全球鋰供應格局：誰在引領電池革命？

全球對鋰的需求展現出毫不減緩的趨勢。隨著電動車產業與能源儲存系統推動前所未有的需求，問題不在於供應是否重要，而在於產量是否能跟上消費的速度。

為何鋰比以往任何時候都更重要

全球近80%的鋰產出直接用於電池生產，成為電動車革命的生命線。除了電池之外，陶瓷和玻璃消耗了7%，潤滑脂則佔了另外4%。成長曲線令人震驚：便攜式電子產品、電動車、電網儲存和工業工具中的可充電電池，從根本上改變了世界對鋰的需求量。

製造商通常在現代電池中使用碳酸鋰或氫氧化鋰，並搭配鈷、石墨和鎳等關鍵金屬。這種多元化的組成意味著全球供應鏈依賴多種商品的協調生產。

市場波動與長期利多

2024年的市場波動劇烈。由於供過於求，碳酸鋰價格下跌了22%，而產能卻超過需求的復甦。然而，分析師預計，如果提議的產量削減措施落實，過剩可能會大幅縮小——從84,000公噸降至僅33,000公噸。

展望未來，需求將迎來爆炸性成長。Benchmark Mineral Intelligence預測，僅在2025年，電池和能源儲存領域的年增長率就將超過30%。為了應對這一浪潮，需制定雄心勃勃的計劃：到2030年，新增150座電池工廠和投入$116 十億美元資本，以避免關鍵短缺。中國有望主導擴張，但歐盟和美國也正崛起為成長的領跑者。

產量現實：頭條背後的數字

近年來，全球鋰產量顯著增加，2024年達到24萬公噸鋰含量，而2023年為20.4萬公噸。這代表著一個有意義的加速，儘管挑戰依然存在。預計全球礦業在2035年前將以7.2%的複合年增長率成長，對於滿足未來十年的爆炸性需求至關重要。

今天誰在生產鋰？

澳洲主導但面臨逆風

澳洲仍是全球最大鋰生產國，2024年產量為8.8萬公噸。儘管名列第一，但較2023年的9.17萬公噸下降了4%，反映出較弱的電動車需求壓縮了全球鋰價格。

該國的礦業運營展現了硬岩開採的規模。由Talison Lithium (與Albemarle、Tianqi Lithium和IGO)合資經營的Greenbushes，是西澳洲運營最久的礦場，擁有四座鋁矽石濃縮廠，年產能達150萬公噸。Mineral Resources與Ganfeng Lithium合資的Mount Marion，則提供另外60萬公噸的加工能力。澳洲已探明儲量達700萬公噸，排名全球第二，大部分供應出口至中國，作為鋁矽石濃縮物。

智利的鹽水革命與政治動盪

智利2024年產量為4.9萬公噸，穩居第二大產國。自2020年的2.15萬公噸基線以來，產量激增127%，反映出阿塔卡馬地區鹽水礦藏的快速開發。

與澳洲的硬岩開採不同，智利的鋰來自鹽水鹽漬。阿塔卡馬鹽湖約產出SQM營收的一半，同時也是Albemarle的運營基地。2023年，政府推動一項重要計劃，試圖通過國營的Codelco取得鋰資產的控股權，重塑所有權格局。SQM的安排允許其在2060年前持續運營，透過與Codelco的50%以上所有權結構。

2025年的最新動向顯示產業將迎來重大轉變。化石燃料巨頭Exxon Mobil與智利官員討論鋰資源合作機會，而油田服務公司SLB則與其他七家公司測試提取技術。

中國：加工中心

中國2024年產量為4.1萬公噸，較2023年的3.57萬公噸年增15%。作為全球最大鋰消費國和兩-thirds的鋰離子電池製造商，中國掌握了大部分加工基礎設施。

該國主要從澳洲進口鋰，但積極擴展國內產能。2024年1月在四川省發現一個超過一百萬公噸的巨大礦藏，三年來的勘探使儲量增加了100萬公噸，達到300萬公噸（USGS數據）。然而，中國地質調查局隨後在2025年初將估計值提高到超過3,000萬公噸，顯示國內潛力尚未完全開發。

