Visa、Mastercard 有望通過歷史性和解重塑信用卡商戶費用格局

根據《華爾街日報》的消息，Visa、Mastercard 與美國商家的具有里程碑意義的協議即將敲定，可能結束長達二十年的漫長法律糾紛。這一突破或將從根本上改變零售商處理信用卡交易的方式以及商戶費用的經濟結構。

核心條款：談判內容

提議的協議主要涉及兩個重大讓步。首先，兩個支付網絡將在多年的推行中，將商戶每筆交易所需支付的刷卡手續費（目前介於2%至2.5%之間）降低約0.1個百分點。其次，限制性較強的「全卡接受」規定將被放寬，允許商家在選擇接受哪種類型的卡片時擁有更大的自主權。

這一彈性變革具有劃時代的意義。零售商不再必須接受網絡提供的每一種卡片型態，而可以拒絕高額手續費的獎勵卡，轉而接受非獎勵卡或商業卡。對於習慣累積積分和現金回饋的消費者來說，這可能意味著在結帳時獎勵卡的接受度將縮小。

為何這對消費者與零售商都很重要

這一實務層面的變化將影響多方利益相關者。商家將立即獲得緩解，減少因交易成本而壓縮的利潤空間，尤其是低價位交易。同時，獎勵卡持有人可能會遇到接受困難，因為發卡行將失去目前商家必須接受的保證。

商戶費用結構長期以來一直是零售商的痛點，刷卡手續費是重要的營運成本之一。這次和解解決了這些不滿，同時也引入了新的消費者支付選擇動態。

法律時間線：20年的鬥爭

這一切可追溯到2005年，當時商家提出控訴，指控Visa、Mastercard及發卡銀行合謀維持有關刷卡手續費和卡片接受規定的反競爭行為。2024年3月曾提出一份初步和解方案，提議在五年內將手續費降低0.07個百分點，並擴大商戶附加費的權利，但被主審法官拒絕，認為不足夠。

目前的框架包含類似的附加費條款，同時提供略高的費率降低，顯示談判立場有所演變。法院的批准仍是最後的關卡，才能正式實施。

市場影響

若和解獲得司法認可，信用卡生態系將面臨實質性重組。支付網絡與發卡行將需要重新調整獎勵結構，商家將進入新的接受規範談判，消費者可能會面臨高端卡產品接受度降低的情況。

這次解決方案是少見的，商家成功獲得對抗既得利益支付巨頭的實質性籌碼，從根本上重塑信用卡商戶費用與接受規範的運作條件。