使用交叉保证金模式進行期貨合約交易指南

現代交易平台提供先進的交易體驗，特別適合希望最大化資金效率的期貨交易者。跨式保證金模式允許您將整個期貨帳戶餘額用作所有持倉的抵押品，減少單獨分配保證金的需求，並提供更大的彈性以便在市場上快速行動。如果您有興趣探索跨式保證金模式及其運作方式，請參考以下詳細指南。

什麼是期貨交易中的 Cross Margin？

加密貨幣期貨交易允許交易者對某種加密貨幣的未來價格進行投機，而無需直接持有該資產。相反，交易者參與一份合約，約定在未來某個日期以預定價格買入或賣出某項資產。這種方法允許用戶利用價格波動獲利，無論是多頭(long)還是空頭(short)，都可以使用槓桿來放大持倉。

期貨交易通常涉及保證金——交易者用來開倉和維持持倉的抵押資產。這個保證金在風險管理和潛在獲利方面扮演重要角色。

在此背景下，跨式保證金是一種旨在優化多個持倉使用保證金的策略。它不會為每個持倉設定固定的保證金，而是將您的整個帳戶餘額共享作為所有活躍交易的抵押品。

例如，如果您交易以USDT計價的期貨合約，則所有此類持倉將共用一個USDT餘額。對於以BTC或ETH等其他貨幣計價的期貨合約，每種貨幣會維持自己的保證金餘額，但仍在特定資產中採用跨式保證金策略。

此方法改善資金管理，減少頻繁轉帳或調整的需求。由於整個餘額支持各個持倉，一個交易的利潤可以抵消另一個交易的損失，有助於降低多個交易的強制平倉風險。通過資源共享，跨式保證金提供更大的彈性，使交易者能最大化資金利用率並簡化多樣化期貨組合的風險管理。這一策略在波動較大的市場中特別有用，快速反應和有效利用資金對於維持帳戶穩定性至關重要。

跨式保證金的主要優點

跨式保證金提供一套強大的功能，幫助交易者最大化資金利用率，更有效地管理風險，並簡化多持倉管理。

提升資金效率： 跨式保證金允許您的整個期貨帳戶餘額用作所有持倉的保證金，免除為每筆交易單獨分配資金的需求。此設置提升資金使用效率，使交易者能無縫開展和管理多筆交易，無需頻繁轉移資產或調整保證金。

擴大持倉規模： 利用整個帳戶餘額，跨式保證金讓您以相同資金規模操作更大的持倉。系統會根據可用資金動態計算最大持倉規模，幫助您在不經常調整風險限制的情況下增加交易規模。

降低強制平倉風險： 在跨式保證金中，一個持倉的利潤可以用來支持其他持倉，降低多個交易被強制平倉的風險。然而，某個持倉的重大損失也可能影響整個帳戶餘額，甚至導致所有持倉被平倉。有效的風險管理和謹慎的持倉規模設定是最大化此模式優勢的關鍵。

高效的風險對沖工具： 跨式保證金非常適合使用對沖策略的交易者，因為多空持倉可以在同一保證金餘額中相互抵銷。這降低了整體保證金需求，使您能在不需雙倍分配保證金的情況下進行風險控制，從而降低交易成本並平衡市場暴動的敞口。

靈活的維持保證金調整： 跨式保證金提供動態調整的維持保證金計算，根據市場波動情況自動調整。此方法降低了突然平倉的可能性，使您的帳戶管理在高波動時期更為便捷。

較低的風險比率： 系統會考慮所有持倉，計算整體風險比率，降低在劇烈波動中出現負餘額的可能性。這種共享保證金的設置有助於整體帳戶的穩定性，尤其是在快速變動的市場中。

