止損限價單是什麼？交易風險管理的強大武器

止損限價單是一種比市價交易更高級的訂單管理工具。也就是說，交易者可以設置止損價格以創建觸發器，當達到該價格時，限價交易會自動啓動。通過這種組合，交易者可以控制交易中的利潤下限和損失上限。

由於可以在離線或注銷狀態下自動執行，因此可以在24小時365天運行的加密資產市場中進行應對。通過戰略性地考慮阻力線、支撐水平、資產的波動性等進行設置，可以實現計劃性的交易。

理解三種訂單方式的區別

在加密資產交易中，通常使用的訂單方法有三種。理解每種方法的特點是掌握止損限價單的第一步。

限價交易的基本

限價交易中，您可以設置購買價格的上限或賣出價格的下限。當市場價格與您的限價相符或變得更有利時，交易所將自動完成交易。

例如，如果比特幣的市場價格爲32,000USD，設置31,000USD以下的買入限價單時，在價格下跌時會自動購買。同樣，如果設置33,000USD的賣出限價單，在價格漲時會自動賣出。不過限價交易有可能永遠無法成交，除非市場達到該價格。

與止損單的區別

止損單是爲了限制損失的市價交易。當達到設定的價格時，將立即以市場價格發出市價交易。雖然確保容易成交，但也存在以意外價格成交的風險。

止損限價交易的定位

止損限價單是將上述兩個要素結合在一起的。止損價格作爲觸發器，當市場價格達到該價格時，設置的限價的限價單將自動發出。

分解止損限價單的機制

理解止損限價單的竅門是將其分爲兩個價格設置來考慮。

止損價格：作爲發出限價交易的觸發器。當市場達到這個價格時，將進入下一步。

限價價格：實際訂單成立的目標價格。在達到止損價格後，以此限價價格下單。兩者可以設置爲相同的價格，但通常是不同的。

在賣單的情況下，將止損價格設置得比限價高一點，可以提高訂單成交的可能性。在買單的情況下，反過來要設置低於止損價格的限價。通過這種方法，止損限價單執行後，已下單的限價單成交的概率會提高。

通過實踐案例理解

買入的止損限價單

假設BNB目前爲300美元，預計將進入強勢趨勢。技術分析認爲310美元水平的突破是上升趨勢開始的信號。

在這種情況下，將止損價格設置爲310USD，限價設置爲315USD。當BNB達到310USD的瞬間，將自動發出315USD的買入限價單。如果市場價格低於315USD，訂單將成立。然而，如果價格迅速漲，訂單可能會部分成交或未成交。

賣出止損限價單

這是以285美元購買BNB的場景，目前價格已漲至300美元。爲了防止損失，將止損價格設置爲289美元，限價設置爲285美元（購買時的價格），下達賣出止損限價單。

價格下跌至289USD時，將自動以285USD的賣出限價單進行發單。這將使您能夠避免在入場價格的損失。然而，如果價格下跌未能達到限價，訂單將不會成立。

優缺點整理

止損限價交易的優點

止損限價單實現了計劃性交易。在24小時運行的加密資產市場中，始終檢查價格並不現實。使用這種訂單方式，您可以提前制定策略並執行。

此外，可以控制利潤鎖定和損失限制。由於可以通過限價單設置適當的利潤金額，因此可以排除情緒判斷。

止損限價交易的缺點

最大的問題是無法保證成交。與限價交易類似，即使市場價格滿足止損限價單的條件，如果未達到設定的限價，也不會成交。

在高波動性資產中，可能會出現價格瞬間突破止損和限價之間的點差。此外，如果流動性不足，也存在訂單部分成交的風險。

有效的使用策略

1. 事前調查波動性

在確認交易預定資產的波動幅度後，決定止損和限價之間的價差。波動性較大的資產需要將價差設置得稍大一些。

2. 考慮流動性

止損限價單在處理買賣差價較大或流動性較低的資產時特別有效。這是爲了避免因滑點造成的意外價格。

3. 通過技術分析判斷水平

將止損價格設置在支撐位或阻力線是基本的做法。在重要的阻力上方下止損限價買單，可以利用突破。相反，在支撐下方放置賣單，可以在市場下跌前確保止損。

總結

止損限價單是比單純的市價交易更加高級的交易管理工具。它兼具了無需持續監控即可自動執行的便利性和能夠控制利潤與損失的可靠性。通過組合多個止損限價單，可以在價格漲或下跌時，實現對持有資產的戰略性管理。根據市場環境和資產特性，合理利用是成功的關鍵。