白銀礦：常被忽視的賺錢機會 與黃金的比較

今年，白銀市場正引起全球投資者的關注，這並非偶然，而是由於其堅實且明確的基本面因素。如果你仍認為白銀只是「零碎資產的流動性商品」，我們有一些資料可能會改變你的看法。

白銀是什麼？為何在當今如此重要

歷史告訴我們，白銀並非新事物。人類已使用白銀作為價值交換媒介超過四千年，始於古代文明時代。公元前3000年左右，白銀被用作貨幣，製成戒指和標準重量的條狀。16世紀，西班牙開始鑄造白銀幣，成為全球首個被各大洲接受的貨幣，直到1857年。

但在正式貨幣角色逐漸淡化後，白銀再次展現新身份，進入科技時代。

為何「白銀讓黃金更具吸引力」

事實上，白銀具有其他金屬無法比擬的物理特性，即使是黃金也不例外。談到導電性，白銀勝過其他金屬，且每盎司價格較低，這使得白銀非常適合用於電子設備。

此外，白銀還被用於：

• 太陽能電池板，因其高反射特性
• 醫療器材，具有抗菌作用
• 5G和人工智慧設備，因其彈性和可塑性
• 電動車及全球清潔能源項目

這些因素正推動工業需求創下新高，預計2024年將達到約680.5百萬盎司，佔總需求的超過59%。

問題：供應跟不上需求

根據《2025年世界白銀調查》報告，過去四年來，市場一直處於「結構性短缺」狀態。白銀市場供應緊張，全球需求持續增加，尤其是在建築等領域，但產量（包括回收）卻無法滿足。

原因在於產量下降，以及白銀常作為其他礦產（如鉛、鋅、銅）的副產品。當這些礦產的產量受阻，白銀的產量也會相應減少。

這被分析師稱為市場的「完美風暴」，而這種情況似乎已成為白銀市場的「新常態」。

黃金對比白銀：數字說真相

市場規模：黃金市值約30兆美元，而白銀約2.7兆美元。市場規模較小，意味著相同資金量對白銀價格的影響更大。

波動性：白銀的波動性是黃金的2-3倍，這表示在牛市中，白銀的漲幅通常更快、更高。

黃金/白銀比率：目前約為84:1，較歷史平均水平偏高，顯示市場可能尚未完全反映白銀在工業基本面上的價值。

在投資組合中的角色：黃金由央行持有作為儲備資產，而白銀則非如此，這使得白銀成為一種「混合資產」，同時與經濟週期和科技大趨勢相關聯。

投資泰國白銀的4種方法

1. 實物白銀條

最傳統的選擇是購買白銀條(Silver Bars)或白銀硬幣(Silver Coins)，可從泰國主要經銷商如Ausiris、MTS Gold、Bowins Silver或SNP Gold購得。

優點：擁有實體，觸手可及，無合約風險
缺點：資金較高，含有溢價(Premium)，且需存放與保險，流動性較低

2. 投資基金或礦業股

適合追求便利的投資者，可購買相關基金單位，如DAOL-SILVER，投資於Global X Silver Miners ETF，或買入大型白銀礦業公司股票，如Pan American Silver、Wheaton Precious Metals、Fresnillo。

優點：高流動性，易於在證券交易所買賣，無需實物存放
缺點：管理和生產成本風險，可能未必完全跟隨白銀價格

3. 期貨合約交易

有經驗的投資者可透過TFEX交易白銀期貨合約，追蹤全球市場上純度99.9%的白銀價格。

優點：資金門檻低，利用槓桿放大獲利，適用於多空操作
缺點：高風險，較複雜，建議專業投資者操作

4. CFD白銀交易

目前泰國投資者最常用的方法，具有彈性且資金門檻低，可在可信賴的經紀商平台交易XAGUSD(Silver/USD)。

優點：

• 低資金門檻，利用槓桿
• 多空皆可獲利
• 無存放成本或保險費
• 高流動性，24/5市場開放，易於開平倉

缺點：槓桿風險較高，需選擇可靠的經紀商

建議泰國投資者可試用Mitrade，優點包括：

• 無佣金，低點差
• 免費模擬帳戶，提供$50,000虛擬資金
• 新客戶獎勵$100
• 最低存款$50

風險與機會須知

主要機會：

1. 高波動帶來高回報潛力
2. 工業需求持續上升
3. 相較黃金，入手門檻較低
4. 通脹對沖資產

主要風險：

1. 高波動，可能造成重大損失
2. 對經濟成長敏感
3. 實物投資需存放，存在盜竊風險
4. 無利息收益，盈利來自價差

總結

白銀已從「窮人的黃金」轉變為對現代經濟重要的資產。工業需求激增、市場短缺，以及高於平均的黃金/白銀比率，皆使白銀成為投資組合中潛在的獲利機會。

關鍵在於選擇適合自己風險承受能力與投資目標的方法，無論是實物存放、礦業股，或是CFD交易，都需謹慎決策並制定明確的風險管理策略。