如何在網頁平台上設置跨式保證金

確保您的帳戶已完成驗證並存入資金，即可開始使用跨式保證金。以下是在網頁平台上的設置步驟。

步驟1：開通期貨帳戶

登入平台，前往「衍生品」標籤，選擇「USDT-M合約」以使用USDT作為抵押和結算貨幣。若尚未開通期貨帳戶，請完成開通並存入資金以開始交易。

步驟2：轉入資金

點擊交易界面中的「轉帳」。選擇幣種和轉入數量，將資金從主帳戶或其他帳戶轉入您的期貨帳戶。

步驟3：選擇合約並調整槓桿

選擇所需的合約類型，例如USDT-M合約。根據您的交易策略調整槓桿倍數。較高的槓桿可以放大潛在利潤與風險。利用平台提供的工具評估不同槓桿設定的影響。

步驟4：啟用跨式保證金

在期貨交易界面中切換到「跨式保證金」模式。這將合併所有持倉的保證金餘額，優化多筆交易的資金使用。

步驟5：選擇您的委託類型

根據交易策略選擇市價單、限價單或條件單。啟用止盈和止損選項，有效管理風險。

步驟6：監控持倉

前往「持倉」標籤，監控所有開倉，追蹤盈虧情況，查看實時強制平倉價格。您可以調整保證金、設置止盈止損，以更好控制風險。

步驟7：平倉

若要退出，選擇「市價平倉」立即成交，或設置「限價」以控制退出價格。網頁界面允許靈活管理持倉，幫助您在市場有利時鎖定利潤。

如何在行動應用中使用跨式保證金

與網頁操作類似，請先完成驗證並存入資金。以下是使用行動應用的步驟。

步驟1：開通期貨帳戶

登入應用，前往「合約」並選擇「USDT-M合約」以使用USDT作為抵押和結算貨幣。若尚未開通，請完成開戶並轉入資金。

步驟2：轉入資金

點擊「轉帳」按鈕，選擇幣種和數量，將資金從主帳戶或其他帳戶轉入期貨帳戶。

步驟3：選擇合約並調整槓桿

選擇USDT-M或其他合約，根據風險承受能力設定槓桿。應用提供工具幫助理解槓桿對結果的影響。

步驟4：啟用跨式保證金

進入期貨交易界面，切換到「跨式保證金」模式。這樣所有持倉將共享一個抵押資產，提升彈性和資金利用效率。

步驟5：選擇委託類型

根據目標選擇市價單、限價單或條件單。啟用止盈止損設置，自動管理風險。

步驟6：監控持倉

在「持倉」標籤查看開倉情況，追蹤盈虧，檢查強制平倉價格。可調整保證金、設置止盈止損。

步驟7：平倉

要平倉，選擇「市價平倉」立即成交，或設置「限價」以控制退出價格。應用簡化交易管理，幫助您在條件有利時鎖定利潤。

使用跨式保證金的風險考量

儘管跨式保證金能提升交易彈性，但也伴隨一定風險。由於所有持倉共用同一餘額，一個持倉的重大損失可能影響整個帳戶，甚至觸發多個持倉的強制平倉，尤其在市場劇烈波動時。

這種聯動性增加了風險，特別是在價格劇烈變動的市場中，快速的價格波動可能迅速耗盡您的全部資金，較之隔離式保證金更具風險。此外，較高的槓桿會放大利潤與損失，因此，密切監控持倉、合理設置止損，並確保自己能承受單一持倉對整體帳戶餘額的潛在影響非常重要。

結論

透過跨式保證金，交易平台為期貨交易者提供了一個強大的工具，能實現更高的彈性、更有效的資金運用和更完善的風險控制。無論您是新手還是經驗豐富的交易者，跨式保證金都能簡化您的期貨策略。

立即開始探索跨式保證金，最大化您的交易潛力。祝您交易愉快！

常見問題（FAQ）

1. 跨式保證金與隔離式保證金的主要差異是什麼？

在跨式保證金中，您的全部帳戶餘額支持所有活躍持倉，幫助降低被強制平倉的風險，因為可以利用其他交易的利潤來抵消損失。而在隔離式保證金中，每個持倉有獨立的保證金，只有分配給該持倉的資金會面臨風險。

2. 我可以在持倉中途將跨式轉為隔離式嗎？

不可以。轉換保證金模式需要先平倉所有持倉，然後再切換模式。

3. 跨式保證金如何幫助降低強制平倉的風險？

跨式保證金利用整個帳戶餘額作為所有持倉的抵押品，利潤可以用來彌補其他持倉的損失，降低多個持倉被強制平倉的可能性。

4. 在跨式保證金中，我可以使用哪些類型的委託？

支持市價單、限價單和條件單。這些選項讓您根據交易目標和風險偏好調整進出場策略。

5. 我應該多久檢查一次跨式保證金的持倉？

建議定期監控，因為所有持倉共享一個餘額，全面管理帳戶風險至關重要。頻繁檢查有助於及時調整策略，應對市場變動。