10萬元起步，如何選擇投資標的讓財富「翻倍」？

年底將至，物價飆升的現象越發明顯。雞蛋漲了5倍、手搖杯漲幅20~30%、房貸利率從疫情期間的1.31%攀升到2.2%。以千萬房貸計，光是利率差異一年就相差8.9萬元。在這樣的環境下，光靠薪水根本趕不上通膨速度，投資理財已成為守護資產的必要手段。

許多人存到第一個100萬才算里程碑，但對於剛出社會的年輕人來說太遙遠。那麼，如果你手邊有10萬元，該如何運用來累積更多財富呢？答案在於思維、項目與時間這三大要素。

投資前必做的功課：建立財務基礎

開始投資前，有個關鍵前提常被忽視——這筆錢必須是閒錢。也就是說，即使投資標的下跌，也不會影響你的日常生活。

記帳是第一步。把自己當成一家公司，清楚掌握收入與支出，找出開源節流的空間，才能算出能穩定投入的現金流。沒有這個基礎，再好的投資方法都難以發揮效果。

選對項目，讓10萬發揮最大效能

投資的目的因人而異。學生最好的投資是念好書；上班族適合定期定額購買金融商品；退休族需要穩定現金流；富豪著眼於資產傳承。

對小資族來說，投資目標應該是「幫支出找收入」。你每月要付電話費、水電費，每年想旅遊、買手機——這些預期支出就是尋找投資標的的方向。

月固定支出，就選月配型基金或高息標的。許多基金配息率達7~8%，投資10萬一年可領7~8千，每月約600~700元，正好支付通訊費。

如果目標是3~4萬的支出（如手機或出國），就需要創造30~40%的收益。最簡單的方法是「套利」：存美元領5%利息，用美元擔保借台幣只需2%利息，循環往復即可。或者購買高配息基金來質押。

另一條路是追蹤趨勢投資股票。小本金的優勢是進出不會影響市場，你可以像遊牧民族一樣，哪裡有機會就投資哪裡。雖然年化20%已是高手水準（連巴菲特也才20%年化報酬），但巴菲特曾說，如果本金只有100萬美金，他每年能獲得至少50%的收益。

不同資金量級有不同打法。小資金最大的優勢就是靈活性。美股、指數、貴金屬、虛擬貨幣——許多平台都支持低本金進場，還能使用槓桿放大收益。只要判斷對方向，通過提高周轉率換取報酬率，就能快速累積本金。同時把工作收入也投入進來當新本金，利滾利之下，資產才會像滾雪球般越來越大。

三類人的投資方案

收入穩定的上班族

適合標的：配息型基金、高息ETF

每月投資金額有限，最適合選擇穩定配息的標的。時間一長，配息甚至能超過薪水，等於給自己加退休俸。雖然這種方式無法充分利用複利，資產增速較慢，但好在回報快、容易堅持，特別適合追求穩定的多數保守族群。

高薪資族群

適合標的：指數型ETF

醫生、工程師等高收入人士不需要急著從投資獲利，適合定期投入追蹤大盤指數的ETF。台灣的0050追蹤最大50家公司，美國的SPY則追蹤最大500家公司。

這類指數會自動「汰弱留強」。幾十年前GE是世界最強企業，後來輪到福特、微軟、蘋果。指數只忠於強者，長期來看報酬極其可觀——標普500過去100年平均報酬率達8~10%。相比美元定存的5%，100元放10年，前者變236元，後者只有155元，差了快一倍。

當然，股市有風險。2000年網路泡沫、2008年金融海嘯、2020年疫情、2022年通膨——每次大跌後都有反彈創新高，但中途如需用錢，投資人只能停損。因此這種長線投資更適合抗風險能力強的高收入人士。

不動產也是選項。買1千萬房子，5年後漲到1200萬賣出，賺20%（不含稅費）。但如果只自籌200萬，其餘貸款，年息20萬，5年後賣掉扣利息成本還賺100萬，報酬率瞬間升到50%。關鍵是適度使用槓桿，且高收入更容易取得低息貸款。

