熊市中如何賺錢：7個加密貨幣投資者必知的策略

熊市真的來臨了嗎？

加密市場週期性波動，這是常態。但當價格暴跌超過20%時，傳統金融稱之為熊市。而在加密世界，下跌90%的情況並非罕見。真正的熊市應該這樣理解：市場信心極低、價格持續下滑、賣盤遠超買盤的時期。

歷史上最著名的"加密寒冬"發生在2017年12月至2019年6月，Bitcoin從$20,000跌至$3,200。這類熊市平均每四年出現一次，通常持續一年多。了解這一規律，你才能做好心理準備。

既然熊市無法避免，不如學會利用它

很多人在看到帳戶浮虧時會恐慌。但冷靜想想，熊市其實是積累財富的最好時機。以下七個策略可以幫你在"寒冬"中活得更好——甚至活得更富有。

第一步：對沖你的持倉

不想承受暴跌的心理壓力？可以使用衍生品工具進行對沖。原理很簡單：如果你持有100萬元的BTC，就在期貨市場做空等額頭寸。結果是什麼？無論行情如何波動，你的總資產保持不變。唯一成本就是交易手續費，這在大額操作中幾乎可以忽略。

期貨和期權是最常見的對沖工具。它們允許你同時開立多頭和空頭頭寸，在行情上漲時獲利，在行情下跌時也能獲利。這種風險管理方式適合所有想降低波動率的投資者。

第二步：分散你的投資組合

所有雞蛋放在一個籃子裡是投資的大忌。在熊市中更是如此。構建多元化組合能幫你分散風險。

按資產類型分散：Bitcoin作為最穩定的選擇，提供"避風港"功能。機構投資者青睞它正是因為這一點。雖然它不會給你10倍收益，但也不會讓你一夜破產。альткоины風險更高但收益潛力更大。穩定幣可以讓你在震盪中保持流動性。

按市值分散：大市值項目（如以太坊）提供穩定性；中小市值項目提供成長空間。

按賽道分散：Layer-1、Layer-2、DeFi、GameFi、Web3、AI——不同賽道有不同表現。做好功課，選擇你看好的賽道，避免把資金全部押在一個方向。

分散還可以跨越加密世界。股票、債券、房產、大宗商品——傳統資產與加密資產混合配置，能進一步降低系統性風險。

第三步：定投是你的朋友（DCA策略）

Dollar Cost Averaging（美元成本平均法）聽起來複雜，但執行很簡單。每週固定投入1000元購買BTC，無論價格多少。這有什麼好處？

• 當市場狂跌時，你用同樣的1000元買到更多幣
• 當市場反彈時，你已經積累了足夠的籌碼
• 你完全不用糾結"現在買會不會被套"的問題

這就是定投的威力。經濟學家建議初學者採用這個策略，尤其是在熊市中。即使你一開始投入很少，坚持一年兩年，複利的力量會很可怕。

執行步驟：選定目標資產→確定固定金額→設定投資周期→找到安全的交易平台→開始買入。

第四步：做空賺取熊市收益

熊市做多賺錢的人少，但做空獲利的人不少。原理是這樣的：借入加密資產，立即售出，等價格下跌後再買回來返還。差價就是你的利潤。

實際操作時，你只需要在平台上點擊"做空"，系統會自動幫你完成借入和賣出。關鍵是：什麼時候平倉？設定好止損點，避免行情反向運動時吃大虧。

做空是把雙刃劍。用對了就是熊市的提款機，用錯了就是爆倉的快速通道。所以一定要謹慎對待，從小頭寸開始練習。

第五步：HODL——最樸素但最有效的戰術

HODL這個詞源於一個拼寫錯誤。但它代表的理念是：相信加密貨幣的長期價值，無視短期波動，堅持持有。

適合HODL的人是誰？

• 不會做短線的人。你如果承認自己做不了日內交易、不懂技術分析，那就HODL
• 真心相信加密革命的人。你認為區塊鏈會顛覆金融體系，加密貨幣終將取代法幣，那就HODL
• 想逃脫FOMO和FUD的人。在熊市中新聞滿天飛，有人跳樓割肉，有人喊底部來了。HODL能讓你免於這些情緒折磨

HODL者的焦點是未來五年十年，不是今天明天的價格。這種心態能幫你度過最黑暗的時刻。

第六步：設定止損單保護本金

止損單就是給你的投資上一道保險。你設定一個價格點位，一旦行情跌破這個點，系統自動賣出。

好處顯而易見：

• 限制你的最大虧損
• 讓你不再被情緒綁架
• 確保你有明確的出場計劃

缺點是什麼？止損可能被快速下跌"掃掉"，導致你在最低點被迫出局。但相比於沒有止損、一路持有到破產，止損仍然是更明智的選擇。

第七步：設定限價單在底部撿漏

大多數散戶永遠抄不到底。因為下跌發生在瞬間，而且加密市場24/7運行，你不可能時刻盯盤。

解決方案：在極低的價格點設定大量限價單。比如BTC在$50,000時，你在$40,000、$35,000、$30,000各設定一個限價買單。

大概率這些單子永遠成交不了。但如果真的發生極端行情，你會驚喜地發現自己在歷史低點買入了。這種"意外的撿漏"能改變你的投資回報率。

投資者需要記住的永恆真理

只投入你承受得起虧損的錢。 加密市場無法預測。再多的分析也可能落空。所以新手應該從小額開始，觀察市場，學習交易界面，積累經驗。不要把全部身家都投進去。

持續學習，為下一輪上漲做準備。 关注新聞、研究趨勢、閱讀社群討論。觀察大戶的動向，研究專業交易者的思路。但最重要的是形成自己的判斷，而不是亦步亦趨跟風。同時，密切關注監管動向。合規運作，才能長期生存。

做好基本面研究。 買幣前必須讀White Paper，研究代幣經濟學，了解團隊背景。好項目有明確的目標和可落地的路線圖，而非虛無縹緲的承諾。避免被社群熱情或名人推薦迷惑。

妥善保管你的資產。 現在BTC價格已達$88.56K，每一個幣都很珍貴。硬體錢包（如Ledger或Trezor）能將你的私鑰存儲在離線狀態，防止黑客入侵。如果你持幣量大，冷錢包是必須的。交易所再安全也不如自管錢包。

設定明確的目標和風險承受度。 你最初為什麼進入加密市場？是想五年翻十倍？還是想穩健增值？一旦目標明確，就要堅守。設定止盈和止損單，讓數據而不是情緒主導你的決策。

熊市不是終點，而是重新開始

對於經驗豐富的投資者來說，熊市並不可怕。恰恰相反，它是最好的建倉期。如果你現在能保持冷靜，運用正確的策略，等到下一輪牛市到來時，你的財富可能早已翻倍。

這篇文章總結的七個步驟——從對沖和分散，到定投和做空，再到HODL和風險控制——能幫你在加密熊市中生存、積累，甚至獲利。記住：熊市最能考驗投資者的心理素質和策略執行能力。做好管理風險的準備，才能真正從市場下跌中受益。

加密市場的規律告訴我們，每次下跌都孕育著下一次上漲。關鍵是你能否活到那一刻。