誰可能成為美國FCC禁令在無人機領域的贏家以及$5 十億商機？👇

新聞：Needham表示，美國無人機市場在FCC裁決後面臨震盪

根據Needham & Co的報告，一項新的美國監管行動限制外國製造的無人機及其零件，可能重塑國內無人機市場，並加速從明年開始的採購活動。

本週，聯邦通信委員會（FCC）在國家安全決定後，將外國生產的無人機系統以及關鍵外國來源的無人機零件加入其涵蓋名單。這一指定阻止受影響的無人機及零件獲得FCC授權，實質上禁止其進口、銷售和在美國的合法運作，除非得到國防部或國土安全部的特定豁免。

Needham的分析師Austin Bohlig在12月23日的報告中表示，將無人機零件納入限制範圍比預期更廣，並大幅擴展禁令範圍，超出完整無人機平台。FCC指出，受影響的零件包括通信設備、飛控系統、導航系統、電池和馬達。先前已批准或遺留系統暫時仍可運作，但新產品將受到限制。

預計此裁決將限制外國無人機製造商，特別是長期主導商用和消費者無人機銷售的中國大型供應商，未來在美國市場的參與。隨著國內採購新規的實施，報告指出，需求可能逐步轉向美國本土的無人機及零件製造商。

無人機主導計畫

Needham將FCC的行動視為支持美國無人系統更廣泛政策與資金轉型的一部分。該公司提到“無人機主導”計畫，該計畫將向小型無人機項目撥款超過$1 十億，以及2026財年的國防授權法案，該法案也包含額外的無人系統資金。整體而言，該公司估計，近期的立法和預算措施將新增超過$5 十億美元的無人相關計畫。

這些發展可能促使從2026年起的採購活動增加，尤其是國防級和可犧牲的無人機平台。Needham表示，監管限制與資金支持的結合，也可能影響商用和消費者無人機市場，因為本土零件成為新系統的必要條件。

報告指出，雖然政策轉變為美國本土的無人機及零件供應商創造了機會，但由於現有外國製系統逐步退出市場，實施仍需時間。風險仍與國防採購時程、監管執行以及供應鏈擴展有關，因為國內製造商正努力滿足潛在的需求增加。

Needham持續關注多家美國專注的無人機與國防科技公司，並表示若資金流入和合約活動如預期加速，這些公司可能受益於不斷演變的監管環境。

那麼，根據這則新聞，哪些公司可能受到正面影響？

這些公司可能直接受益於2026年NDAA預算以及報告中提到的可犧牲無人機的重點。

$KTOS：
Kratos是美國軍方“低成本無人戰鬥機”計畫的領導者，例如XQ-58A Valkyrie。像Replicator這樣的大型軍事計畫旨在採購數千台可犧牲的無人機。KTOS是最接近打破該領域壟斷的公司。

$AVAV：
它是美國國防產業中最大的無人機廠商，尤其以Switchblade系列聞名。
為何看好？“無人機主導”計畫和2026年國防預算中額外的(十億美元資金將直接流入國防級無人機採購。AVAV在這一領域是市場領導者。

)& $LHX：
為何？這些公司專注於“美國製安全通信與導航系統”市場，而非小型無人機，這正是FCC裁決所突顯的領域。被禁的中國原產飛控和通信晶片可能由這些公司提供的安全、軍用級系統取代。

$UAVS：
為何？特別是在農業和測繪領域，它是對大疆最具威脅的國內競爭者之一。報告中提到的外國無人機零件禁令，可能迫使美國農民和測繪公司使用符合NDAA的$5 安全$NOC 產品，如AgEagle的eBee系列。

$RCAT：
它是最有可能取代大疆的公司之一，不僅用於軍事，也用於美國邊境安全和執法機構，通過其Teal Drones品牌。

$AMPX：
為何？FCC裁決也將外國電池列入禁用名單。Amprius在美國生產高性能硅負極電池，因軍用無人機需要更長的續航力，它是國內主要的電源供應商候選，能取代中國電池。

$AXON：
為何？雖然Axon不直接製造無人機，但它是美國警務技術的核心。當大疆被禁用後，警察部門將轉向Skydio無人機(（非上市公司，但通過Axon合作夥伴關係間接影響)）。Axon是管理從中國無人機轉向國內系統的主要平台。

$TDY：
為何？它擁有FLIR熱成像相機部門，並生產Black Hornet，世界上最小的軍用偵察無人機。禁用中國原產的熱成像相機和傳感器，使Teledyne的市場地位幾乎無人能及。

$UMAC：
為何？它正朝著成為美國無人機供應鏈中最關鍵的國內零件製造商邁進，擁有Fat Shark和Rotor Riot等標誌性品牌。

$ONDS：
為何？FCC的禁令不僅涵蓋成品無人機，也包括外國零件(馬達、電池、控制器)，這為ONDS的安全供應鏈帶來巨大優勢，該供應鏈由以色列技術強化，並符合美國/NDAA標準。報告中提到的國內內容要求，使ONDS成為在中國大疆被排除於關鍵基礎設施檢查（如(油氣、鐵路)）的環境中，最具實力的自主解決方案供應商。此外，來自“無人機主導”計畫的資金也可能直接推動公司反UAS和可犧牲戰術系統的需求。

我也認為(和)可能會受到正面影響