交易者必學：Fibonacci斐波那契在市場中的致命應用

為什麼交易者都在用斐波那契？

如果你在交易外匯、貴金屬或其他資產時還沒接觸過斐波那契指標，那你可能正在錯過市場中最實用的工具之一。這套方法為什麼這麼火？因為它能幫你快速找到支撐位和壓力位，而這正是確定入場時機和利潤目標的關鍵。

斐波那契指標的底層邏輯來自於一個神奇的比例——黃金分割比。這個比例不僅在自然界廣泛存在，也神奇地出現在金融市場中。交易者利用這個比例，可以預測資產價格在哪裡會反轉或停滯，成功率遠高於盲目操作。

斐波那契中文名稱與來源

Fibonacci這個名字源於13世紀義大利數學家Leonardo Pisano的綽號。他將印度數學家發明的黃金分割比例傳入西方，而這個比例最終被命名為斐波那契比例。簡單說，斐波那契就是利用特定的數字比例來分析市場。

神奇數列背後的邏輯

斐波那契數列的核心很簡單：每個數字都是前面兩個數字之和。看看這個序列：

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597…

觀察這些數字會發現一個驚人的規律：當你用數列中的任何數字除以前一個數字時，比值會趨近於1.618。例如：1597÷987≈1.618，610÷377≈1.618。

而1.618就是傳說中的黃金分割比例，這是宇宙中維持平衡的比例，也被應用到了金融市場中。

進一步推導：

• 一個數除以後一位數≈0.618（1.618的倒數），這是61.8%回調水平的基礎
• 一個數除以大兩位的數≈0.382，這是38.2%回調水平的基礎

斐波那契回撤：找支撐位的秘密武器

什麼是回撤水平？

回撤水平是用來識別資產價格在上升或下跌後可能停止的點。常見的斐波那契回撤百分比有：23.6%、38.2%、50%、61.8%和78.6%。

實戰案例：黃金價格的精準應用

假設黃金從1681美元漲到1807.93美元，漲幅為126.93美元。我們用這兩個價格點繪製斐波那契回撤線：

• 23.6%回撤 → 1777.97美元
• 38.2%回撤 → 1759.44美元
• 50%回撤 → 1744.47美元
• 61.8%回撤 → 1729.49美元
• 78.6%回撤 → 1708.16美元

當價格回落到這些水平時，通常會出現反彈，特別是在61.8%水平——這往往是最強的支撐位。

如何用回撤進行交易？

上升趨勢中：

1. 找到最低點A和最高點B
2. 確定價格可能回撤的幅度（23.6%-78.6%之間）
3. 在回撤水平位設置買單
4. 等待價格反彈後賣出

下跌趨勢中：

1. 找到最高點A和最低點B
2. 預測價格向上反彈可能停止的位置
3. 在相應的回撤水平設置賣單
4. 當價格觸及該水平後撤退

交易者通常會結合其他技術指標（如趨勢線、K線形態）來確認這些水平是否真的成為反轉點，提高成功率。

斐波那契擴展：預測目標價格的工具

擴展vs回撤：核心差異

如果說回撤用於找入場點，那麼擴展就用於設定獲利目標。擴展水平基於1.618這個關鍵比例，常見的擴展百分比有：100%、161.8%、200%、261.8%和423.6%。

實戰應用

上升趨勢中：

1. 確定三個價格點：X（低點）→ A（高點）→ B（某個回撤水平）
2. 從B點買入
3. 計算價格可能觸及的擴展目標（C點）
4. 在C點設定止盈水平，等價格觸及後賣出

下跌趨勢中：

1. 確定三個價格點：X（高點）→ A（低點）→ B（某個回撤水平）
2. 從B點賣出
3. 預測擴展目標位置（C點）
4. 在C點設定止盈，時機成熟時平倉

斐波那契交易的完整流程

1. 識別趨勢方向 → 判斷市場是上升還是下跌
2. 找到關鍵價格點 → 確定明顯的高點和低點
3. 應用回撤水平 → 尋找潛在支撐或壓力位
4. 設置入場訂單 → 在回撤位買/賣
5. 利用擴展水平 → 設定獲利目標
6. 確認信號 → 用其他指標驗證交易信號

為什麼斐波那契在外匯市場這麼有效？

市場參與者的行為往往遵循相同的心理模式。當大多數交易者都在使用斐波那契水平時，這些水平就變成了自我實現的預言——足夠多的人在這裡買入或賣出，就真的會形成支撐或壓力。這就是為什麼61.8%水平往往是最可靠的反轉點。

斐波那契不是魔法，但當你將其與趨勢分析、K線形態和風險管理結合時，它成為了一個非常強大的交易武器。