房價5年漲20%也不是每年穩定4%，而是波動的。若能抓住高速上漲期進場用槓桿做多，報酬更高。甚至可以從房市轉向股市或外匯，週期從年級進到月、周甚至天。合理計算每筆投資的預期報酬率和進出場設定，在勝率高時提高槓桿，長期就能穩定增值。

但這需要投入大量時間研究，可能影響本職工作升遷，得不償失。

時間充裕的人（學生、業務）

適合標的：短期題材炒作、虛擬貨幣

這類人可以不用時間累積財富，而是用周轉率累積。他們花的時間主要在資料蒐集，屬於投機而非投資。

例如美國升息循環即將觸頂，未來勢必降息甚至QE，美元供給量增加，在最後一次升息後做空美元勝率很高。美元貶值也會刺激虛擬貨幣上漲。

股票市場也不斷上演「熱門題材炒作」。政府宣布開放陸客自由行、旅台外國人明年翻倍，旅遊概念股就有上漲空間。AI概念股也是同樣邏輯。通過掌握新聞時事預測主力資金流向，跟風就能獲利。這種短期通過題材和熱度蹭一波就走的行為就是投機，需要時刻盯盤和蒐集資料。

5大投資標的實戰對比

黃金：抗通膨的穩健選擇

過去10年黃金升值53%，年均4.4%。沒有配息，收益全來自價差。黃金的強項是有效對抗通膨和貨幣貶值，在經濟不穩或市場波動時，避險屬性特別凸顯。

金價大漲發生在2019年中~2020年中（新冠疫情、美降息）和2023~2024年（烏俄戰爭）。

比特幣：高波動的短線機會

過去10年比特幣漲幅驚人，不配息，收益來自價差。它的利多利空都是新因素：交易所倒閉造成利空，跨境匯款需求增加造成利多。有人說是美元貶值的替代效應，但這些都難以複製。

不建議預期比特幣再漲170倍到600萬美元，但短線確有利多。本輪利多來自比特幣減半、現貨ETF上市、政治變化。短期適合做多，但長線建議在低位佈局，逢高適當減碼，且不宜佔資產太高比例，畢竟波動巨大，是投機工具。

ETF - 0056：台灣高息首選

追蹤高配息股票，獲利基本年年配出。難以賺價差，主要靠股息。過去10年累計配息60%、股價漲40%，預估未來10年也是如此。

投資10萬，10年後本金增4萬、年配息約6千。看起來不多，但如果每年持續投入10萬，13年後年配息就有10萬，足以支撐生活。25年後年配息逾22萬，加上勞保勞退月退2萬，每月總收入4萬多，越活越滋潤。

ETF - SPY：美股複利王

追蹤美國最強500家公司。配息率僅1.6%，非美人還被扣30%利息稅，實領僅1.1%。主要收益體現在資產增幅。

過去10年從201漲至434，報酬率高達116%。平均年配息1.1%、本金增長8%。投10萬一年配息1100元，10年後價值21.6萬。

即使配息都花掉，只要堅持30年，10萬將增值為100萬，累積300萬本金最終達1223萬。這種複利累積風險極低——只要美元還是全球結算貨幣，美國就不會破產，資產必然穩增。

缺點是中途幾乎沒現金流，完全仰賴資產增值，關鍵在於自己收入是否穩定。

波克夏股票：巴菲特的複利聖杯

股神巴菲特的持股公司，複利投資者的聖杯。獲利方式可複製：透過保險公司積累現金或低息貸款套利。

例如在日本發行年息0.5%債券募資，購買日本股票；股息收益遠高0.5%，只要本金不虧就獲利。或在美發行30年期儲蓄險募資購買30年期公債，利差足夠就套利。

這套模式不因巴菲特離世而改變，只要公司經營策略不變，獲利方式就能持續。若希望收益全部利滾利，BRK是極佳選擇。

結語

前述標的大多只需數千元本金就能進場，無論定期定額還是一次性投機。時間是累積複利最好的朋友。

只要具備良好投資思維、選對項目、擁有足夠耐心等待複利或抽出時間研究進場時機，「思維、項目與時間」三者齊備，成為小富翁小富婆就指日可待。

10萬元不是終點，而是財富累積的起點。從現在開始行動，讓複利的力量為你工作。