通過頂級股息ETF建立收入：為收入投資者推薦的2個可靠選擇

對於尋求穩定被動收入的人來說，高收益股息ETF提供了一條具有吸引力的途徑——但並非所有ETF都是一樣的。關鍵在於找到在吸引人收益與基本面質量之間取得平衡的頂級股息ETF。

為什麼股息ETF在你的投資組合中很重要

股息投資是長期財富累積的基石，尤其適合接近退休或尋求可靠收入來源的人。高股息ETF可以降低投資組合的波動性，同時提供定期分紅。挑戰在於：避免價值陷阱，應優先考慮公司基本面質量而非僅僅追求高收益。成熟且財務穩健的股息支付公司通常能更好地度過經濟周期。

SPYD：跨足多個股息行業的廣泛投資

SPDR Portfolio S&P 500 高股息ETF (ticker: SPYD) 持有來自標普500指數的80支最高收益股票，等權重並每半年再平衡一次。每股交易價格接近$43 ，過去12個月的股息收益率約為4.5%，遠高於更廣泛的標普500的1.2%。

成本與規模：費用比率僅為0.07%，每年在$10,000投資上的管理費用僅為$7。基金管理資產超過73億美元。

行業組成：房地產佔比最高，達21.4%，其次是金融(17.3%)、消費必需品(16.3%)，以及公用事業(13.4%)。科技類股？很少——截至2025年末不到2%。這反映了基金追求股息的使命，因為科技公司歷來偏好留存盈餘而非分配。

績效現實檢驗：自2015年成立以來，SPYD的總回報約為130%，遠低於標普500的300%以上。主要持股包括CVS Health、默克、福特、AbbVie和美國銀行——經典的股息貴族。

稅務考量：由於SPYD持有大量REIT（不動產投資信託）(pass-through entities具有特殊稅務結構)，因此股息面臨普通所得稅率，而非較優惠的資本利得稅率——這是應在應稅帳戶中考慮的因素。

SCHD：以穩定性為重點的替代方案

Schwab美國股息股票ETF (ticker: SCHD) 採用不同策略，篩選具有強大資產負債表、高盈利能力和可靠股息記錄的公司。目前每股交易約$28 ，收益率為3.8%，追蹤道瓊斯美國股息100指數。

規模與多樣性：管理資產近$73 十億美元，持股約100家，提供對藍籌股如百時美施貴寶、思科、百事可樂、可口可樂和威瑞森的曝光。超過58%的持股市值超過$70 十億美元——投資界最成熟的公司。

行業偏重：能源(19.34%)、消費必需品(18.5%)，以及醫療保健(16%)，在經濟週期中提供防禦性特徵。

成本效率：費用比率僅為0.06%，幾乎免費持有。在過去十年中，回報超過200%（約11-12%的年化回報），雖然落後於標普500，但仍為保守投資者帶來穩健的財富累積。

它們的選擇

如果你想要最大化當前收益 (4.5%對比3.8%)，且不介意房地產和金融類股主導你的配置，選擇SPYD。預期資本增值較少，但收入較穩定。

如果你重視質量與平衡，偏好中等收益率，並希望在大型股穩定性與較低的稅務負擔之間取得平衡，則選擇SCHD。

兩者都符合建立系統性收入的頂級股息ETF資格，尤其是在股息再投資以利用複利效應時。兩者較低的費用比率確保更多的回報留在你口袋裡，而非支付基金經理。對於尋求被動收入且不希望過度波動的保守投資者來說，任一基金都是進入股息投資的簡單途徑。