勢、新聞資訊及市場整體狀況都很重要。

總結

蠟燭圖的基本特徵：

• 白色蠟燭 = 買方佔優
• 黑色蠟燭 = 賣方佔優
• 短影線 = 價格波動較小
• 長影線 = 買賣激烈交戰

值得掌握的型態：

• 單根蠟燭： 十字線、馬羅波佐、旋轉頂、錘子、吊人、倒錘、射擊之星
• 兩根蠟燭： 多頭吞沒、空頭吞沒、雙錘頂、雙底
• 三根蠟燭： 晨星、晚星、三白兵、三隻烏鴉、三內部向上、三內部向下

閱讀蠟燭圖並非百分之百準確的藝術，但理解型態並結合其他技術，能大幅提升你在外匯交易中的成功機會。