如何從股息股票創造被動收入：2025年8個優選選擇與投資策略

市場波動狀況使許多投資者轉向追求穩定的股息收入，2568年為希望降低風險並建立穩定現金流的投資者提供了有趣的機會。本文將深入分析各項議題，並提供有關投資國外股息股的建議。

精選具潛力的高股息股：評估標準

挑選高股息股票並非易事，尤其不能只看Dividend Yield的高低。正確的標準應包括：

• 穩定的股息支付歷史：優質公司即使在危機期間也能持續派發股息，至少要看過去3-5年的表現
• 明確的股息政策：公司應明確設定Payout Ratio，讓投資者能準確預測股息
• 堅實的基本面：包括財務狀況、適當的負債比率，以及行業前景良好的產業
• 營運現金流：顯示公司能從核心業務產生穩定現金流的關鍵指標

8檔預計在2568年提供良好回報的高股息股

基本資料表

DIF：具有「確定回報」的基礎建設基金

此基金持有通信基礎設施資產，從16,059根電信塔到光纖網路，商業模式為長期租賃電信公司，收入穩定且可預測。

主要資料：

• 現價：7.90元
• 股息率：11.25%
• 最新股息：0.22元/股
• P/BV：0.52倍

分析師分為兩派：一派建議「買進」(目標價10.50-11.50元)，因為利息降低降低融資成本，並有擴展租約的機會；另一派則提醒再融資的風險，包括到期的116億元債務及與TRUE的租約談判。

TISCO：持續派發股息的「公眾公司」

TISCO為TISCO集團的母公司，專注於汽車金融與抵押貸款，歷史悠久且股息穩定，廣受投資者青睞。

主要資料：

• 現價：97.50元
• 股息率：7.95%
• 最新股息：5.75元/股(2024年支付，2025年派發)
• P/E：11.46倍
• P/BV：1.75倍

TISCO是優質股息股的經典範例，2024年預計每股派發7.75元，年度股息率約8%。主要挑戰來自汽車貸款市場疲軟，成長放緩，因此多數分析師建議「持有」，重點在股息率而非股價增值。

AP：估值「持續偏低」的房地產股

AP為領先的房地產開發商，提供從獨棟別墅、連鎖屋到高層公寓的全方位服務，品牌組合多元。

主要資料：

• 現價：5.80元
• 2568年預估股息率：7.35%
• 最新股息：0.60元/股
• P/E：3.77倍
• P/BV：0.41倍

AP在投資價值方面表現出色，P/E與P/BV都遠低於市場平均，16位分析師中有13建議「買進」，目標價為9.54元，代表仍有價差空間，預期股息率將持續超過7%。

SIRI：高股息且估值最低的房地產股

SIRI為大型房地產開發商，近40年來開發各類住宅項目，並投資相關產業如商場與混凝土廠。

主要資料：

• 現價：1.17元
• 2568年預估股息率：8.72%
• 最新股息：0.08元/股
• P/E：4.47倍
• P/BV：0.43倍

SIRI的股息回報率在產業中最高，估值亦偏低，14位分析師中有8建議「買進」，目標價1.72元。雖然房市仍有不確定性，但估值與股息率仍是主要支撐因素。

DMT：「現金牛」企業，收入可預測

DMT經營管理烏特拉帕米克高速公路，長度21公里，收入穩定且可預測。

主要資料：

• 現價：9.70元
• 股息率：8.56%
• 最新股息：0.22元/股
• P/E：12.69倍
• P/BV：1.31倍

DMT為「防禦性股票」，收入預測簡單，波動低，且公司政策為「不低於淨利潤的90%」派息，投資者可較為預期。分析師建議「跑贏大盤」，目標價12.17元，但長期風險在於特許權到期（2577年）。

MC：零售股，財務穩健

MC經營服飾與生活用品零售，品牌「Mc」在牛仔褲市場享有盛名，也代理其他品牌。

主要資料：

• 現價：9.55元
• 2568年預估股息率：8.26%
• 最新股息：0.55元/股
• P/E：10.03倍
• P/BV：2.12倍

MC財務狀況非常穩健，D/E比率僅0.51倍，風險較低。分析師4人皆建議「買進」，目標價12.55元，預期線上渠道將帶動獲利成長。

TCAP：「控股公司」估值吸引

TCAP為控股公司，投資多元金融業務，分散風險，包括租賃、保險、證券及持有大股東泰銀。

主要資料：

• 現價：46.00元
• 股息率：6.98%
• 最新股息：2.05元/股
• P/E：7.51倍
• P/BV：0.65倍

TCAP估值吸引，股價低於帳面價值（P/BV 0.65），多元投資降低風險。分析師目標價53.86元，預期股息收益率約7%。

PTT：「國家能源股」守護投資組合

PTT為能源龍頭，業務涵蓋勘探、煉油、天然氣及零售，產業鏈完整。

主要資料：

• 現價：30.00元
• 股息率：7.05%
• 最新股息：1.30元/股
• P/E：10.08倍
• P/BV：0.73倍

雖然能源轉型帶來挑戰，分析師認為PTT仍能從核心業務產生強勁現金流，並投資新興產業，是防禦性投資的良好選擇。

美股高股息投資策略：擴展投資版圖

台股提供良好機會，但投資者亦可轉向美國股市，分散風險並接觸全球龍頭企業。

美國高股息股的優勢

接觸全球公司：如Apple、Microsoft、Coca-Cola、Johnson & Johnson等，業務全球布局，穩健成長。

歷史悠久的股息支付：許多美國公司有連續多年派息的紀錄，並逐年增加，包含「Dividend Aristocrats」連續派息超過25年的公司。

美元股息收入：以外幣收取股息，有助於分散匯率風險。

投資方式

透過基金：選擇投資美股的共同基金，留意績效、手續費與投資策略。

直接投資：開設證券帳戶，分析股票，透過可信資料平台下單交易。

投資泰國股息股的步驟

• 開立證券帳戶：選擇經過證交所核准的券商，線上或櫃檯皆可
• 匯款入帳：將泰銖匯入投資帳戶(Cash Balance)，用於買股
• 分析選股：參考SET、Settrade網站與券商分析報告
• 下單交易：利用Streaming平台輸入股票名稱、股數與價格
• 領取股息：公司派息日，股息會自動存入銀行帳戶(扣稅10%後)

最終評論

2024年投資股息股仍是建立現金流與降低波動的有效策略。所挑選的8檔股票在高股息、穩健公司與成長潛力之間取得平衡。同時，投資國外股息股能幫助你打造多元化的投資組合。請記住，評估公司穩定性、基本面與長期趨勢，是建立持續流動性與財務穩健的關鍵。