爲什麼臺積電和亞馬遜今天可能是聰明的 $1,000 投資選擇

關鍵要點

• TSMC在先進芯片生產中佔據92%的市場份額，使其成爲全球AI基礎設施的關鍵。
• 亞馬遜正在戰略性地整合人工智能和機器人技術，以改造倉庫運營並提升效率
• 兩家公司在不承受純科技股極端波動的情況下，提供了對人工智能增長的投資機會

自從ChatGPT憑藉其先進的大型語言模型能力顛覆世界已經大約三年了。生成式AI的熱潮持續推動股票估值創下新紀錄。雖然一些市場觀察者警告潛在的過度風險，但精明的投資者仍然可以通過選擇受益於AI的多元化企業來利用這一趨勢，而不必承擔過度集中風險。

臺積電：推動人工智能革命的無聲巨人

臺灣半導體制造公司(NYSE: TSM)年初至今已漲49%，但與像Nvidia這樣的炫目AI公司相比，它仍然被低估。原因很簡單：臺積電生產使整個AI生態系統運作的尖端芯片。

先進的半導體生產在世界上排名最復雜、資金密集和戰略重要的行業之一。要在最高層次競爭，需要構建技術專業知識和供應鏈基礎設施，這需要的資源和知識是少數組織所擁有的。這一進入壁壘爲行業領導者創造了持久的競爭優勢。

根據波士頓諮詢集團的分析，臺積電佔據了92%的所有先進AI芯片生產。盡管這種集中度看起來可能存在風險，但該公司在其他行業也保持着類似的主導地位——例如，智能手機處理器市場，其市場份額達到90%。數據顯示，臺積電的制造優勢延伸至多個技術週期，減少了對AI特定過度暴露的擔憂。

估值情況也有利於臺積電。該公司的前瞻性市盈率爲25，相對於納斯達克平均水平28，價格顯得合理。對於一家擁有如此持久競爭優勢和戰略重要性的企業，這一估值提供了有意義的上行潛力和下行保護。

亞馬遜：將人工智能作爲內部競爭武器

亞馬遜 (NASDAQ: AMZN) 提出了一個不同的投資論點。盡管擁有巨大的人工智能潛力，但截至目前僅上漲了14%，這家電子商務和雲計算巨頭的表現不及納斯達克的21%的漲幅。

與純粹的人工智能股票不同，亞馬遜的吸引力在於其能夠在多個收入來源中利用人工智能。亞馬遜網路服務(AWS)提供其他公司構建人工智能應用所依賴的雲基礎設施和計算工具。同時，亞馬遜還在部署人工智能和機器人技術，以簡化其龐大的倉儲運營和物流網路。

最近的裁員——上個月裁減了14,000名員工——與公司加速的人工智能投資相一致。首席執行官安迪·賈西表示，自動化帶來的效率提升將隨着時間的推移重塑公司的勞動力結構。這一變化給這家美國第二大僱主帶來了聲譽風險。然而，它也可能將倉庫角色從高流動率、體力要求高的職位轉變爲更高薪的技術職位，負責管理機器人系統。

對人工智能過度暴露的對沖

自從ChatGPT推出以來，生成式人工智能浪潮已經顯著成熟。尋求不進行極端集中投資的人工智能曝光的投資者應考慮那些擁有多元化收入模型和經過驗證的運營槓杆的公司。

臺積電和亞馬遜都滿足了這一需求。臺積電受益於人工智能基礎設施的需求，而無需成爲面向消費者的人工智能公司，而亞馬遜則從人工智能在其核心業務領域的生產力提升中獲益。在兩者之間，亞馬遜可能提供更強的短期催化劑，因爲人工智能部署帶來的運營改善已經在進行中並且是可衡量的。

對於投資者分配1,000美元，兩只股票都值得認真考慮，作爲核心持股，它們提供了人工智能的接觸，同時具備穩定性和經過驗證的商業基本面。