Cash App 通過在 Visa 網絡上整合 Afterpay 擴展支付靈活性

Block Inc. 正在重新塑造一般消費者管理財務的方式，通過一項戰略整合，結合即時購買力與結構化支付選項。該公司已公布在其 Cash App Card 生態系統中進行 Afterpay 功能測試的計劃，允許持卡人在 Visa 接受的任何地方將一般購物轉換為可管理的分期付款方案。

分析分期付款創新

其核心機制通過一個直觀的應用內界面運作，允許符合資格的 Cash App Card 用戶在點銷點啟用 Afterpay 功能。該平台不依賴傳統的信用評分模型，而是實施即時算法評估，檢查當前的財務行為——包括現金流模式、付款一致性和消費歷史。這種方法與傳統信用評分系統根本不同，優先考慮積極的財務行為而非過去的信用記錄。

還款結構強調透明度：借款人承諾每週支付六期等額款項，並明確列出財務費用，或可選擇隨時一次性清償餘額。貸款金額從較小的起始門檻到數百美元不等，並可根據已證明的還款可靠性增加。一次典型交易——例如，$240 購物——將在六週期限內每週支付約$43 ，並在報價中內建透明的費用結構。

市場定位與消費者接觸

Cash App 目前擁有 2600 萬活躍月卡用戶，代表一個龐大的可觸及市場，適用於此擴展功能。此整合直接回應一個關鍵的消費者需求：提供不需傳統循環信用卡或繁瑣資格審查的彈性信用替代方案。那些信用資源有限或故意避免傳統信用機制的用戶，現在有一個結構化的替代方案，滿足當前卡片需求而無需大量信用歷史。

該產品設計了保護機制，旨在鼓勵負責任的借款行為。如果借款人未能完成最後付款，系統會自動限制其在 Cash App 和獨立 Afterpay 頻道的進一步購買和新貸款申請，將支付責任與平台存取權相結合。

推出時間表與策略意涵

測試階段將在未來幾個月內啟動，擴展計劃則瞄準 2026 年初。這一階段性策略使 Block Inc. 能夠在全面部署前，完善核保準確性、進行壓力測試並收集消費者行為數據。Block 的執行長 Owen Jennings 表示，該計劃是「Block 的核保能力與 Afterpay 精煉的分期支付基礎設施的融合」，將其定位為回應消費者對信用彈性的期待。

此功能集保留現有 Cash App Card 的優勢——零隱藏費用、詐騙保護措施和個性化每週促銷——同時將新的分期支付維度融入統一的卡片體驗。這種架構方式與競爭對手在不同應用或銀行合作夥伴中提供類似功能的做法形成對比。

技術與監管框架

Debit Flex Card 由 Sutton Bank 和 The Bancorp Bank 等成熟銀行合作夥伴發行，實際貸款由 First Electronic Bank 處理。該產品僅作為借記卡功能運作，因州級監管差異，在某些司法管轄區仍無法使用。Afterpay 貸款則由 Cash App 原生帳戶系統直接管理，無需額外建立 Afterpay 帳戶。

此產品代表行業向替代貸款機制的轉變，既符合法規要求，又擴展了對服務不足消費者群體的信用相關服務。通過將分期融資嵌入現有的金融科技生態系統，Block Inc. 展示了消費者平台如何在不需用戶穿梭於碎片化金融服務基礎設施的情況下，層層疊加先進的核保與信用產品。