津巴布韋的驚人崛起

津巴布韋2024年的產量激增至2.2萬公噸，較2022年的800公噸大幅躍升。年增率47%，儲量也從31萬公噸增加到48萬公噸，使非洲的鋰產業成為一股變革力量。

2022年12月，禁止原鋰出口，促使國內加工產業快速發展，豁免已在建礦或工廠的公司。鋰濃縮物現已成為津巴布韋第三大礦物出口，僅次於黃金和鉑族金屬。中國企業如Sinomine資源集團積極併購股份；比基達礦代表中國在非洲供應鏈中的早期布局。浙江華友鈷業的Arcadia礦和國有的Kuvimba Mining House的Sandawana設施也加入這個擴展生態系。

阿根廷的十倍潛力

阿根廷2024年的產量超過1.8萬公噸，較2023年的8,630公噸翻倍。作為鋰三角洲的一部分，與玻利維亞和智利共同，阿根廷的Hombre Muerto鹽水礦藏含有400萬公噸儲量，按預測產量計算，可供75年使用。

目前有兩個鹽水設施在運作，另有10個項目處於開發階段。Eurasia Group分析師預測，到2027年，產量將成長十倍。Rio Tinto即將完成的Arcadium Lithium收購(預計於2025年3月初完成)，將整合南美第三大產商的足跡。Rincon鋰礦計劃於2028年商業化，將採用直接鋰提取技術，年產6萬公噸，並在2024年12月宣布投入25億美元擴產資金。

巴西的加速與投資計劃

巴西2024年產量為1萬公噸，幾乎是2023年的5,260公噸的兩倍。2011-2018年間產量不到400公噸，但從2019年起，產量呈現劇烈成長。

政府計劃到2030年投資超過21億美元用於產能擴展。Minas Gerais推動Lithium Valley Brazil計劃，與Sigma Lithium、Lithium Ionic、Atlas Lithium和Latin Resources在Jequitinhonha谷合作促進投資。主要電動車製造商也開始關注巴西資源；據報導，2023年比亞迪在巴西獲得852公頃的鋰礦土地，但該公司在巴伊亞州的工廠建設因勞工問題暫停。

加拿大的北方供應鏈推動

加拿大2024年產量達到4,300公噸，較2023年的3,240公噸成長32%。目前由曼尼托巴的Tanco礦（Sinomine子公司Tantalum Mining）和魁北克的North American Lithium（Piedmont Lithium與Sayona Mining合資）主導。

大量未開發的硬岩鋁矽石和鹽水資源儲量仍待開發。政府投資支持在阿爾伯塔和薩斯喀徹爾省的直接鋰提取技術，通過E3 Lithium和Prairie Lithium推動。1.5億加幣的Critical Minerals Infrastructure Fund旨在解決可持續發展的缺口。加拿大在BloombergNEF的2024年全球鋰離子電池供應鏈排名中名列前茅，出口發展加拿大也向Green Technology Metals承諾投資250萬美元，用於安大略省Seymour Lake礦的開發。

葡萄牙與歐洲的新興角色

葡萄牙2024年的產量保持在380公噸，與2023年持平，但較2021年的900公噸高峰大幅下降。以石英和長石為目標的小規模作業佔主導，但儲量達6萬公噸。

Savannah Resources推遲其Barroso項目——西歐第一個大型鋰礦——至2027年，原因是環境和監管程序。對礦業生態影響的公眾反對形成阻力，但歐盟電池自主的重要性仍不可忽視。

美國：產量數據未公布

美國出於保護專有公司資訊的考量，未公布產量數據。主要運營集中在內華達州Clayton Valley鹽水礦場（可能是Albemarle的Silver Peak礦）和猶他州的US Magnesium廢料尾礦回收。正在開發的重大項目包括Lithium Americas的Thacker Pass黏土岩項目、Piedmont Lithium的硬岩計劃，以及Standard Lithium在阿肯色州的Smackover鹽水作業。

供應鏈的未來需求

預計到2035年，鋰產量將以每年7.2%的速度持續擴張，未來十年將是關鍵的投資轉折點。澳洲和智利將仍是基礎供應商，中國將主導加工環節，而像津巴布韋和阿根廷這樣的新興產國正重塑全球格局。歐洲和北美正競相建立國內產能，認識到能源獨立和電動車領導地位都依賴於鋰的安全供應。世界最大產國的地位已不那麼重要，重要的是建立具有韌性、地理多元的供應網絡，以支援規模化的電池革命。